Drobný investor by si měl vést evidenci všech obchodů – kvůli daním
|

Drobný investor by si měl vést evidenci všech obchodů – kvůli daním

Zdaleka ne všichni investoři mají detailní přehled o svých obchodech. Podceňují mimo jiné fakt, že by v případě prodeje konkrétního cenného papíru měli zohlednit také případné zdanění takového obchodu.

Daně Investování
Daně - ilustrační foto

Je určitě dobré mít veškeré dokumenty z banky nebo například od zprostředkovatele transakce v nějaké detailní složce. Investorům s vyšší frekvencí transakcí však lze doporučit nějakou vlastní formu evidence sdružující všechny uskutečněné obchody (nákupy, prodeje, eventuálně přijaté dividendy atd.) – například v tabulkovém kalkulátoru. Důvod je jednoduchý - taková forma vlastní evidence dokáže rychle napovědět, který prodej cenného papíru se stává daňově osvobozeným, nebo naopak podléhá zdanění.

6 měsíců od nákupu a následného prodeje

Uvažujeme-li o prodeji nějakého cenného papíru a chceme-li zohlednit daňovou zátěž s tím související, je nutné testovat délku držení takového cenného papíru. Jinými slovy, jde o dobu mezi jeho nákupem a následným prodejem. Jestliže taková doba překročí šest měsíců, je takový prodej daňově osvobozen. Pokud ovšem prodáváme z neznalosti či například akutního nedostatku hotovosti dříve, rozdíl mezi hodnotou prodejní a nákupní ceny cenného papíru se zdaňuje v rámci kategorie "Ostatní příjmy dle paragrafu 10, zákona o daních z příjmů".

Vše je tudíž vhodné dosadit do celkového kontextu a dopředu si plánovat očekávané výdaje domácnosti, abychom se vyhnuli neočekávaným prodejům a jejich zdanění. Rozumný investor by měl mít ve svém portfoliu vždy určitý objem pozic, které jsou dle obsahu výše uvedeného odstavce daňově osvobozeny, a tudíž při jejich prodeji nedochází ke zdanění výnosu.

Samotný nákup papíru nemá daňové důsledky

Kde se často chybuje? Investoři se často mylně domnívají, že již při nákupu pozice mají určité daňové povinnosti. To je mylné. Samotný nákup cenného papíru nemá žádné daňové důsledky pro drobného investora. Tím je vždy až prodej. Datum prodeje rozhoduje o tom, kde se případně taková transakce zdaňuje. Pokud se cenný papír nakoupí například koncem roku 2010 a prodá na jaře 2011, tak se taková transakce musí vypořádat v daňovém přiznání za rok 2011. Laická investorská obec má z nějakého důvodu pocit, že transakce musí být vypořádána v roce 2010, což je mylné.

Co se týče investičních instrumentů spadajících do této kategorie, zákon o daních z příjmu v platném znění konkrétní druhy cenných papírů nevyjmenovává. V portfoliích drobných investorů jsou zastoupeny nejčastěji akcie nebo podílové listy. Ano, tyto druhy cenných papírů podléhají šestiměsíčnímu časovému testu a drobný investor by měl u nich tuto hranici vždy před prodejem testovat.

Zdaňuje se pouze rozdíl mezi prodejem a nákupem

Dalším z drobných omylů výkladu zákona v této oblasti je způsob zdanění. Investoři se někdy domnívají, že se zdaňuje veškerý příjem z prodeje nějakého cenného papíru. Určitě ne. To by bylo zdanění příliš vysoké. Zdaňuje se pouze rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou. Platí tedy logická úměra, že čím vyšší výnos přepočtený do absolutní částky v Kč investor dosáhne, tím více zaplatí státu.

Na rozdíl mezi prodejní a nákupní cenu se posléze aplikuje příslušná sazba daně z příjmů fyzických osob pro konkrétní zdaňovací období. Jen připomínám, že pro rok 2011 činí 15 procent.

12:09

Roger Tooze: Deglobalizace probíhá, koronavirus ji může urychlit

Dodavatelské řetězce velkých nadnárodních korporací byla a stále jsou globální, pandemie COVID-19 a před ní i napětí...
Světová ekonomika Koronavirus Mezinárodní obchod
1. 4. 2020 17:21

Alternativní investice a panika na trhu: Proč se (ne)bát nemovitostí a spol.?

Pokud bude pandemie koronaviru dočasným faktorem v řádu týdnů či měsíců, alternativní investice v čele s realitami by...
Panika na trzích Koronavirus Rozhovor
31. 3. 2020 17:18

Tomáš Jandík (REICO): Dlouhodobé nemovitostní strategie koronavirus příliš nezasáhne, největší starosti budou mít hotely

Pandemie onemocnění COVID-19 a preventivní opatření vlád dopadají na globální ekonomiku. Budou cítit i na trhu s...
Nemovitosti Podílové fondy Komerční reality
30. 3. 2020 12:00

Investorský magazín: Současné tržní turbulence podle Jána Hájka, kolik nakupovat zlata a jak přežít home office

Investoři zažívají na trzích jedno z nejvíce volatilních období v historii. Jak touto dokonalou bouří proplout? S...
Investorský magazín Rozhovor Ján Hájek
30. 3. 2020 09:05

Semotan (J&T Banka): ČEZ a Avast jsou to nejlepší, co si teď na pražské burze můžete koupit

Pokles cen akcií bank na pražské burze se jeví jako atraktivní příležitost, ale pozastavení dividend bude zájem...
Akcie ČR Dividendy Rozhovor
26. 3. 2020 06:37

Sklenář (Saxo Bank): Podpora ekonomiky by mohla být pro stříbro jako průmyslový kov další vzpruhou

Cena trojské unce stříbra kvůli obavám z dopadů pandemie koronaviru rychle spadla, v posledních dnech ale našla...
Stříbro Komodity Průmyslové kovy
25. 3. 2020 09:16

Sklenář (Saxo Bank): Barel ropy okolo 25 USD dává smysl, počítejte ale s velkou volatilitou

Aktuální ceny barelu ropy mohou lákat kupce finančních nástrojů, například certifikátů, které mají černé zlato jako...
Ropa Komodity Ropa WTI
24. 3. 2020 06:26

Pilíšek (ZLATÉ REZERVY): Zlato srazily níže maržové obchody, vyhlížím kurz 2 000 USD za unci

Dolarová cena zlata až do začátku března rostla, a zdálo se tak, že žlutý kov potvrzuje pověst bezpečné investice v...
Zlato Investiční alternativy Komodity
23. 3. 2020 13:00

Investorský magazín: České nemovitosti v době (po)koronavirové

Co čeká české nemovitosti, až skončí karanténa? Scénářů je několik, ale ani jeden zatím neslibuje rychlý návrat...
Nemovitosti Realitní trh Česká republika
21. 3. 2020 07:06

Tlak na trhu s dluhopisy: Pohled portfoliomanažera

Výnosy některých vládních dluhopisů v souladu s defenzivním charakterem těchto cenných papírů v posledních týdnech...
Dluhopisový trh Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
20. 3. 2020 06:35

Pražská burza: Oporou v krizi je po výsledcích ČEZ. Bankám by svědčil jiný přístup ČNB, říká makléř

Akcie ČEZ jsou v současnosti pro českou burzu oporou, investoři se mohou těšit možná i na dvojí dividendu v letošním...
Akcie ČR Panika na trzích Koronavirus
18. 3. 2020 12:19

Vácha (Conseq IM): Černí pasažéři v indexech, kteří se svezli vzhůru, mohou teď mít o to větší problémy

Poslední jedenáct let šly nahoru ceny většiny aktiv. V současných turbulencích se může jako problém ukázat například...
ETF Medvědí trh Uber
18. 3. 2020 06:23

Michal Šnobr (J&T Banka): ČEZ má potenciál zvyšovat dividendu, ve hře je i mimořádná výplata

Hospodaření ČEZ se podle očekávání vyvíjí solidně. Cena akcií tomu po plošných hlubokých výprodejích na trzích...
ČEZ Dividendy Akcie ČR
17. 3. 2020 09:45

Sýkora & Jaroš (WOOD & Company): Pandemii koronaviru zvládneme, nejvíce jsou teď na trhu potřeba klid a trpělivost

Prožili jsme hluboké krize, třeba bankrot Ruska nebo pád Lehman Brothers. Propady byly značné, důvěra v trhy se ale...
Koronavirus Světové akcie Medvědí trh
16. 3. 2020 12:11

Nový jaderný blok v Česku nic nevyřeší. Politici lžou, říká Šnobr

Spoléhání se na rozvoj jaderné energetiky v Česku působí jako nesmysl. Cena, ze kterou politici uvažují postavit nový...
Česká republika Česká ekonomika Energetika
13. 3. 2020 09:00

Investorský magazín: Černé pondělí a konec býka v Americe pohledem burzovního veterána

Akciové trhy po celém světě v druhém březnovém týdnu prudce oslabovaly. Začalo to výraznými pondělními propady, které...
Světové akcie Americké akcie Panika na trzích
13. 3. 2020 06:35

Vácha (Conseq IM): Výprodeje z posledních týdnů otevírají příležitosti, zajímavé jsou emerging markets

To, co zažíváme, je minimálně v rámci tržního momenta přehnaná reakce. Propady mohou pokračovat, to je jasné, ale...
Emerging Markets Investiční tipy Panika na trzích
11. 3. 2020 08:54

Tětek (TopMonks): Bitcoin bude za rok výše, volatilita ale může být výrazná

Výkon bitcoinu v letošním roce je zatím výrazně lepší než výkon amerických akcií, ale i zlata. V květnu navíc může...
Bitcoin Kryptoměny Výhled na rok 2020
10. 3. 2020 12:13

Jak (ne)reagovat na tržní výplach?

Diverzifikace je základ, uvedl zkraje března v rámci cyklu ABCD investora Lukáš Vácha z Conseq Investment Management....
Investiční strategie Diverzifikace investic Korekce na trzích
10. 3. 2020 06:39

Dva akciové sektory, které vás mohou (částečně) chránit před zvýšenou volatilitou

Síťové společnosti a telekomunikační firmy v Evropě nabízejí oproti zbytku trhu atraktivní dividendy, které především...
Sektory Investiční tipy Evropské akcie