Pětice běžných investorských chyb a jak se jim vyhnout
|

Pětice běžných investorských chyb a jak se jim vyhnout

Investoři se často nechávají ovládat emocemi, a pak se diví, že uzavírají většinu svých pozic se ztrátou. Jak zajistit, aby investovaný kapitál neskončil v rukou "smart money", tedy zkušených investorů, kteří umějí využít paniky na trzích k nakupování a naopak? Pro začátek se stačí vyvarovat pěti nejčastějších investorských chyb.

Investování Chyby v investování
Investorská chyba

1. Nemít plán

Pokud nebudete vědět, kam jdete, nikam nedojdete. Podobné je to i při investování. Když budete držet pozici a nebudete vědět proč, nepoznáte, kdy máte akcii prodat.

Definujte si vlastí plán, aby se vám nestalo, že se stanete součástí plánu někoho jiného. Ve většině případů, když vás děsí cena akcie, jde o nákupní příležitost, ne naopak!

2. Příliš velký obchod

Určete si částku, kterou jste ochotni v případě ztráty obětovat, a podle toho odvoďte cenovou hladinu, při níž byste museli konstatovat, že vaše odhady byly chybné.

Nakupujte jen tolik akcií, kolik si můžete dovolit. Čím větší pozice, tím vyšší nebezpečí, že budou vaše investiční rozhodnutí tažena spíše emocemi než zdravým úsudkem a zkušeností.

3. Časté obchodování

Jak často otevíráme nové pozice, je dáno naším přístupem k trhu. Méně je někdy více. Když svoji energii a kapitál roztříštíte na všechny strany, zřídkakdy budete činit rozumná rozhodnutí.

Upněte se na to, co znáte, co funguje a čemu dobře rozumíte - nehoňte se za žhavými tipy. Zvláště na býčím trhu pro vás bude nesmírně těžké odolat všudypřítomným příležitostem.

Otec superrychlého obchodování varuje: Musíme zpomalit!
O burzách plných počítačů snil už od mládí, sny se mu ale splnily až po desetiletích čekání. Vysokorychlostní obchodování se dokonce rozšířilo natolik, že se začíná vymykat kontrole a vzdaluje se od původního záměru usnadnit a zlevnit obchodní transakce. Tři příběhy ze života Thomase Peterffyho, praotce dnešních HFT traderů, mluví za vše.

4. Přehnané sebevědomí

Uvedené chyby jsou často způsobeny příliš vysokým sebevědomím. Věřit si musíte, abyste dokázali dodržovat plán a vnímat důležité signály. Ale jen do určité úrovně, pak se sebevědomí obrátí proti vám. Přehnané sebevědomí je hlavním důvodem, proč investoři přicházejí o peníze.

Ve chvíli, kdy začnete mít pocit, že je váš úspěch výsledkem vaší geniality, ne důsledného dodržování osvědčené strategie, je nejvyšší čas stáhnout se z trhu, než přijdete o všechno.

5. Kontrolujete "své" akcie přiměřeně

Pokud jste profesionální tradeři, je denní obchodování vaše práce. Pro dlouhodobé časové horizonty je však příliš častá kontrola pozic kontraproduktivní. Nechte své investiční strategii čas na to, aby se mohla rozvinout. Pokud budete úzkostlivě pozorovat každý pohyb ceny, pravděpodobně prodáte dobré pozice předčasně, případně vás zničí poplatky za příliš časté obchodování.

Jak říká George Soros, "do práce jdete s pocitem, že musíte něco udělat. Stejný pocit máte, když zapínáte počítač, abyste se podívali na to, jak se vyvíjejí "vaše" akcie. Výsledkem je, že za každou cenu NĚCO uděláte, i když to bude hloupé". Při dlouhodobém investování se raději držte hesla "kdo nic nedělá, nic nezkazí", a k úpravě svých pozic přistupujte s rozmyslem.

Investování ve zpětném zrcátku: Pomalu s tou historií
Při fundamentálním průzkumu akcií se investor jako první zaměří na rozvahu, výkaz zisků a ztrát a výkaz cash flow. Jedná se o výchozí startovní pozici na cestě k poznání vybrané firmy. Jsou zkoumány rozličné ukazatele ziskovosti, likvidity, zadluženosti, aktivity a další, které tvoří základ pro stanovení odhadu vnitřní hodnoty společnosti. Jednou z běžných chyb investorů však bývá až příliš velké přikládání váhy historickým údajům, z nichž často vyvozují chybné závěry, které se následně odrážejí v jejich odhadech vnitřní hodnoty.

Emocemi zmítaní investoři? Tak zlé to zase není
Lidé jsou ve svém ekonomickém rozhodování zoufale iracionální. Tak je to dnes v módě říkat. A samozřejmě to má platit i na investory. I investování je prý mnohem víc věc emocí než chladných kalkulací (a to častěji pochopitelně ke škodě investic). Až tak jednoznačné to ale být nemusí.

Zdroj: Ivanhoff Capital
09:00

Nechcete být obětí trhu? Zapojte kritické myšlení, myslete na poplatky a nežeňte se za nadprůměrnými zisky

Zhruba osm z deseti profesionálních investičních manažerů nedokáže porážet srovnávací index. Měli by si to uvědomit...
ETF Poplatky Investování
včera v 09:00

Strategie pro volatilní období? Pravidelné investování

Jednoduchou strategii pro období vyšší volatility na trzích (jakkoli někdy obtížnou na dodržování) připomněl na...
Investiční strategie Ponaučení pro investory Investování
19. 2. 2019 09:00

Budoucí úspěch Česka? Vyvíjet, ne(jen) montovat!

Odliv mozků již českou ekonomiku (tolik) netrápí, navíc se nám ve stále větší míře daří lákat kvalitní pracovníky ze...
Česká republika Česká ekonomika Pracovní trh
18. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pomalé centrální banky a hubenější tržní roky

Úrokové sazby centrálních bank se po finanční krizi nevrátily na takzvané rovnovážné úrovně a podle řady ekonomů se...
Centrální banky ČNB Úrokové sazby
17. 2. 2019 16:00

Vácha (Conseq IM): Turecko je fundamentálně zdravá ekonomika, rizika jsou politického rázu

Turecko je fundamentálně zajímavou investiční příležitostí. Doufáme, že pud ekonomické sebezáchovy zafunguje i v...
Turecko Emerging Markets Investiční tipy
16. 2. 2019 12:00

Daniela Pešková (Česká spořitelna): Jak pragmaticky investovat?

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka