Klíčové zásady investování
|

Klíčové zásady investování

Warren Buffett vydělal na kapitálových trzích pro sebe a akcionáře Berkshire Hathaway miliardy díky jednomu základnímu pravidlu. "Nikdy nepřijít o peníze!" Zní to možná jednoduše, ale nakonec je to ten zdaleka nejtěžší úkol při investování. Většina investorů dělá rozhodující chyby a přichází o miliardy každý rok.

Analýza trhu - ilustrační foto

Nejčastější omyl

Co se týče teorie investování, každý už zajisté slyšel o poměru výnos/riziko. Ale přiznejme si, kdo v praxi skutečně analyzuje rizika vybrané investice před tím, než se zajímá o její předpokládané výnosy?

Pokud se nejdříve zaměříme na analýzu rizik a nebudeme bezmyšlenkovitě mrhat penězi jen kvůli vidině zisků, zhodnocení investice přijde samo. V dlouhodobém horizontu hodnota akcií vždy sleduje výkonnost firmy. Naproti tomu skutečné ztráty postihující krátkozraké investory nemají podobu jen několikaměsíčního poklesu v ceně akcií (v krátkém období je fluktuace zcela běžným jevem), jedná se o permanentní ztráty.

Doporučení tedy zní: Investujte dlouhodobě do silných společností s kvalitním managementem, když jsou podhodnocené.

Háček je v tom, že je potřeba najít takovou firmu, která splňuje všechna tři kritéria zároveň. Pokud se totiž daří splnit například jen první dvě, investice s největší pravděpodobností zisk nepřinese.

Google

Příkladem toho byl v posledních letech například Google - jistě kvalitní firma, která ovšem na trhu už možná dosáhla příliš vysoké ceny. Ani výborný fundament již proto akcie nežene nahoru žádným raketovým tempem.

Pokud chce investor být úspěšný v dlouhodobém horizontu, musí co nejlépe předvídat všechny neplánované negativní okolnosti, které by mohly nastat, a mít následně na paměti pokles cen akcií, a kupovat pouze za takovou cenu, aby měl rezervu i pro nečekané situace.

Abychom zjistili, jak na to, podívejme se podrobněji na zatím nejziskovější investiční strategii.

Nejdůležitější heslo investora: Bezpečnostní polštář

Pokud vypočítáme vnitřní hodnotu akcie na 20 USD a současná tržní cena je 17 USD za akcii, může se zdát, že je akcie podhodnocená a vhodná k nákupu. Jenomže takovéto bezpečnostní rozpětí je příliš úzké.

Orientační hodnota pro dostatečnou rezervu mnohých investorů se pohybuje okolo 50 %, takový polštář by měl být už postačující i pro případ, že se budeme mýlit v odhadech. V určitých případech je však možné požadovat i o něco menší rezervu.

Vývoj akcií Philip Morris a Sirius XM Radio

Kvalita a zdraví firmy, potenciál růstu - to vše ovlivňuje bezpečnostní rozpětí. Například společnost Philip Morris je jednou z nejsilnějších světových značek, působí celosvětově a roste přiměřeným tempem.

Pohodlná bezpečnostní rezerva pro Philip Morris je tudíž mnohem nižší než například pro Sirius XM Radio. Tato společnost působí sice také jako silný podnik, ale úroveň zadlužení zde může začít působit závažné problémy, které by mohly akciím zabránit v růstu. Proto bude potřeba u Sirius XM Radio počítat s větší rezervou, aby bylo pokryto vyšší riziko případné ztráty kapitálu.

Monitoring

Většina investorů nemá přehled ani o základních fundamentálních hodnotách své vytipované společnosti. To je ale podstatná chyba. Firmy je potřeba sledovat v reálném čase, získávat aktuální informace z médií a čekat s investicí až do okamžiku, kdy bude podhodnocena.

Pokud si navíc zvykneme na tento způsob monitorování investice, máme mnohem větší šanci odhalit její potenciální slabá místa.

Zdroj: fool.com
25. 5. 2018 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika