Klíčové zásady investování
|

Klíčové zásady investování

Warren Buffett vydělal na kapitálových trzích pro sebe a akcionáře Berkshire Hathaway miliardy díky jednomu základnímu pravidlu. "Nikdy nepřijít o peníze!" Zní to možná jednoduše, ale nakonec je to ten zdaleka nejtěžší úkol při investování. Většina investorů dělá rozhodující chyby a přichází o miliardy každý rok.

Analýza trhu - ilustrační foto

Nejčastější omyl

Co se týče teorie investování, každý už zajisté slyšel o poměru výnos/riziko. Ale přiznejme si, kdo v praxi skutečně analyzuje rizika vybrané investice před tím, než se zajímá o její předpokládané výnosy?

Pokud se nejdříve zaměříme na analýzu rizik a nebudeme bezmyšlenkovitě mrhat penězi jen kvůli vidině zisků, zhodnocení investice přijde samo. V dlouhodobém horizontu hodnota akcií vždy sleduje výkonnost firmy. Naproti tomu skutečné ztráty postihující krátkozraké investory nemají podobu jen několikaměsíčního poklesu v ceně akcií (v krátkém období je fluktuace zcela běžným jevem), jedná se o permanentní ztráty.

Doporučení tedy zní: Investujte dlouhodobě do silných společností s kvalitním managementem, když jsou podhodnocené.

Háček je v tom, že je potřeba najít takovou firmu, která splňuje všechna tři kritéria zároveň. Pokud se totiž daří splnit například jen první dvě, investice s největší pravděpodobností zisk nepřinese.

Google

Příkladem toho byl v posledních letech například Google - jistě kvalitní firma, která ovšem na trhu už možná dosáhla příliš vysoké ceny. Ani výborný fundament již proto akcie nežene nahoru žádným raketovým tempem.

Pokud chce investor být úspěšný v dlouhodobém horizontu, musí co nejlépe předvídat všechny neplánované negativní okolnosti, které by mohly nastat, a mít následně na paměti pokles cen akcií, a kupovat pouze za takovou cenu, aby měl rezervu i pro nečekané situace.

Abychom zjistili, jak na to, podívejme se podrobněji na zatím nejziskovější investiční strategii.

Nejdůležitější heslo investora: Bezpečnostní polštář

Pokud vypočítáme vnitřní hodnotu akcie na 20 USD a současná tržní cena je 17 USD za akcii, může se zdát, že je akcie podhodnocená a vhodná k nákupu. Jenomže takovéto bezpečnostní rozpětí je příliš úzké.

Orientační hodnota pro dostatečnou rezervu mnohých investorů se pohybuje okolo 50 %, takový polštář by měl být už postačující i pro případ, že se budeme mýlit v odhadech. V určitých případech je však možné požadovat i o něco menší rezervu.

Vývoj akcií Philip Morris a Sirius XM Radio

Kvalita a zdraví firmy, potenciál růstu - to vše ovlivňuje bezpečnostní rozpětí. Například společnost Philip Morris je jednou z nejsilnějších světových značek, působí celosvětově a roste přiměřeným tempem.

Pohodlná bezpečnostní rezerva pro Philip Morris je tudíž mnohem nižší než například pro Sirius XM Radio. Tato společnost působí sice také jako silný podnik, ale úroveň zadlužení zde může začít působit závažné problémy, které by mohly akciím zabránit v růstu. Proto bude potřeba u Sirius XM Radio počítat s větší rezervou, aby bylo pokryto vyšší riziko případné ztráty kapitálu.

Monitoring

Většina investorů nemá přehled ani o základních fundamentálních hodnotách své vytipované společnosti. To je ale podstatná chyba. Firmy je potřeba sledovat v reálném čase, získávat aktuální informace z médií a čekat s investicí až do okamžiku, kdy bude podhodnocena.

Pokud si navíc zvykneme na tento způsob monitorování investice, máme mnohem větší šanci odhalit její potenciální slabá místa.

Zdroj: fool.com
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko