Investiční desatero od legendy investování
|

Investiční desatero od legendy investování

John Clifton "Jack" Bogle se narodil 8. května 1929 a patří k legendám světa investic. Mimo jiné založil a dlouhá léta vedl společnost Vanguard Group. Napsal deset knih, a právě z poslední z nich - The Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation - je deset rad, které Jack považuje za základ pro správná investiční rozhodnutí.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
John Bogle

1. Trh znamená průměr. Dnešní investiční hity mohou být zítra řazeny mezi odpad. Akciový trh má tendenci se vracet k fundamentálnímu tempu růstu. Kašlete na stádo, které se čas od času žene nesprávným směrem.

2. Čas je váš přítel, impulzivnost váš nepřítel. Nedejte na sirény znějící burzovními parkety, bývají hlásnou troubou těch, kdo vám potřebují něco prodat. Vyhnete se tak drahým nákupům i nevýhodným prodejům.

3. Držte se svých nákupů. Pokud jste důkladně vybrali aktiva, která jste koupili, držte se jich, ať se na trhu děje prakticky cokoli. Kvalita ustojí každou bouři.

4. Nečekejte nemožné. Realistická očekávání jsou podstatná pro budoucí spokojenost investora. Rychlé zbohatnutí není pravděpodobné. Podle Jacka je realistické čekat dlouhodobý průměrný roční výnos z akcií 7,5 % a z dluhopisů 3,5 %.

5. Nehledejte a nekupujte jehlu, kupte celou kupku sena. Upravené přísloví je jasným argumentem pro nákup fondů, které pokrývají větší část trhu a za investora rovnou diverzifikují. Šance, že se trefíte svým tipem do něčeho podobného, co je v posledních letech Apple, je minimální.

Dvě firmy, které Apple nenechá zemřít, a jedna, kterou právě zabil
S Googlem to v poslední době nevypadá vůbec dobře, soudní spor se společností Oracle sice vyhrál, ale dlouhodobý výhled není nic moc. Nedávná světová konference Applu v San Francisku mnohé ve skepticismu vůči Googlu jen utvrdila.

6. Nekrmte tržní krupiéry. Porazit trh je asi tak pravděpodobné jako porazit kasino - někdy se to zkrátka podaří. Ztráty a zisky jsou na akciovém trhu vyrovnané, investor ale musí počítat i s poplatky za obchodování. Na nich vydělává někdo třetí.

7. Neexistuje investování bez rizika. Bogle za celou kariéru neobjevil recept na investování bez rizika. Ani extrémně konzervativní investice (například fondy peněžního trhu) neochrání vložené peníze úplně, především kvůli inflaci.

8. Nebuďte posledním padlým vojákem ve válce. Když se vaší investici dlouhodobě nedaří, ačkoli v minulosti vynášela, zvažte situaci a raději s menší ztrátou prodejte, než se ještě výrazně prohloubí.

9. Ježek je lepší než liška. Liška reprezentuje finanční instituce a jejich vysoké poplatky za vyumělkované, komplikované rady, ježek pak zastupuje levné indexové fondy. Ježek se v případě nebezpečí prostě jen stočí do klubíčka a nečinnost ho nic nestojí.

10. Vydržte. Bogle jako legenda fondového investování tvrdí, že dlouhodobá sázka na široký akciový index a pozice v širokém dluhopisovém fondu dlouhodobě zajistí právě to dlouhodobé zhodnocení, které Bogle považuje za realistické. Pokud vám tedy stačí něco okolo 7 % ročně, s chutí do toho.

Bill Gross má jasno: V "paranormálu" se radujte z 5 % ročně!
Bill Gross zdůrazňuje, že se stále nacházíme ve fázi nového normálu. Ta je charakterizována pomalým růstem rozvinutých ekonomik, vysoké nezaměstnanosti a relativně spořádaného splácení dluhů. Svět se však začíná měnit. Situaci přirovnává k Zemi se dvěma měsíci, přičemž oba rostou jako rakovinové nádory, které mohou ohrozit proudy ve světě financí a ekonomický život, kterého jsme byli svědky v průběhu posledních 50 let.

Zdroj: CBS News
18. 7. 2018 07:00

Petr Beneš (6D Academy): Kryptoměny jsou bublina, blockchain ale změní (nejen bankovní) svět

Za deset let uvidíme první země, které omezí používání hotovosti na minimum. Výhoda blockchainu a DLT (distributed...
Kryptoměny Fintech Banky
17. 7. 2018 07:00

Budoucnost bank: Sektor čeká desetiletí změn

Banky jako takové nezaniknou, čeká je ale desetiletí dynamických změn. Do bank se již nebude chodit, banky si budou...
Banky Finanční sektor Fintech
16. 7. 2018 12:00

Investorský magazín: Sázka na nájemní bydlení a portfolia milionářů

Zájem mladé generace o flexibilitu a klesající dostupnost vlastnictví nemovitostí. Nejen tyto faktory nahrávají...
Nemovitosti Bydlení Realitní trh
14. 7. 2018 18:00

Vácha & Zahradník: O unii kapitálových trhů a regulaci obecně

Ekonom z České spořitelny Petr Zahradník si v rámci projektu Alter Eko povídal se členem představenstva Conseq...
Banky Finanční sektor Trhy
11. 7. 2018 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): Regulace v Evropě dospěla k bodu zvratu, inspirace Amerikou by nebyla od věci

Po krizi se vlády snažily novými regulacemi zamezit opakování problémů v ekonomice a na finančních trzích....
Trhy Regulace Evropská unie
10. 7. 2018 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): Nařizovat soukromým společnostem "zelené" investice je zhůvěřilost

Je plným právem státu nebo celé Evropské unie podporovat, co uznají za vhodné. Typickým příkladem jsou takzvané ...
Regulace Ekologie Zelené investice
7. 7. 2018 18:00

Expertní pohled: Krize mnohé změnila, investoři ale zapomínají rychle

Kolaps Lehman Brothers před bezmála deseti lety otřásl světovými trhy a následně ekonomikou. V nejbližších kvartálech...
Finanční krize Investování Lehman Brothers
4. 7. 2018 07:00

Svět po finanční krizi: Jak (ne)pomohla regulace trhu?

Poučili jsme se z poslední finanční krize, nebo jsou finanční deriváty a další rizikové investiční nástroje opět v...
Finanční krize Finanční deriváty Regulace
3. 7. 2018 07:00

Krize na obzoru? Nemyslím si, říká portfoliomanažer

Ve světové ekonomice číhá několik významných rizik, mimo jiné to politické. Na krizi v dohledné době to ale nevypadá,...
Centrální banky Kvantitativní uvolňování Světová ekonomika
2. 7. 2018 12:00

Investorský magazín: Jak růst sazeb ovlivní (nejen) český hypoteční trh?

Česká národní banka se v červnu rozhodla přibrzdit rozjetou českou ekonomiku a zchladit realitní trh. Jsou její kroky...
ČNB Úrokové sazby Česká republika
30. 6. 2018 12:00

Petr Kovařík (Staropramen): Recept na krizi? Naslouchání zákazníkům a sázka na inovace

Pivovarnictví je specifický byznys. Zahraniční korporace si kupují české výrobce jako zlato a nechávají jim volnost v...
Pivo Potraviny Rozhovor
29. 6. 2018 07:00

Centrální banky, inflace a netradiční nástroje měnové politiky: Co se (ne)musí změnit?

Centrální banky se po finanční krizi soustředily na dodání likvidity do systému a snažily se odvrátit hrozbu deflace....
Centrální banky Úrokové sazby Kvantitativní uvolňování
27. 6. 2018 09:00

Ponaučení z krize a možnost té příští pohledem šéfa velkého byznysu

Rostoucí inflační tlaky na nákladové straně mohou vyústit v přibrzdění celé ekonomiky. Vláda výrazně a rychle...
Pivo Česká republika Česká ekonomika
26. 6. 2018 09:00

Jak krize pomohla českému pivu?

České pivovarnictví má ve světě skvělý zvuk. Ačkoli aktuálně není zastoupeno v kurzovním lístku pražské burzy ...
Pivo Česká republika Česká ekonomika
25. 6. 2018 12:00

Investorský magazín: Výhody placeného poradenství

Placené investiční poradenství je na českém trhu stále spíše ojedinělá záležitost. Kdo by platil za něco, co je na...
Investiční a finanční poradenství Finanční gramotnost Investování
25. 6. 2018 09:00

Anketa: 5 horkých investičních tipů na letošní léto

Letní měsíce bývají na trzích relativně klidné a aktivita na trzích utlumená, i obchodníci totiž potřebují dovolenou....
Investiční tipy Akciové tipy Anketa
23. 6. 2018 12:00

Petr Dvořák (VŠE): Centrální banky příliš řeší inflaci, která nezohledňuje vývoj všech cen v ekonomice. Nízké sazby nepřinesly, co se od nich čekalo

Cílování inflace jako politika centrální banky má velké rezervy. Problém je, že jsme zatím nepřišli na nic lepšího,...
Centrální banky Úrokové sazby Inflace
20. 6. 2018 07:00

Ekonom: Nová krize přijde ze strany, ze které ji nečekáme. Centrální banky se vzdálily od toho, co by měly dělat

Současný normál, kdy jsou sazby centrálních bank na minimech a měnové autority hasí případné požáry v ekonomice,...
Ekonomické a politické hrozby Centrální banky Světová ekonomika
18. 6. 2018 18:00

Petr Dvořák (VŠE): Sazby by měly růst pozvolna, léčbu šokem by ekonomika nemusela ustát

Česká národní banka, ale třeba také Fed již zahájily cyklus zvyšování sazeb, Evropská centrální banka to plánuje...
Centrální banky Světová ekonomika Česká ekonomika
18. 6. 2018 12:00

Investorský magazín: Emoce v investování a budoucnost poradenství ve světě robotů

Emoce prý do investování nepatří. Tvrdí to i jeden z nejúspěšnějších investorů všech dob Warren Buffett. Je to pravda...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory