31. 5. 2023 6:10
Komodity v portfoliu drobného investora: Přehled (převážně) býčích argumentů
Realitní fondy společnosti WOOD & Company dokázaly v roce 2022, tedy v prostředí vysoké inflace, doznívající pandemie, války na Ukrajině a energetické krize, nabídnout vysoce nadprůměrné zhodnocení. Výkonnost fondů hodnotí jejich portfoliomanažeři Jiří Hrbáček a Marek Herold.
Realitní fond WOOD & Company si poradil s nepříznivými vlivy uplynulých měsíců. Jeho klienti si za rok 2022 připsali vysoké nominální zhodnocení, investiční akcie podfondů jako jedny z mála investičních instrumentů na českém trhu úspěšně bojovaly s inflací. Podfond orientovaný na kancelářské budovy (WOOD & Company Office podfond) si za uplynulý rok připsal v korunové třídě výnos 14,35 %, podfond zaměřený na maloobchodní centra (WOOD & Company Retail podfond) za stejné období v korunové třídě zhodnotil dokonce o 21,07 %.
Realitní fond WOOD & Company má s loňskými akvizicemi v podobě kancelářských budov Astrum Business Park ve Varšavě a GreenPoint v Praze v portfoliu 15 nemovitostí. Hodnota aktiv pod správou přesahuje 28 miliard korun a celková pronajímatelná plocha vzrostla na 355 tisíc metrů čtverečních. Dlouhodobý cílený roční čistý výnos je 8-10 %.
Nemovitosti mají v portfoliu investora nezastupitelný význam jako stabilizační kotva omezující rizika. Zajišťují stabilní výnos a ve střednědobém a dlouhodobém horizontu dokáží ochránit před inflací díky indexaci nájemních smluv nebo obratovému nájemnému v případě retailových budov.
Wood & Company Office podfond má ve svém portfoliu kancelářské nemovitosti v Česku, na Slovensku a v Polsku. Jejich celková pronajímatelná plocha je 218 300 m2, hodnota aktiv pod správou je 11,68 miliardy korun a čistý provozní zisk (NOI) dosahuje 836 milionů korun.
Výnos WOOD & Company Office podfondu za rok 2022 dosáhl v korunové třídě 14,35 %, eurová třída vynesla 10,24 %. Průměrný roční výnos od založení podfondu v roce 2017 je 11,61 % v korunové třídě, respektive 11,71 % v eurové třídě.
"V kancelářském segmentu se v následujících letech dostane na trh ročně o 40-50 % méně nových ploch. Nedostatek prostor bude impulzem pro růst nájmů v celém regionu střední a východní Evropy. Důležité jsou také indexační položky, které poskytují ochranu před inflací. Pravidelně indexované příjmy mají vliv i na budoucí hodnotu aktiv," říká Jiří Hrbáček, portfoliomanažer a místopředseda představenstva realitního fondu WOOD & Company.
WOOD & Company Retail podfond spravuje kancelářskou budovu Harfa Office Park a pražská obchodní centra Galerie Harfa a Centrum Krakov. Pronajímatelná plocha těchto aktiv je 77 500 m2, jejich hodnota je 5,33 miliardy korun a čistý provozní zisk (NOI) 349 milionů korun.
Výnos WOOD & Company Retail podfondu za rok 2022 dosáhl v korunové třídě 21,07 %, eurová třída vynesla 17,54 %. Průměrný roční výnos od založení podfondu je v korunové třídě 12,63 % a 15,50 % v eurové třídě.
"Loňský rok byl pro retailová centra neobyčejně příznivý. Odezněla protipandemická omezení a lidé se vrátili do nákupních center v téměř stejné míře jako před pandemií. V obou nákupních centrech jsme evidovali velký nárůst obratů, v průměru o 25 % oproti roku 2019, který byl nejúspěšnějším rokem v období před pandemií," vysvětluje Hrbáček.
Finanční skupina WOOD & Company zakládá WOOD & Company Realitní – otevřený podílový fond. Ten je určen pro retailové klienty, kteří tak mohou participovat na silném portfoliu a atraktivních investicích WOOD & Company, investičního fondu s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále jen Fondu).
WOOD & Company Realitní – otevřený podílový fond bude investovat souběžně s Fondem do stávajících i nových nemovitostních projektů ze segmentu kancelářských budov a maloobchodních center v Česku, na Slovensku a v Polsku. Fond nakupuje a spravuje nemovitosti od roku 2016, patří k nejvýkonnějším fondům pro kvalifikované investory v segmentu a pravidelně se umisťuje na předních místech nejlépe hodnocených realitních fondů v Česku.
"Jsme přesvědčeni, že českým investorům přinášíme atraktivní možnost, jak si prostřednictvím nového retailového fondu sáhnout na investice do komerčních nemovitostí a zároveň těžit ze zkušeností nejlepšího týmu odborníků ve střední Evropě," říká Miroslav Nosál, člen představenstva WOOD & Company Realitního OPF. "Očekáváme, že díky synergickým efektům ve všech fázích investičního cyklu se fond rychle zařadí na přední místa v porovnání s konkurencí."
WOOD & Company Realitní – otevřený podílový fond umožní drobným investorům investovat do komerčních nemovitostí, které jsou ve střednědobém a dlouhodobém horizontu prokazatelně stabilním a výkonným aktivem schopným porážet inflaci. Minimální investice do WOOD & Company Realitního – otevřeného podílového fondu je 100 korun, doporučený investiční horizont je alespoň 5 let. Fond cílí na čistý roční výnos 7-9 %. Investovat do fondu bude možné přes on-line investiční platformu opPortunity od Portu, která zveřejní podmínky prodeje v průběhu března.