Komerční bance od ledna do září stoupl čistý zisk meziročně o 51,1 % na 12,9 miliardy Kč

Čistý úrokový příjem se bance v prvních devíti měsících roku zvýšil o 40,1 % na 21,50 miliardy Kč a výnos z poplatků a provizí jí narostl o 6,7 % na 4,45 miliardy Kč, zatímco čistý zisk z finančních operací se jí naopak snížil o 1,4 % na 2,91 miliardy Kč. Provozní náklady meziročně vzrostly o 6,4 % na 12,08 miliardy Kč. Banka upozornila, že meziroční srovnání výsledků je ovlivněno nízkou základnou minulého roku, jež byla ovlivněna pandemickými omezeními a mimořádně nízkými úrokovými sazbami.

Celkový objem běžných klientských vkladů meziročně klesl o 3,2 % na 1,01 bilionu Kč, což bylo ovlivněno tím, jak lidé část prostředků přesouvali do podílových fondů, a dále čerpáním finančních rezerv nashromážděných během pandemických restrikcí a intenzivní konkurencí. Objem aktiv klientů v podílových fondech, penzijním spoření a životním pojištění narostl o 5,3 % na 210 miliard Kč.

Kvalita úvěrového portfolia zůstala vysoká, podíl úvěrů v selhání na konci třetího čtvrtletí dosahoval 2,3 %. Proti druhému kvartálu klesl o desetinu procentního bodu a meziročně se snížil o 0,4 procentního bodu. Čistá tvorba opravných položek nicméně vzrostla o 71,2 % na 1,15 miliardy Kč. Banka uvedla, že toto její zvýšení odráží především očekávané dopady vysoké inflace. Objem regulatorního kapitálu na konci třetího čtvrtletí dosahoval 110,7 miliardy Kč, kapitálová přiměřenost byla 21,1 % a ukazatel jádrového Tier 1 kapitálu 20,5 %.

Za samotné třetí čtvrtletí vykázala Komerční banka čistý úrokový příjem 7,34 miliardy Kč (meziročně +36,2 %), výnos z poplatků a provizí 1,48 miliardy Kč (meziročně +7,4 %) a čistý zisk z finančních operací 967 milionů Kč (meziročně -3,3 %). Čisté provozní výnosy se bance zvýšily meziročně o 25,8 % na 9,84 miliardy Kč, zatímco čisté provozní náklady jí stouply o 3,8 % na 3,66 miliardy Kč. Tvorba opravných položek dosáhla v samotném třetím kvartálu 665 milionů Kč (3Q2021: 61 milionů Kč).

Management potvrdil dosavadní celoroční výhled, ve kterém pouze zhoršil očekávaný vývoj klientských vkladů. Ty by měly nyní zůstat na podobné úrovni jako v minulém roce (doposud růst nižším jednociferným tempem). Celkové výnosy by měly vzrůst o více než 20 %, což je výsledek očekávaného růstu úrokových výnosů přibližně o třetinu, růstu výnosů z poplatků kolem 5 % a mírného poklesu výnosů z finančních operací. Provozní náklady by měly být vyšší o více než 5 %. Rizikové náklady by pak měly zůstat pod dlouhodobě udržitelnou úrovní 30 bazických bodů.

"Komerční banka nadále vykazuje solidní obchodní a finanční výsledky. Rizikový profil úvěrového portfolia je odolný, přestože jsme zaznamenali zhoršující se ukazatele důvěry mezi podniky a spotřebiteli. Nedávno jsme dosáhli důležitých milníků na naší transformační cestě plánované do roku 2025. Nová infrastruktura digitálního bankovnictví funguje s 3 000 klienty z řad zaměstnanců. V nejbližších dnech jsme připraveni přejít na nový systém správy platebních karet. Program KB Change 2025 posílí konkurenceschopnost Komerční banky v následujících letech," uvedl ve výsledkové zprávě předseda představenstva a generální ředitel Komerční banky Jan Juchelka.

"Celkově hodnotíme zveřejněné informace neutrálně. Z pohledu samotných čísel nevidíme žádné výraznější překvapení a neočekáváme, že by zveřejněné informace měly mít výraznější dopad na obchodování s akciemi banky. Investoři budou v pátek spíše sledovat jednání parlamentu o konečné podobě daně z mimořádných zisků," napsal analytik Milan Lávička z J&T Banky.

"Celkově byly výsledky za třetí čtvrtletí v souladu s očekáváním a výrazně nad loňskou úrovní, což je doposud taženo meziročním růstem čistých úroků a objemu úvěrů. Čistý úrokový výnos byl ale pod očekáváním trhu a mezičtvrtletně se skoro zastavil hlavně kvůli nižšímu výsledku investičního bankovnictví a pokračujícímu růstu úrokových nákladů u vkladů. Na akcie Komerční banky aktuálně tlačí chystaná mimořádná daň ze zisku, kterou ovšem vidíme jako již diskontovanou v akciích," doplnil analytik Thomas Unger z Erste.

Hlavní body konferenčního hovoru:

• Růst ostatních provozních nákladů v příštím roce by měl být ještě o něco rychlejší než letos. I v příštím roce by měl pokračovat pokles počtu zaměstnanců, management zároveň počítá v budoucnu se synergiemi z optimalizace v rámci skupiny. Zatímco samotná Komerční banka má přibližně 1,6 milionu klientů, celá skupina KB jich má okolo 2,4 milionu.
• Část vytvořených opravných položek souvisí s konzervativním přístupem, kdy někteří klienti s vysokým zadlužením a/nebo nízkými příjmy byli přesunuti do rizikovější kategorie úvěrů. Podle výpočtů banky by v zátěžovém scénáři zahrnujícím více než 10% pokles příjmů klientů a růst úrokových sazeb o 200 bazických bodů byla ohrožena přibližně 3 % z celkové expozice hypotečních úvěrů.
• V příštím roce management očekává rizikové náklady v rozmezí 25 a 30 bazických bodů. Rizika pak jsou především na straně korporátních klientů v souvislosti s vysokými cenami energií.
• Čisté úrokové výnosy by měly dosáhnout vrcholu v čtvrtém čtvrtletí a následně by se měly stabilizovat. V příštím roce pak banka očekává úrokové výnosy na podobné úrovni jako letos.

Komerční banka patří mezi přední bankovní instituce v Česku i v regionu střední a východní Evropy. Jejím hlavním akcionářem je francouzská Société Générale s podílem 60,4 %. Skupina Komerční banky obsluhovala na konci třetího čtvrtletí 2,246 milionu zákazníků, což je o devět tisíc více než před rokem. Samotná Komerční banka měla 1,651 milionu klientů, meziročně o 28 000 více.