Investiční desatero od legendy investování
|

Investiční desatero od legendy investování

John Clifton "Jack" Bogle se narodil 8. května 1929 a patří k legendám světa investic. Mimo jiné založil a dlouhá léta vedl společnost Vanguard Group. Napsal deset knih, a právě z poslední z nich - The Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation - je deset rad, které Jack považuje za základ pro správná investiční rozhodnutí.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
John Bogle

1. Trh znamená průměr. Dnešní investiční hity mohou být zítra řazeny mezi odpad. Akciový trh má tendenci se vracet k fundamentálnímu tempu růstu. Kašlete na stádo, které se čas od času žene nesprávným směrem.

2. Čas je váš přítel, impulzivnost váš nepřítel. Nedejte na sirény znějící burzovními parkety, bývají hlásnou troubou těch, kdo vám potřebují něco prodat. Vyhnete se tak drahým nákupům i nevýhodným prodejům.

3. Držte se svých nákupů. Pokud jste důkladně vybrali aktiva, která jste koupili, držte se jich, ať se na trhu děje prakticky cokoli. Kvalita ustojí každou bouři.

4. Nečekejte nemožné. Realistická očekávání jsou podstatná pro budoucí spokojenost investora. Rychlé zbohatnutí není pravděpodobné. Podle Jacka je realistické čekat dlouhodobý průměrný roční výnos z akcií 7,5 % a z dluhopisů 3,5 %.

5. Nehledejte a nekupujte jehlu, kupte celou kupku sena. Upravené přísloví je jasným argumentem pro nákup fondů, které pokrývají větší část trhu a za investora rovnou diverzifikují. Šance, že se trefíte svým tipem do něčeho podobného, co je v posledních letech Apple, je minimální.

Dvě firmy, které Apple nenechá zemřít, a jedna, kterou právě zabil
S Googlem to v poslední době nevypadá vůbec dobře, soudní spor se společností Oracle sice vyhrál, ale dlouhodobý výhled není nic moc. Nedávná světová konference Applu v San Francisku mnohé ve skepticismu vůči Googlu jen utvrdila.

6. Nekrmte tržní krupiéry. Porazit trh je asi tak pravděpodobné jako porazit kasino - někdy se to zkrátka podaří. Ztráty a zisky jsou na akciovém trhu vyrovnané, investor ale musí počítat i s poplatky za obchodování. Na nich vydělává někdo třetí.

7. Neexistuje investování bez rizika. Bogle za celou kariéru neobjevil recept na investování bez rizika. Ani extrémně konzervativní investice (například fondy peněžního trhu) neochrání vložené peníze úplně, především kvůli inflaci.

8. Nebuďte posledním padlým vojákem ve válce. Když se vaší investici dlouhodobě nedaří, ačkoli v minulosti vynášela, zvažte situaci a raději s menší ztrátou prodejte, než se ještě výrazně prohloubí.

9. Ježek je lepší než liška. Liška reprezentuje finanční instituce a jejich vysoké poplatky za vyumělkované, komplikované rady, ježek pak zastupuje levné indexové fondy. Ježek se v případě nebezpečí prostě jen stočí do klubíčka a nečinnost ho nic nestojí.

10. Vydržte. Bogle jako legenda fondového investování tvrdí, že dlouhodobá sázka na široký akciový index a pozice v širokém dluhopisovém fondu dlouhodobě zajistí právě to dlouhodobé zhodnocení, které Bogle považuje za realistické. Pokud vám tedy stačí něco okolo 7 % ročně, s chutí do toho.

Bill Gross má jasno: V "paranormálu" se radujte z 5 % ročně!
Bill Gross zdůrazňuje, že se stále nacházíme ve fázi nového normálu. Ta je charakterizována pomalým růstem rozvinutých ekonomik, vysoké nezaměstnanosti a relativně spořádaného splácení dluhů. Svět se však začíná měnit. Situaci přirovnává k Zemi se dvěma měsíci, přičemž oba rostou jako rakovinové nádory, které mohou ohrozit proudy ve světě financí a ekonomický život, kterého jsme byli svědky v průběhu posledních 50 let.

Zdroj: CBS News
včera v 18:12

Jak poznat dobrého finančního poradce? 10 znamení

Dobrý finanční poradce má vždy na prvním místě zájem klienta. To ale není vše. Jak ještě poznat, že osoba, která vám...
Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Peníze
včera v 09:18

Tři technologické oblasti, které by investoři neměli přehlížet

O technologickém sektoru jako o investičně zajímavé destinací se hovoří průběžně již desítky let. Nejde přitom o...
Technologie Informační technologie Biotechnologie
3. 12. 2019 09:20

Hejno černých labutí nad (evropskými) automobilkami

Nad výrobci automobilů se vznáší hejno černých labutí. Doplatit na to může celá globální ekonomika. Jednou z hrozeb,...
Auta Ekologie a životní prostředí Evropské akcie
2. 12. 2019 11:49

Investorský magazín: 12 fondů na rok 2020

Investiční rok 2019 je pomalu za námi, a je tedy čas se zajímat o investiční příležitosti pro další období....
Podílové fondy Akciové fondy Rozhovor
1. 12. 2019 15:54

Geopolitická rizika roku 2020: (I) Evropou bez silných lídrů živ je svět

Světem budou i v příštím roce významně hýbat politická a geopolitická rizika. V Evropě bude hrát prim brexit, na...
Evropa Evropská ekonomika Evropská unie
28. 11. 2019 09:09

Helena Horská (Raiffeisenbank): Tyto faktory budou v příštím roce ovlivňovat kurz EUR/CZK

Pro příští rok očekáváme zpomalení exportu a české ekonomiky jako celku, což povede ke snižování sazeb České národní...
Česká koruna EUR/CZK Forex (FX)
26. 11. 2019 17:39

Prezidentské volby v USA jako hlavní geopolitické riziko roku 2020

Světem budou i v příštím roce významně hýbat politická a geopolitická rizika. Tím nejvýznamnějším jsou přitom...
Spojené státy americké (USA) Geopolitická rizika Ekonomické a politické hrozby
23. 11. 2019 12:27

Morávek (Softec): V rámci digitalizace nejsou bariéry, manažeři firem se jen musejí zbavit strachu

Většina manažerů českých a slovenských firem má při zavádění nejnovějších technologií stále zábrany, uvedl v rámci...
Pracovní trh Zaměstnání Byznys a podnikání
22. 11. 2019 09:08

Petr Beneš (WOOD & Company): Na akciovém trhu není bublina, zajímavé možnosti jsou (i) ve střední Evropě

Ocenění akcií v Americe ani v Evropě až na krizový výkyv v posledních dvaceti letech nevybočilo z poměrně úzkého...
Americké akcie Světové akcie Střední a východní Evropa
20. 11. 2019 17:48

Zychová (Verdi Capital): Investování do akcií dává dlouhodobě smysl, podstatná je disciplína

Americké, ale i globální akcie mají dlouhodobě tendenci posilovat. I vzhledem k aktuálnímu ocenění dluhopisů dávají...
Akciový trh Investování Pravidla a doporučení pro investování
19. 11. 2019 12:22

Digitalizace: Nejde o automatizaci a zjednodušení stávajících procesů, změna musí být hlubší

Česko i Slovensko v připravenosti a ochotě přijímat nové technologie zaostávají za většinou Evropy. Potvrzuje to mimo...
Pracovní trh Informační technologie Technologie
18. 11. 2019 11:45

Investorský magazín: O penězích s dětmi a kryptoměnách s dospělými

Diskutujete o rodinném rozpočtu s dětmi? A kolik vám zbývá každý měsíc na spoření a investování? Aktuální Investorský...
Finanční gramotnost Děti Vzdělání
15. 11. 2019 06:36

Realitní trh: Bublina (zatím) nehrozí, výjimkou jsou některé specifické segmenty

Některé typy nemovitostí, například velká logistická centra "uprostřed ničeho", mohou mít v období očekávaného...
Realitní trh Nemovitosti Investiční alternativy
14. 11. 2019 15:07

Jitka Schmiedová (NN IP): Firmy musejí myslet na získávání talentů mnohem dříve, než tito mladí lidé odcházejí ze školy

V roce 2030 budou 70 % zaměstnanců a spotřebitelů tvořit mileniálové, tedy skupina s velice specifickými požadavky....
Zaměstnání Pracovní trh Česká republika
14. 11. 2019 06:42

Ocenění akcií: Zapomeňte na P/E, tento ukazatel se nemýlí

Ukazatel P/E je možná nejčastěji používaným indikátorem ocenění akcií, ne vždy ale funguje. Dokonce to není tak dávno...
Americké akcie Ocenění P/E
13. 11. 2019 12:15

Christine Lagardeová v čele ECB: Co nového (ne)čekat v měnové politice zemí eura?

Od začátku listopadu je šéfkou Evropské centrální banky zkušená Christine Lagardeová. Co čekat od ní a od samotné ECB...
Eurozóna ECB Centrální banky
12. 11. 2019 09:53

Mzdy v Česku v roce 2020: Růst může být stále dynamický, ale ne ve všech sektorech

Česká republika má stále relativně nízký podíl mezd na HDP, a tak lze i v dalším období očekávat další růst platů....
Česká republika Česká ekonomika Platy a osobní ohodnocení
11. 11. 2019 11:45

Investorský magazín: Technologie, které zažijí exponenciální rozmach

Aktuální Investorský magazín se zaměřuje na technologie, které dramaticky (z)mění svět a které bychom jako investoři...
Technologie Informační technologie Investiční tipy
7. 11. 2019 15:29

Nejsou lidi? Ale jsou, ukazuje i český trh práce

Kvůli vyprázdněnému trhu práce firmy v Česku začaly ve velkém najímat seniory, ženy na mateřské a další skupiny,...
Česká republika Česká ekonomika Zaměstnání
6. 11. 2019 12:00

Petr Beneš (WOOD & Company): Kdo nemusí, ať teď státní dluhopisy nekupuje

Riziko, že vládní dluhopisy v dlouhodobém výhledu zlevní, je poměrně vysoké. A nechávat si v takové době za jejich...
Dluhopisový trh Výnosy České státní dluhopisy