Saxo Bank: 10 šokujících předpovědí na rok 2012
|

Saxo Bank: 10 šokujících předpovědí na rok 2012

V roce 2012 čeká trhy perfektní bouře. Jako tradičně se v předpovědích na rok 2012 orientujeme na ty méně pravděpodobné události, které by ovšem měly o to drtivější dopad na světovou ekonomiku a finanční trhy. Nemají tedy být ani tak předpověďmi, jako spíše varováními. Pokud se naplní dvě nebo tři, bude příští rok rokem velkých změn. Nenechte si proto čtením zkazit předvánoční náladu, pouze se v zamyšlení vydejte za hranice informací, které nabízí hlavní proud světových finančních médií. Některá varování snad vyvolají debatu, která povede k jejich předejití.

Ekonomika Rizika

Akcie Applu ztratí 50 % od maxim z roku 2011

Žádná firma (ani stát) neudržela výsadní postavení na trhu navěky. Loajalita zákazníku zpravidla jednoho dne začne klesat. A Applu roste konkurence na "jeho" trzích - Google, Amazon, Microsoft, Nokia i Samsung si brousí zuby na každý kousek tržního podílu Applu na poli tabletů, mobilních telefonů i dalších.

Podíl na trhu s chytrými telefony (55 %) je trnem oku především Androidu, Amazon pak chce nižší cenou ubrat na popularitě iPadu. Akcie Applu zatím stále nejsou drahé, protože zisky jsou stále zcela mimořádné, ovšem třetí čtvrtletí 2011 ukázalo, že ziskové marže nejsou nafukovací.

Apple

Apple: Je znovu čas nakupovat akcie?

Evropská unie zavře banky

Prosincové dohody v Evropě se nezdají být dostatečným řešením krize financování v Evropě, dluhová krize se tak v polovině příštího roku vrátí s novou silou. V reakci na to klesnou akciové trhy o 25 %, což donutí politiky k nebývalému kroku - na týden, nebo i na delší dobu, zůstanou evropské burzy a banky zavřené.

Evropští lídři budou jednat jako kardinálové o novém papeži v zájmu vyjednání "nové Evropy". Může se stát, že překročí svůj mandát a dále omezí svobodu trhů a posunou principy Evropské unie.

Tento "poslední" pokus povede k destrukci dosavadních evropských pořádků a k odpálení tikající bomby státních dluhů. Bolestivé období vyústí v novou Evropskou unii v novém složení a na nových základech. Až v tu chvíli budou moci evropské země obrátit pozornost do budoucnosti a přestat řešit chyby minulosti.

Merkelová, Sarkozy a Cameron

Začátek otroctví v Evropě aneb fiskální unie s eurem ve znaku

Americkým prezidentem se stane zatím neznámý kandidát

Barack Obama přišel do funkce s programem "opravdové změny". Finanční a ekonomická krize nepochybně ovlivnila řadu jeho rozhodnutí, ovšem jeho účet je zatím tristní - žádná opravdová změna nepřišla. Rozhádaný Kongres naopak ukazuje, že je politická situace ve Spojených státech hodně rozjitřená.

Demokraté mají tedy za sebou tři roky větších či menších neúspěchů, ani republikáni ovšem se svým pravicovým programem nemají ve Spojených státech snadnou pozici - nezaměstnanost je vysoká, sociální neklid roste a úcta k bohatým, tradičním voličům republikánů, je na minimu.

Situace je proto nakloněna třetí straně, třetímu kandidátovi. Někdo, kdo bude schopen zkraje roku 2012 "hodit rukavici" oběma znesvářeným táborům s programem opravdové změny (raději nazvaným jinak), urve v listopadu křeslo nejmocnějšího muže planety. A začnou nové pořádky v americké politice.

Bílý dům

USA: Za rok jsou prezidentské volby. Co to znamená pro akcie?

Austrálie spadne do recese

Čínská lokomotiva ztrácí rychlost, investice a realitní trh rostou daleko pomaleji než dříve. Zadrhávající se růst zasáhne celý svět, nejvíce však země v Asii a Pacifiku.

Pokud je nějaká země vyloženě závislá na čínské poptávce, pak je to Austrálie. Její hospodářský růst je tažen především těžbou a přírodními zdroji. A ve chvíli, kdy Čína nebude spotřebovávat suroviny z Austrálie, protinožci zažijí recesi. Jejím důsledkem bude i krach tamního nemovitostního trhu - pět let po krachu realitních trhů v ostatních vyspělých zemích.

Těžba v Austrálii - ilustrační foto

Austrálie patří do 1. ligy komoditního světa

Basel III a další regulace vyvolají vlnu až 50 zestátnění bank

V roce 2012 poroste tlak na evropský bankovní sektor. Finanční aktiva proto zažijí rozsáhlé výprodeje. Nedostatek úvěrů, problémy celých států a obrovské zapákování evropských bank povedou k největší záchranné akci v historii evropského bankovního sektoru.

Politici v honbě za body v očích veřejnosti zpřísňují regulaci a v zájmu "většího dobra" šlapou po hodnotě evropských bank. Zmrazení mezibankovního trhu vyvolá vlnu útoků (runů) na banky ze strany střadatelů, obavy lidí porostou s prohlubováním problémů suverénních dluhů, jimiž je evropský bankovní sektor doslova "prosáklý". Několik známých bank zmizí v propadlišti dějin a jejich aktiva si "přičtou k dobru" jejich mateřské země.

Banky

Mistryněmi světa v páce jsou evropské banky! Na větší spekulanty narazíte jen těžko

Švédsko a Norsko bezpečnými přístavy místo Švýcarska

Švédsko a Norsko čelí riziku, že nahradí Švýcarsko v pozici evropského bezpečného přístavu. Riziku proto, že útěk k jejich měnám může postupně ohrozit konkurenceschopnost jejich vývozců. Švýcarská národní banka letos proto silně intervenovala v zájmu oslabení franku.

I proto se finanční manažeři snaží najít nové "parkoviště" pro peníze klientů na jinak velice turbulentních trzích. A dosavadní favorit investorů - Německo - bude mít v rámci boje s dluhovou krizí co dělat, aby se samo nezadlužovalo příliš rychle. Velké skandinávské země naproti tomu nabízejí vynikající fundamenty, přísnou sociální politiku a kvalitní pracovní sílu.

Švédsko

Švédsko a švédskou korunu favorizoval Investiční web již v březnu 2011

Švýcaři to dokáží a vyženou EURCHF na 1,50

V září se po několika letech marných snah podařilo Švýcarům rázně zakročit proti posilující měně. Ta by neměla posílit pod 1,20 EURCHF. Exportně orientovaná švýcarská ekonomika ovšem zkraje roku donutí národní banku k posílení opatření proti síle franku.

Jedním z nich budou dokonce záporné úrokové sazby. Ty přimějí investory k odklonu od franku a investic do Švýcarska jako takových, EURCHF se posune k hodnotám okolo 1,50. To mimo jiné potvrdí, že centrální banky mohou postupovat efektivně, čemuž investoři při pohledu na ECB už přestávali věřit.

Švýcarská národní banka

Švýcaři zasahují! Intervence převrátila měnový trh!

Čínský jüan oslabí vůči americkému dolaru na 7,00

Raketový růst čínské ekonomiky v době globální krize byl tažen především investicemi a exportem. Tomu pomáhala slabá měna, podle mnohých uměle oslabovaná čínskými regulátory vůči americkému dolaru. Po řadě jednání Číňané nechali jüan postupně posílit až na úroveň okolo 6,3 USDCNY, očekávané zpomalení čínského růstu ovšem může toto posilování zarazit.

Růst o 5 až 6 % by byl v Číně považován v podstatě za recesi. Oslabení jüanu o zhruba 10 % na 7,00 by pomohlo čínským exportérům, navíc by se dalo schovat za posilování dolaru, ke kterému vzhlížejí světoví investoři v době problémů eura.

USDCNY

Americké tažení proti jüanu: Více škody než užitku?

Baltic Dry Index posílí o 100 %

Lodní přeprava, kterou uvedený index monitoruje, se v posledních letech potýká s nadbytkem lodí. Navzdory solidní poptávce po komoditách se očekává pokračující převis nabídky přepravních kapacit. Přesto se může stát, že index výrazně posílí, a to z několika důvodů.

Předpokládá se, že Brazílie a Austrálie zvýší dodávky železné rudy. To bude dále tlačit na snížení ceny, která může motivovat Čínu k větší poptávce po této surovině. V kombinaci s monetárním uvolňováním to povede k rychlému růstu poptávky po železné rudě, která je jednou z hlavních přepravovaných komodit.

V neposlední řadě může mít vliv výjimečně suché počasí způsobené klimatickým jevem El Niňo. Ten totiž může právě v Číně "zatočit" s výrobou elektřiny v hydroelektrárnách, která povede k vyšší poptávce po uhlí. A to bude také potřeba ve větším objemu Číně dodat, jak jinak než po moři.

Baltic Dry Index

Čína: Rok draka, nebo rok pádu draka?

Pšenice zdraží na dvojnásobek

Pšenice na burze v Chicagu (CBOT) posílí o 100 % poté, kdy v roce 2011 klesala nejvíce ze všech zemědělských komodit. Za pokles mohlo dobré počasí v Rusku a dalších zemích, a také reakce zemědělců, kteří zvýšili produkci po růstu cen v roce 2010.

Ovšem 7 miliard lidí na planetě a pravděpodobně znovu naplno pracující tiskárny peněz, to vše v kombinaci s možným špatným počasím může vyvolat prudký růst cen zemědělských plodin. Spekulanti v takovém případě nejvíce vsadí na pšenici, protože právě na ní jsou v současnosti největší krátké pozice (spekulace na pokles).

Pšenice - ilustrační foto

Jim Rogers: Krize bude extrémní. Peníze zachrání ti, kdo vsadí na zemědělství

Americké akcie ve čtvrtek oslabily statistiky a propad zdravotnických…
Americké akcie ve čtvrtek oslabily statistiky a propad zdravotnických…
před hodinou

Americké akcie ve čtvrtek oslabily statistiky a propad zdravotnických firem

Akcie ve Spojených státech ve čtvrtek po růstu v předchozích dnech oslabily nejnovější údaje z americké ekonomiky a...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a…
MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a…
20:53

MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu

Finanční skupina MONETA Money Bank se rozhodla snížit nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home...
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Evropské banky Banky
Lufthansa bude v Maďarsku opravovat motory, zaměstná tam 400 lidí
20:02

Lufthansa bude v Maďarsku opravovat motory, zaměstná tam 400 lidí

Německá společnost Lufthansa Technik investuje v Maďarsku 43 miliard forintů (zhruba 3,5 miliardy Kč) do výstavby...
Doprava Deutsche Lufthansa Maďarsko
Prodej smartphonů loni stoupl, dařilo se firmě Huawei
18:34

Prodej smartphonů loni stoupl, dařilo se firmě Huawei

Celosvětový prodej chytrých telefonů v loňském roce stoupl o 1,2 % na 1,56 miliardy přístrojů. Čínské společnosti...
Mobilní telefony Telekomunikace Čína
Ekonomickou situaci ČR hodnotí kladně nejvíce lidí za 20 let
18:23

Ekonomickou situaci ČR hodnotí kladně nejvíce lidí za 20 let

Současnou ekonomickou situaci ČR hodnotí kladně 52 % Čechů. Je to nejvyšší podíl od roku 1999, kdy Centrum pro výzkum...
Česká ekonomika Česká republika Spotřebitelé
Evropské akcie klesaly kvůli bankám, výsledkům a makroekonomickým…
Evropské akcie klesaly kvůli bankám, výsledkům a makroekonomickým…
18:01

Evropské akcie klesaly kvůli bankám, výsledkům a makroekonomickým datům

Ceny akcií na velkých západoevropských burzách se během čtvrtečního obchodování pohybovaly převážně směrem dolů. Zlý...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Japonský zpracovatelský průmysl zaznamenal poprvé od roku 2016 pokles
17:27

Japonský zpracovatelský průmysl zaznamenal poprvé od roku 2016 pokles

Japonský zpracovatelský průmysl v únoru poprvé od roku 2016 zaznamenal pokles. Továrny omezují výrobu v reakci na...
Japonsko Průmysl Indexy nákupních manažerů (PMI)
USA: Zásob ropy přibylo, benzínu a plynu ubylo
17:05

USA: Zásob ropy přibylo, benzínu a plynu ubylo

Objem zásob ropy na území Spojených států v týdnu do 15. února vzrostl o 3,627 milionu barelů. Po přírůstku o 3,633...
Americká ekonomika Zemní plyn Pohonné hmoty
Pražská burza klesala, ztrácela většina emisí
Pražská burza klesala, ztrácela většina emisí
16:30

Pražská burza klesala, ztrácela většina emisí

Index pražské burzy PX během čtvrtečního obchodování poklesl o 0,86 procenta, když uzavřel seanci na hodnotě 1058,89...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Mezi Indií a Pákistánem sílí napětí, přibývají odvetná opatření
16:10

Mezi Indií a Pákistánem sílí napětí, přibývají odvetná opatření

Vztahy mezi Pákistánem a Indií, které se minulý týden vyostřily po útoku v indické části Kašmíru, se nadále zhoršují...
Indie Pákistán Politika
USA: Prodej starších rodinných domů zklamal
15:52

USA: Prodej starších rodinných domů zklamal

Objem prodeje starších rodinných domů v USA se v lednu ve srovnání s prosincem loňského roku zmenšil o 1,2 procenta....
Americká ekonomika Bydlení
USA: Výrobní aktivita poklesla, ve službách ale stoupla
USA: Výrobní aktivita poklesla, ve službách ale stoupla
15:45

USA: Výrobní aktivita poklesla, ve službách ale stoupla

Index nákupních manažerů v americkém zpracovatelském sektoru od IHS Markit dosáhl v únoru podle prvních údajů hodnoty...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Indexy nákupních manažerů (PMI)
ECB připravuje nové bankovní úvěry, ukázal zápis z jednání
ECB připravuje nové bankovní úvěry, ukázal zápis z jednání
14:58

ECB připravuje nové bankovní úvěry, ukázal zápis z jednání

Rada guvernérů Evropské centrální banky se na svém posledním zasedání shodla, že výhled ekonomiky eurozóny není...
ECB Úvěry Evropská ekonomika