Americké akcie ve středu klesly podruhé v řadě, trhy stahovaly akcie Wal-Martu a slabá data

Dow oslabil o 0,92 % na 16 924,75 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,47 % na 1 994,24 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ztrátou 0,29 % na 4 782,85 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 2,04 % na 18,03 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o šest bazických bodů na 1,982 %.

V mínusu středeční obchodování zakončilo pět z deseti hlavních sektorů, nedařilo se akciím průmyslových firem, finančním titulům ani akciím ze sektorů cyklického a necyklického spotřebního zboží a technologického odvětví. Přes procento vzrostly sektor základních materiálů a energetické odvětví. Mírnější zisky připsaly sektor zdravotní péče a telekomunikační a síťové odvětví.

Investoři se nyní soustředí především na výsledkovou sezónu. Analytici podle agentury Reuters očekávají, že zisky firem zahrnutých do indexu S&P 500 klesnou ve třetím čtvrtletí o 4,8 %. To by znamenalo nejhlubší pokles za posledních šest let.

Akcie výrobce paměťových jednotek SanDisk (+11,22 %) výrazně poskočily poté, co firma oznámila, že zvažuje možnost svého prodeje a jedná v této záležitostí se společnostmi Micron Technology a Western Digital.

Dařilo se také cenným papírům leteckého dopravce Delta Air Lines (+1,8 %), který zveřejnil lepší než očekávané kvartální výsledky. Společnost uvedla, že ve třetím čtvrtletí hospodařila se ziskem 1,74 USD na akcii nad odhadem trhu 1,71 USD na akcii při provozních tržbách 11,1 miliardy USD mírně pod odhadem trhu 11,11 miliardy USD.

Z bank ve středu výsledky zveřejnily Wells Fargo a Bank of America. Wells Fargo (-0,69 %) oznámila, že za období od července do září vydělala 1,05 USD na akcii při výnosech 21,9 miliardy dolarů. Analytici čekali v průměru zisk na akcii 1,04 USD a výnosy 21,8 miliardy dolarů.

Finanční ústav Bank of America (+0,77 %) se ve třetím čtvrtletí vrátil k zisku. Hospodaření podpořily nižší náklady na půjčky a výdaje na právní spory. Zisk Bank of America za tři měsíce do konce září dosáhl 4,1 miliardy USD ve srovnání se ztrátou 470 milionů USD ve stejném období loni. Zisk na akcii činil 37 centů a překonal odhady analytiků dotazovaných agenturou FactSet, kteří čekali zisk 33 centů na akcii. Příjmy se však mírně snížily na 20,68 miliardy USD z loňských 21,4 miliardy USD. Příjmy z obchodování s cennými papíry a hypotečního bankovnictví se zvýšily o 1,6 %.

Akcie maloobchodního řetězce Wal-Mart (-10,04 %) se propady o deset procent poté, co firma předpověděla, že její celoroční výnosy budou kvůli vlivu silného dolaru na tržby v zahraničí stagnovat a příští rok její zisky sníží investice do technologií a zaměstnanců. Tržní kapitalizace společnosti se tak za jediný den snížila o zhruba 21,5 miliardy dolarů. Propad ceny akcií byl pro firmu dokonce nejvýraznější od ledna 1988.

Po konci obchodování zveřejnili hospodářské výsledky poskytovatel streamovaného videa Netflix (v řádném obchodování +0,46 %) a výrobce polovodičů Xilinx (v řádném obchodování +2,02 %).

Společnost Netflix ve třetím čtvrtletí hospodařila se ziskem na akcii 0,07 USD při tržbách 1,74 miliardy dolarů. Na úrovni zisku byl výsledek v souladu s očekáváním analytiků, na úrovni tržeb analytici čekali výsledek 1,75 miliardy dolarů. Netflix dále uvedl, že mu ve třetím čtvrtletí stoupl počet předplatitelů o 880 tisíc. Loni firma za stejné období získala 980 tisíc nových předplatitelů. Firma má aktuálně více než 69 milionů zákazníků a do konce roku čeká nárůst jejich počtu na 74 milionů. Investory ale zklamala informace, že bude společnost během příštího roku pravděpodobně nucena přistoupit k navýšení kapitálu. Hrubý dluh společnosti dosahoval ke konci třetího čtvrtletí 2,4 miliardy dolarů a volné cash flow záporné hodnoty 252 milionů dolarů.

Firma Xilinx za uplynulé tři měsíce vykázala zisk 127 milionů dolarů neboli 0,48 USD na akcii. Analytici podle agentury FacSet čekali v průměru zisk na akcii 0,46 USD. Loni společnost dosáhla zisku na akcii 0,62 USD. Tržby se podniku meziročně snížily o 13 % na 528 milionů USD.

Dolar opět klesl k euru i jenu

Americký dolar ve středu pokračoval v poklesu, hlavním důvodem byly slabé statistické údaje ze Spojených států a Číny. Ty ještě více přispěly k pochybnostem, zda bude americká centrální banka (Fed) ochotna zvýšit základní úrokové sazby ještě do konce letošního roku.

Euro k dolaru krátce po desáté hodině posilovalo o 0,83 % na 1,147 EUR/USD a dolar k jenu klesal o 0,85 % na 118,78 USD/JPY. Takzvaný dolarový index klesl téměř o procento na 93,91 bodu, což je nejnižší hodnota od 24. srpna.

Posilování uura k dolaru zesílilo poté, co byla zveřejněna tzv. Béžová kniha Fedu. V pravidelné zprávě o stavu americké ekonomiky americká centrální banka uvedla, že ekonomika USA dál roste, průmysl ale tíží silný dolar. "Řada regionů USA označuje silnou měnu za brzdu průmyslové aktivity i turistických výdajů," uvádí se ve zprávě, která je sestavena z poznatků jednotlivých Federálních rezervních bank. Měnový výbor Fedu ji využije na svém příštím zasedání, kde bude zvažovat nastavení měnové politiky.

Růst spotřebitelských cen v Číně v září zpomalil na 1,6 %, což je výraznější útlum, než se čekalo. Statistika z USA pak ukázala, že maloobchodní tržby v září stouply jen o 0,1 % a výrobní ceny o 1,1 % klesly. Slabé údaje mohou podle analytiků způsobit, že Fed opustí plány na případné zvýšení úroků ještě v letošním roce a vyčká, dokud neuvidí důkazy zlepšení poptávky a inflace.

"Horší výhled pro Čínu může Fed použít jako argument k pozdějšímu zvýšení sazeb. V každém případě vidíme, že stále více členů Fedu je proti zvýšení úroků," řekl agentuře Reuters analytik banky Nordea Niels Christensen. Někteří obchodníci čekají zvýšení úroků až v březnu příštího roku.

Světové ceny ropy se ve středu během většiny dne pohybovaly v mínusu, postupné umazávání úvodních ztrát jim ale nakonec zajistilo alespoň mírné zisky. Ropný trh dál podkopávaly obavy z pokračujícího přetlaku nabídky a oslabování světové poptávky, kterou tíží zejména útlum čínské ekonomiky.

Severomořská ropa Brent po desáté hodině zdražovala o 0,3 % na 49,72 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI rostla o 0,06 % na 47,15 USD za barel.

Růst druhé největší ekonomiky světa podle všeho dál slábne. Ve třetím čtvrtletí Čína podle odhadů ekonomů zvolnila růstové tempo poprvé od globální finanční krize pod sedm procent.

Těžba břidlicové ropy v USA by podle předpovědi vládního Úřadu pro energetické informace (EIA) měla v listopadu klesnout sedmý měsíc po sobě, přebytky na americkém trhu to ale stále nesnižuje. Analytici očekávají, že zásoby ropy v USA minulý týden znovu výrazně vzrostly. Údaje o vývoji zásob zveřejní EIA ve čtvrtek.

Zlato ve středu zdražilo téměř o 19 dolarů na 1 187,66 USD za trojskou unci a cena stříbra vzrostla o 23 centů na 16,16 USD za trojskou unci.

Hlavní středeční události na amerických trzích

• Americká ekonomika na přelomu léta a podzimu dál mírně expandovala a situace na trhu práce se zlepšovala. Zpracovatelský průmysl ale pociťoval negativní dopady silného dolaru. V pravidelné situační zprávě nazvané Béžová kniha to ve středu uvedla americká centrální banka (Fed). Zpráva zběžně nastiňuje poslední vývoj největší světové ekonomiky.
• Americký výrobce elektroniky Apple bude možná muset zaplatit náhradu škody ve výši až 862 milionů USD. Americká porota totiž v úterý dospěla k závěru, že firma v řadě svých zařízení používala bez povolení technologii vlastněnou americkou univerzitou. Informovala o tom agentura Reuters.
• Internetová společnost Twitter ve středu jmenovala výkonným předsedou správní rady bývalého manažera společnosti Google Omida Kordestaniho. Je to další krok firmy ve snaze o obnovení růstu a dosažení ziskovosti poté, co Twitter minulý týden jmenoval trvalého generálního ředitele.
• JMP Securities snižuje doporučení na akcie Twitteru na "market perform" z "market outperform".
• Jarden kupuje firmu Visant Holding za 1,5 miliardy dolarů.
• JMP Securities snižuje doporučení na akcie Oracle na "underperform" z "market perform".
• Ceny průmyslových výrobců v USA se v září nečekaně výrazně snížily. Klesly o 0,5 % meziměsíčně, očekával se pokles o 0,2 % po předchozí stagnaci. Meziročně se ceny výrobců propadly o 1,1 %, při očekávání 0,8% poklesu. Po očištění o ceny potravin a energií se index cen výrobců v září snížil o 0,3 %, očekával se pokles o 0,2 % po předchozím růstu o 0,3 %. Meziročně se očištěný ukazatel naopak zvýšil o 0,8 % při očekávání 1,2% růstu po srpnových +0,9 %.
• Maloobchodní tržby ve Spojených státech v září vzrostly meziměsíčně jen o 0,1 %, očekával se 0,2% růst po srpnové stagnaci (revidováno z +0,2 %). Po očištění o dopravní prostředky se tržby maloobchodu snížily meziměsíčně o 0,3 %, očekával se 0,1% pokles, stejně jako v srpnu. Po očištění o tržby z prodeje aut a pohonných hmot meziměsíčně stagnovaly, čekal se 0,3% růst po +0,2 % v srpnu.
• Winfried Vahland, který je šéfem české firmy Škoda Auto a od listopadu měl převzít vedení operací Volkswagenu v Severní Americe, zcela opustí skupinu Volkswagen. Agentuře Reuters to řekl informovaný zdroj, který tak potvrdil předchozí zprávu německého týdeníku Auto Bild. Informaci pak ČTK potvrdili zástupci automobilky.

Výsledková sezóna

• Americký finanční ústav Bank of America se ve třetím čtvrtletí vrátil k zisku. Hospodaření podpořily nižší náklady na půjčky a výdaje na právní spory. Zisk banky za tři měsíce do konce září činil 4,1 miliardy USD ve srovnání se ztrátou 470 milionů USD ve stejném období loni. Uvedla to společnost, která je podle majetku druhou největší bankou v USA, ve středečním prohlášení.
• Výsledky BlackRock ve 3Q: Upravený zisk na akcii 5 USD (odhad: 4,53 USD), výnosy 2,91 miliardy USD (odhad: 2,77 miliardy USD, loni: 2,85 miliardy USD).
• Výsledky Delta Air Lines ve 3Q: Zisk na akcii 1,74 USD (odhad: 1,71 USD), provozní tržby 11,1 miliardy USD (odhad: 11,11 miliardy USD).
• Výsledky Wells Fargo ve 3Q: Zisk na akcii 1,05 USD (odhad: 1,04 USD), výnosy 21,9 miliardy USD (odhad: 21,8 miliardy USD).
• Výsledky Netflix ve 3Q: Zisk na akcii 0,07 USD (v souladu s odhady), tržby 1,74 miliardy USD (odhad: 1,75 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu -1,5 %.
• Výsledky Xilinx ve 3Q: Zisk na akcii 0,48 USD (odhad: 0,46 USD), tržby 528 milionů USD (meziročně -13 %). Akcie ve středečním after-marketu +4 %.

Zdroj: MarketWatch, ČTK