Technická analýza – 8. díl: Divergence
|

Technická analýza – 8. díl: Divergence

Technická analýza je jako ostří nože – rozděluje tradery na 2 tábory. Někteří ji uznávají a nedají na ni dopustit, ostatním je většinou ukradená a příliš se o ni nezajímají. Technickou analýzu však používají například některé banky pro studium vývoje trhu. Pokusíme se postupně pronikat do jejích tajů a vzít si z ní něco pro své obchodování.

Technická analýza

Hledání platných a ziskových obchodních signálů je nejčastější činností každého tradera. Dnes se podíváme, jak nám při takovém hledání může pomoci nesoulad mezi vývojem grafu ceny a vývojem grafu jejího indikátoru. Různé typy divergencí nám ukáží několik možností hledání signálů. Řekneme si, jaké základní podmínky jsou potřeba ke správnému uchopení tohoto zajímavého nástroje.

Divergence ceny a indikátoru, tedy nesoulad mezi vývojem ceny a vývojem indikátoru, může být silným a zajímavým signálem pro vstup do obchodní pozice. Samotné vytvoření divergence ještě není platným signálem pro vstup. Nesprávné uchopení této myšlenky a následně nešikovné používání v praxi by mohlo tradera dovést k zoufalství a na dlouho nebo navždy jej odvést od této kvalitní metody hledání vstupních signálů.

Divergenci je potřeba chápat jako cenovou akci, která se měří ve vztahu k indikátoru/oscilátoru.

Je nutné definovat si několik věcí, abychom získali správné vstupní podmínky:

1. měnový pár - výběr měnového páru je důležitý z hlediska testování strategie, z hlediska likvidity, volatility, typu trhu (zda je to trh, který trenduje, nebo chodí spíše do strany).

2. časový rámec - důležitá vstupní podmínka – na kratších časových rámcích (5M, 15M, 30M) se vždy projevují tzv. šumy, kdy je trh náchylnější reagovat i na méně významné zprávy nebo situace; obecně vzato většina obchodních signálů lépe funguje na delších časových rámcích (1H, 4H a 1D grafech).

3. typ indikátoru – mezi nejpoužívanější indikátory pro sledování divergencí patří MACD, stochastic, CCI, RSI. Každý z těchto indikátorů má svá specifika při používání a sledování divergencí. Je potřeba otestovat jejich nastavení. Výběr indikátoru by měl být otázkou osobnosti tradera – aby mu vyhovoval.

4. přesné vstupní a výstupní podmínky – jak již bylo řečeno, samotné vytvoření divergence ještě není vstupním signálem. Proto je potřeba vymyslet nebo najít další podmínku pro vstup do obchodní pozice. Takovou podmínkou může být například nějaká grafická formace, určitý typ svíčky, nebo třeba další indikátor. Stejně tak je důležité umět vystoupit z pozice ve správný čas.

5. money management – je důležitou součástí každé strategie. Dobrý MM může z průměrně ziskové strategie udělat výjimečnou. Nyní se podíváme na základní typové rozdělení divergencí, abychom si udělali představu, co vlastně budeme v grafech vyhledávat:

1. Býčí divergence

Cena vytváří nižší low a indikátor vytváří vyšší low. Predikuje možný obrat trendu nahoru.

Býčí divergence

2. Medvědí divergence

Cena vytváří vyšší high a indikátor vytváří nižší high. Predikuje možný obrat trendu dolů.

Medvědí divergence

3. Skrytá býčí divergence

Cena vytváří vyšší low a indikátor vytváří nižší low. Predikuje možné pokračování v trendu nahoru.

Skrytá býčí divergence

4. Skrytá medvědí divergence

Cena vytváří nižší high a indikátor vytváří vyšší high. Predikuje možné pokračování v trendu dolů.

Skrytá medvědí divergence

Jednotlivé typy divergencí si podrobněji probereme v dalším pokračování seriálu o divergencích. A také si ukážeme konkrétní příklady včetně rozboru všech podmínek souvisejících s realizací obchodní pozice.

včera v 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko