BlackRock doporučuje v rámci portfolií 2% alokaci do bitcoinu

Společnost BlackRock ve své zprávě z tohoto týdne uvádí, že alokace 1-2 % portfolia s různými typy aktiv do bitcoinu odpovídá rizikovým úrovním portfolií zahrnujících technologické akcie. Tato úroveň alokace je prezentována jako strategický výchozí bod pro investory, kteří hledají diverzifikované zdroje rizika. Bitcoin přitom vykazuje nižší korelaci s jinými aktivy, ale jeho vysoká volatilita přidává portfoliím riziko, podobně jako koncentrace na technologické akcie.

BlackRock zároveň varuje, že při překročení hranice 2 % by volatilita kryptoměny mohla převážit nad ostatními složkami portfolia a nepřiměřeně zvýšit jeho celkovou rizikovost. Menší expozice vůči bitcoinu by však mohla sloužit jako doplňkový zdroj rizika a výnosu, podobně jako investice do dominantních technologických firem. Analýza také ukazuje, že největší světová kryptoměna má odlišné fundamentální faktory a nižší tržní kapitalizaci, což ji odlišuje od tradičních firemních akcií.

V době po listopadových prezidentských volbách v USA zažívá bitcoin významný růst, čímž se stal atraktivním i pro institucionální investory. Spotový bitcoinový ETF společnosti BlackRock (iShares Bitcoin Trust) zaznamenal značné přílivy kapitálu a stal se klíčovým nástrojem pro investice do této digitální měny. To potvrzuje rostoucí akceptaci bitcoinu mezi tradičními investory a mění debatu o jeho zařazení do portfolií.

BlackRock zdůrazňuje, že hlavním cílem není dramaticky zvyšovat alokaci do bitcoinu, ale vyvážit rizikové parametry. S rostoucím přijetím kryptoměny na institucionální úrovni by časem mohlo dojít ke zmírnění jeho volatility, což by mohlo změnit i charakteristiku výnosů. Pro investory je při integraci do dlouhodobých strategií klíčové přistupovat k této třídě aktiv opatrně a s rozvahou.

Zdroj: Cryptoslate.com