Klíčové zásady investování
|

Klíčové zásady investování

Warren Buffett vydělal na kapitálových trzích pro sebe a akcionáře Berkshire Hathaway miliardy díky jednomu základnímu pravidlu. "Nikdy nepřijít o peníze!" Zní to možná jednoduše, ale nakonec je to ten zdaleka nejtěžší úkol při investování. Většina investorů dělá rozhodující chyby a přichází o miliardy každý rok.

Analýza trhu - ilustrační foto

Nejčastější omyl

Co se týče teorie investování, každý už zajisté slyšel o poměru výnos/riziko. Ale přiznejme si, kdo v praxi skutečně analyzuje rizika vybrané investice před tím, než se zajímá o její předpokládané výnosy?

Pokud se nejdříve zaměříme na analýzu rizik a nebudeme bezmyšlenkovitě mrhat penězi jen kvůli vidině zisků, zhodnocení investice přijde samo. V dlouhodobém horizontu hodnota akcií vždy sleduje výkonnost firmy. Naproti tomu skutečné ztráty postihující krátkozraké investory nemají podobu jen několikaměsíčního poklesu v ceně akcií (v krátkém období je fluktuace zcela běžným jevem), jedná se o permanentní ztráty.

Doporučení tedy zní: Investujte dlouhodobě do silných společností s kvalitním managementem, když jsou podhodnocené.

Háček je v tom, že je potřeba najít takovou firmu, která splňuje všechna tři kritéria zároveň. Pokud se totiž daří splnit například jen první dvě, investice s největší pravděpodobností zisk nepřinese.

Google

Příkladem toho byl v posledních letech například Google - jistě kvalitní firma, která ovšem na trhu už možná dosáhla příliš vysoké ceny. Ani výborný fundament již proto akcie nežene nahoru žádným raketovým tempem.

Pokud chce investor být úspěšný v dlouhodobém horizontu, musí co nejlépe předvídat všechny neplánované negativní okolnosti, které by mohly nastat, a mít následně na paměti pokles cen akcií, a kupovat pouze za takovou cenu, aby měl rezervu i pro nečekané situace.

Abychom zjistili, jak na to, podívejme se podrobněji na zatím nejziskovější investiční strategii.

Nejdůležitější heslo investora: Bezpečnostní polštář

Pokud vypočítáme vnitřní hodnotu akcie na 20 USD a současná tržní cena je 17 USD za akcii, může se zdát, že je akcie podhodnocená a vhodná k nákupu. Jenomže takovéto bezpečnostní rozpětí je příliš úzké.

Orientační hodnota pro dostatečnou rezervu mnohých investorů se pohybuje okolo 50 %, takový polštář by měl být už postačující i pro případ, že se budeme mýlit v odhadech. V určitých případech je však možné požadovat i o něco menší rezervu.

Vývoj akcií Philip Morris a Sirius XM Radio

Kvalita a zdraví firmy, potenciál růstu - to vše ovlivňuje bezpečnostní rozpětí. Například společnost Philip Morris je jednou z nejsilnějších světových značek, působí celosvětově a roste přiměřeným tempem.

Pohodlná bezpečnostní rezerva pro Philip Morris je tudíž mnohem nižší než například pro Sirius XM Radio. Tato společnost působí sice také jako silný podnik, ale úroveň zadlužení zde může začít působit závažné problémy, které by mohly akciím zabránit v růstu. Proto bude potřeba u Sirius XM Radio počítat s větší rezervou, aby bylo pokryto vyšší riziko případné ztráty kapitálu.

Monitoring

Většina investorů nemá přehled ani o základních fundamentálních hodnotách své vytipované společnosti. To je ale podstatná chyba. Firmy je potřeba sledovat v reálném čase, získávat aktuální informace z médií a čekat s investicí až do okamžiku, kdy bude podhodnocena.

Pokud si navíc zvykneme na tento způsob monitorování investice, máme mnohem větší šanci odhalit její potenciální slabá místa.

Zdroj: fool.com
včera v 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika