Saxo Bank: 10 šokujících předpovědí na rok 2012
|

Saxo Bank: 10 šokujících předpovědí na rok 2012

V roce 2012 čeká trhy perfektní bouře. Jako tradičně se v předpovědích na rok 2012 orientujeme na ty méně pravděpodobné události, které by ovšem měly o to drtivější dopad na světovou ekonomiku a finanční trhy. Nemají tedy být ani tak předpověďmi, jako spíše varováními. Pokud se naplní dvě nebo tři, bude příští rok rokem velkých změn. Nenechte si proto čtením zkazit předvánoční náladu, pouze se v zamyšlení vydejte za hranice informací, které nabízí hlavní proud světových finančních médií. Některá varování snad vyvolají debatu, která povede k jejich předejití.

Ekonomika Rizika

Akcie Applu ztratí 50 % od maxim z roku 2011

Žádná firma (ani stát) neudržela výsadní postavení na trhu navěky. Loajalita zákazníku zpravidla jednoho dne začne klesat. A Applu roste konkurence na "jeho" trzích - Google, Amazon, Microsoft, Nokia i Samsung si brousí zuby na každý kousek tržního podílu Applu na poli tabletů, mobilních telefonů i dalších.

Podíl na trhu s chytrými telefony (55 %) je trnem oku především Androidu, Amazon pak chce nižší cenou ubrat na popularitě iPadu. Akcie Applu zatím stále nejsou drahé, protože zisky jsou stále zcela mimořádné, ovšem třetí čtvrtletí 2011 ukázalo, že ziskové marže nejsou nafukovací.

Apple

Apple: Je znovu čas nakupovat akcie?

Evropská unie zavře banky

Prosincové dohody v Evropě se nezdají být dostatečným řešením krize financování v Evropě, dluhová krize se tak v polovině příštího roku vrátí s novou silou. V reakci na to klesnou akciové trhy o 25 %, což donutí politiky k nebývalému kroku - na týden, nebo i na delší dobu, zůstanou evropské burzy a banky zavřené.

Evropští lídři budou jednat jako kardinálové o novém papeži v zájmu vyjednání "nové Evropy". Může se stát, že překročí svůj mandát a dále omezí svobodu trhů a posunou principy Evropské unie.

Tento "poslední" pokus povede k destrukci dosavadních evropských pořádků a k odpálení tikající bomby státních dluhů. Bolestivé období vyústí v novou Evropskou unii v novém složení a na nových základech. Až v tu chvíli budou moci evropské země obrátit pozornost do budoucnosti a přestat řešit chyby minulosti.

Merkelová, Sarkozy a Cameron

Začátek otroctví v Evropě aneb fiskální unie s eurem ve znaku

Americkým prezidentem se stane zatím neznámý kandidát

Barack Obama přišel do funkce s programem "opravdové změny". Finanční a ekonomická krize nepochybně ovlivnila řadu jeho rozhodnutí, ovšem jeho účet je zatím tristní - žádná opravdová změna nepřišla. Rozhádaný Kongres naopak ukazuje, že je politická situace ve Spojených státech hodně rozjitřená.

Demokraté mají tedy za sebou tři roky větších či menších neúspěchů, ani republikáni ovšem se svým pravicovým programem nemají ve Spojených státech snadnou pozici - nezaměstnanost je vysoká, sociální neklid roste a úcta k bohatým, tradičním voličům republikánů, je na minimu.

Situace je proto nakloněna třetí straně, třetímu kandidátovi. Někdo, kdo bude schopen zkraje roku 2012 "hodit rukavici" oběma znesvářeným táborům s programem opravdové změny (raději nazvaným jinak), urve v listopadu křeslo nejmocnějšího muže planety. A začnou nové pořádky v americké politice.

Bílý dům

USA: Za rok jsou prezidentské volby. Co to znamená pro akcie?

Austrálie spadne do recese

Čínská lokomotiva ztrácí rychlost, investice a realitní trh rostou daleko pomaleji než dříve. Zadrhávající se růst zasáhne celý svět, nejvíce však země v Asii a Pacifiku.

Pokud je nějaká země vyloženě závislá na čínské poptávce, pak je to Austrálie. Její hospodářský růst je tažen především těžbou a přírodními zdroji. A ve chvíli, kdy Čína nebude spotřebovávat suroviny z Austrálie, protinožci zažijí recesi. Jejím důsledkem bude i krach tamního nemovitostního trhu - pět let po krachu realitních trhů v ostatních vyspělých zemích.

Těžba v Austrálii - ilustrační foto

Austrálie patří do 1. ligy komoditního světa

Basel III a další regulace vyvolají vlnu až 50 zestátnění bank

V roce 2012 poroste tlak na evropský bankovní sektor. Finanční aktiva proto zažijí rozsáhlé výprodeje. Nedostatek úvěrů, problémy celých států a obrovské zapákování evropských bank povedou k největší záchranné akci v historii evropského bankovního sektoru.

Politici v honbě za body v očích veřejnosti zpřísňují regulaci a v zájmu "většího dobra" šlapou po hodnotě evropských bank. Zmrazení mezibankovního trhu vyvolá vlnu útoků (runů) na banky ze strany střadatelů, obavy lidí porostou s prohlubováním problémů suverénních dluhů, jimiž je evropský bankovní sektor doslova "prosáklý". Několik známých bank zmizí v propadlišti dějin a jejich aktiva si "přičtou k dobru" jejich mateřské země.

Banky

Mistryněmi světa v páce jsou evropské banky! Na větší spekulanty narazíte jen těžko

Švédsko a Norsko bezpečnými přístavy místo Švýcarska

Švédsko a Norsko čelí riziku, že nahradí Švýcarsko v pozici evropského bezpečného přístavu. Riziku proto, že útěk k jejich měnám může postupně ohrozit konkurenceschopnost jejich vývozců. Švýcarská národní banka letos proto silně intervenovala v zájmu oslabení franku.

I proto se finanční manažeři snaží najít nové "parkoviště" pro peníze klientů na jinak velice turbulentních trzích. A dosavadní favorit investorů - Německo - bude mít v rámci boje s dluhovou krizí co dělat, aby se samo nezadlužovalo příliš rychle. Velké skandinávské země naproti tomu nabízejí vynikající fundamenty, přísnou sociální politiku a kvalitní pracovní sílu.

Švédsko

Švédsko a švédskou korunu favorizoval Investiční web již v březnu 2011

Švýcaři to dokáží a vyženou EURCHF na 1,50

V září se po několika letech marných snah podařilo Švýcarům rázně zakročit proti posilující měně. Ta by neměla posílit pod 1,20 EURCHF. Exportně orientovaná švýcarská ekonomika ovšem zkraje roku donutí národní banku k posílení opatření proti síle franku.

Jedním z nich budou dokonce záporné úrokové sazby. Ty přimějí investory k odklonu od franku a investic do Švýcarska jako takových, EURCHF se posune k hodnotám okolo 1,50. To mimo jiné potvrdí, že centrální banky mohou postupovat efektivně, čemuž investoři při pohledu na ECB už přestávali věřit.

Švýcarská národní banka

Švýcaři zasahují! Intervence převrátila měnový trh!

Čínský jüan oslabí vůči americkému dolaru na 7,00

Raketový růst čínské ekonomiky v době globální krize byl tažen především investicemi a exportem. Tomu pomáhala slabá měna, podle mnohých uměle oslabovaná čínskými regulátory vůči americkému dolaru. Po řadě jednání Číňané nechali jüan postupně posílit až na úroveň okolo 6,3 USDCNY, očekávané zpomalení čínského růstu ovšem může toto posilování zarazit.

Růst o 5 až 6 % by byl v Číně považován v podstatě za recesi. Oslabení jüanu o zhruba 10 % na 7,00 by pomohlo čínským exportérům, navíc by se dalo schovat za posilování dolaru, ke kterému vzhlížejí světoví investoři v době problémů eura.

USDCNY

Americké tažení proti jüanu: Více škody než užitku?

Baltic Dry Index posílí o 100 %

Lodní přeprava, kterou uvedený index monitoruje, se v posledních letech potýká s nadbytkem lodí. Navzdory solidní poptávce po komoditách se očekává pokračující převis nabídky přepravních kapacit. Přesto se může stát, že index výrazně posílí, a to z několika důvodů.

Předpokládá se, že Brazílie a Austrálie zvýší dodávky železné rudy. To bude dále tlačit na snížení ceny, která může motivovat Čínu k větší poptávce po této surovině. V kombinaci s monetárním uvolňováním to povede k rychlému růstu poptávky po železné rudě, která je jednou z hlavních přepravovaných komodit.

V neposlední řadě může mít vliv výjimečně suché počasí způsobené klimatickým jevem El Niňo. Ten totiž může právě v Číně "zatočit" s výrobou elektřiny v hydroelektrárnách, která povede k vyšší poptávce po uhlí. A to bude také potřeba ve větším objemu Číně dodat, jak jinak než po moři.

Baltic Dry Index

Čína: Rok draka, nebo rok pádu draka?

Pšenice zdraží na dvojnásobek

Pšenice na burze v Chicagu (CBOT) posílí o 100 % poté, kdy v roce 2011 klesala nejvíce ze všech zemědělských komodit. Za pokles mohlo dobré počasí v Rusku a dalších zemích, a také reakce zemědělců, kteří zvýšili produkci po růstu cen v roce 2010.

Ovšem 7 miliard lidí na planetě a pravděpodobně znovu naplno pracující tiskárny peněz, to vše v kombinaci s možným špatným počasím může vyvolat prudký růst cen zemědělských plodin. Spekulanti v takovém případě nejvíce vsadí na pšenici, protože právě na ní jsou v současnosti největší krátké pozice (spekulace na pokles).

Pšenice - ilustrační foto

Jim Rogers: Krize bude extrémní. Peníze zachrání ti, kdo vsadí na zemědělství

Asijské trhy v úvodu týdne uzavřely v plusu
Asijské trhy v úvodu týdne uzavřely v plusu
před 9 minutami

Asijské trhy v úvodu týdne uzavřely v plusu

Většina asijských akciových trhů zakončila pondělní obchodování v zelených číslech, když investoři vyhodnocovali...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Poslanci vyzvali Mayovou, aby bojovala s ruskými špinavými penězi
Poslanci vyzvali Mayovou, aby bojovala s ruskými špinavými penězi
před 25 minutami

Poslanci vyzvali Mayovou, aby bojovala s ruskými špinavými penězi

Vlivná komise britského parlamentu v pondělí vyzvala vládu premiérky Theresy Mayové, aby zesílila boj proti přílivu...
Spojené království Rusko Mezinárodní obchod
Dolarový index poprvé po pěti měsících přesáhl hranici 94 bodů
Dolarový index poprvé po pěti měsících přesáhl hranici 94 bodů
před 41 minutami

Dolarový index poprvé po pěti měsících přesáhl hranici 94 bodů

Americký dolar v pondělí posiluje v reakci na nedělní slova ministra financí Spojených států Stevena Mnuchina, který...
Americký dolar Měny Forex
J&T převzala vedení i v některých dceřiných firmách CEFC
J&T převzala vedení i v některých dceřiných firmách CEFC
09:00

J&T převzala vedení i v některých dceřiných firmách CEFC

Skupina J&T převzala vedení také v některých dceřiných firmách CEFC Europe. Jde například o projekt Florentinum,...
J&T Banky Evropské banky
Mnuchin: Obchodní válka mezi USA a Čínou se odkládá
včera v 20:18

Mnuchin: Obchodní válka mezi USA a Čínou se odkládá

Spojené státy a Čína se dohodly, že prozatím nenaplní své hrozby ohledně uvalení nových cel na vzájemnou obchodní...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
BBC: Labouristé plánují zavést socialismus bez vykořisťování
včera v 18:30

BBC: Labouristé plánují zavést socialismus bez vykořisťování

Britská Labouristická strana v případě volebního vítězství radikálně změní ekonomiku země a vytvoří socialistickou...
Spojené království Politika
Ministr Hüner chystá personální změny ve výboru pro jadernou…
včera v 16:26

Ministr Hüner chystá personální změny ve výboru pro jadernou energetiku

Ministr průmyslu a obchodu v demisi Tomáš Hüner (za ANO) chystá personální změny ve Stálém výboru pro jadernou...
Energetika Jaderná energetika ČEZ
Zemřel předseda správní rady jihokorejského konglomerátu LG
včera v 14:53

Zemřel předseda správní rady jihokorejského konglomerátu LG

Ve věku 73 let zemřel po roční nemoci předseda správní rady jihokorejského konglomerátu LG Group Ku Pon-mu, který se...
Jižní Korea Management
Nová italská vláda může podle Paříže ohrozit stabilitu eurozóny
včera v 13:04

Nová italská vláda může podle Paříže ohrozit stabilitu eurozóny

Stabilita eurozóny může být ohrožena, pokud příští italská vláda nesplní závazky v otázce veřejného dluhu,...
Itálie PIIGS Eurozóna
ČR: Objem veřejných stavebních zakázek za první čtyři měsíce roku…
včera v 11:16

ČR: Objem veřejných stavebních zakázek za první čtyři měsíce roku vzrostl meziročně o 73 %

Veřejní investoři v Česku zadali do konce dubna stavebním firmám 1 737 zakázek za 64,5 miliardy korun. Jejich hodnota...
Česká republika Stavebnictví Infrastruktura
Řecko se dohodlo s věřiteli ohledně reforem
19. 5. 2018 21:14

Řecko se dohodlo s věřiteli ohledně reforem

Zástupci Řecka a mezinárodních věřitelů dosáhli technické dohody ohledně reforem požadovaných pro úspěšné dokončení...
Řecko Eurozóna Dluhová krize
USA a Čína se dohodly na snížení amerického obchodního schodku
19. 5. 2018 20:41

USA a Čína se dohodly na snížení amerického obchodního schodku

Spojené státy a Čína se dohodly na opatřeních zaměřených na výrazné snížení amerického obchodního deficitu. Vyplývá...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
Šéf Bundesbanky Weidmann signalizoval, že je připraven řídit ECB
19. 5. 2018 18:07

Šéf Bundesbanky Weidmann signalizoval, že je připraven řídit ECB

Šéf německé centrální banky Jens Weidmann signalizoval, že je na podzim příštího roku připraven vystřídat Maria...
ECB Centrální banky Evropská ekonomika
Tvrdík: Zaplacení dluhu CEFC Europe zabránily kroky J&T
19. 5. 2018 11:04

Tvrdík: Zaplacení dluhu CEFC Europe zabránily kroky J&T

Dosavadní místopředseda CEFC Europe Jaroslav Tvrdík na Twitteru potvrdil, že CITIC Group v dohodnutém termínu...
Čína Česká republika Finanční sektor
USA rozšířily sankce na druhého nejmocnějšího politika Venezuely
19. 5. 2018 08:33

USA rozšířily sankce na druhého nejmocnějšího politika Venezuely

Spojené státy v pátek uvalily sankce na místopředsedu venezuelské vládní socialistické strany, jenž je považován za...
Spojené státy americké (USA) Latinská Amerika Politika
Americké akcie v pátek převážně klesaly, slabý výkon podaly hlavní…
Americké akcie v pátek převážně klesaly, slabý výkon podaly hlavní…
18. 5. 2018 22:30

Americké akcie v pátek převážně klesaly, slabý výkon podaly hlavní indexy i v týdenním horizontu

Americké akcie v pátek převážně oslabovaly. Investoři jsou opatrní kvůli vývoji výnosů dluhopisů vlády Spojených...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Fujifilm hodlá žalovat Xerox kvůli odstoupení od dohody o spojení
18. 5. 2018 21:54

Fujifilm hodlá žalovat Xerox kvůli odstoupení od dohody o spojení

Japonská společnost Fujifilm Holdings plánuje zažalovat amerického výrobce kopírek a tiskáren Xerox kvůli jeho...
Japonské akcie Fúze a akvizice Americké akcie