Technická analýza – 8. díl: Divergence
|

Technická analýza – 8. díl: Divergence

Technická analýza je jako ostří nože – rozděluje tradery na 2 tábory. Někteří ji uznávají a nedají na ni dopustit, ostatním je většinou ukradená a příliš se o ni nezajímají. Technickou analýzu však používají například některé banky pro studium vývoje trhu. Pokusíme se postupně pronikat do jejích tajů a vzít si z ní něco pro své obchodování.

Technická analýza

Hledání platných a ziskových obchodních signálů je nejčastější činností každého tradera. Dnes se podíváme, jak nám při takovém hledání může pomoci nesoulad mezi vývojem grafu ceny a vývojem grafu jejího indikátoru. Různé typy divergencí nám ukáží několik možností hledání signálů. Řekneme si, jaké základní podmínky jsou potřeba ke správnému uchopení tohoto zajímavého nástroje.

Divergence ceny a indikátoru, tedy nesoulad mezi vývojem ceny a vývojem indikátoru, může být silným a zajímavým signálem pro vstup do obchodní pozice. Samotné vytvoření divergence ještě není platným signálem pro vstup. Nesprávné uchopení této myšlenky a následně nešikovné používání v praxi by mohlo tradera dovést k zoufalství a na dlouho nebo navždy jej odvést od této kvalitní metody hledání vstupních signálů.

Divergenci je potřeba chápat jako cenovou akci, která se měří ve vztahu k indikátoru/oscilátoru.

Je nutné definovat si několik věcí, abychom získali správné vstupní podmínky:

1. měnový pár - výběr měnového páru je důležitý z hlediska testování strategie, z hlediska likvidity, volatility, typu trhu (zda je to trh, který trenduje, nebo chodí spíše do strany).

2. časový rámec - důležitá vstupní podmínka – na kratších časových rámcích (5M, 15M, 30M) se vždy projevují tzv. šumy, kdy je trh náchylnější reagovat i na méně významné zprávy nebo situace; obecně vzato většina obchodních signálů lépe funguje na delších časových rámcích (1H, 4H a 1D grafech).

3. typ indikátoru – mezi nejpoužívanější indikátory pro sledování divergencí patří MACD, stochastic, CCI, RSI. Každý z těchto indikátorů má svá specifika při používání a sledování divergencí. Je potřeba otestovat jejich nastavení. Výběr indikátoru by měl být otázkou osobnosti tradera – aby mu vyhovoval.

4. přesné vstupní a výstupní podmínky – jak již bylo řečeno, samotné vytvoření divergence ještě není vstupním signálem. Proto je potřeba vymyslet nebo najít další podmínku pro vstup do obchodní pozice. Takovou podmínkou může být například nějaká grafická formace, určitý typ svíčky, nebo třeba další indikátor. Stejně tak je důležité umět vystoupit z pozice ve správný čas.

5. money management – je důležitou součástí každé strategie. Dobrý MM může z průměrně ziskové strategie udělat výjimečnou. Nyní se podíváme na základní typové rozdělení divergencí, abychom si udělali představu, co vlastně budeme v grafech vyhledávat:

1. Býčí divergence

Cena vytváří nižší low a indikátor vytváří vyšší low. Predikuje možný obrat trendu nahoru.

Býčí divergence

2. Medvědí divergence

Cena vytváří vyšší high a indikátor vytváří nižší high. Predikuje možný obrat trendu dolů.

Medvědí divergence

3. Skrytá býčí divergence

Cena vytváří vyšší low a indikátor vytváří nižší low. Predikuje možné pokračování v trendu nahoru.

Skrytá býčí divergence

4. Skrytá medvědí divergence

Cena vytváří nižší high a indikátor vytváří vyšší high. Predikuje možné pokračování v trendu dolů.

Skrytá medvědí divergence

Jednotlivé typy divergencí si podrobněji probereme v dalším pokračování seriálu o divergencích. A také si ukážeme konkrétní příklady včetně rozboru všech podmínek souvisejících s realizací obchodní pozice.

25. 5. 2018 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika