Půltucet akcií, s nimiž přežijete nevyhnutelný propad trhů
|

Půltucet akcií, s nimiž přežijete nevyhnutelný propad trhů

Už se vám také ze všech těch negativních titulků točí hlava? Oživení v USA zůstává slabé a americké politiky čeká složité rozhodování, jak zabránit nástupu automatických drastických škrtů a následnému fiskálnímu útesu. Evropa bojuje s dluhovou krizí a Čína tvrdě přistává. Kam se před tou hromadou špatných zpráv schovat?

Světové akcie Defenzivní investování Akciové tipy

Dvojciferná rally indexů Dow Jones a S&P 500 od začátku roku předznamenává, že by mohla být na obzoru korekce. Panika ale není na místě, i když někteří medvědi, jako například Bill Gross z PIMCO, hrozí katastrofou a kolapsem akciového trhu. Dobré akcie mají tendenci k mnohem rychlejší reverzi než ekonomické ukazatele.

Pokud máte ve svém portfoliu prostor ještě pro několik akcií, může vám taková korekce v krátkodobém horizontu přijít nakonec docela vhod. Za jakými tituly vyrazit v blízké době na nákupy?

1. Southern Copper

Je stále velmi pravděpodobné, že začátkem příštího roku nastoupí dlouhodobé silnější oživení, a proto není od věci pořídit si do portfolia cyklickou akcii s výraznou slevou. Tržby Southern Copper jsou silné a zisk se od rekordního minima v roce 2009 také postupně zvyšuje.

Dobrému výkonu akcie nahrává i příznivá cena mědi na komoditních trzích ve srovnání například s hliníkem. Pro růst poptávky po mědi mluví i situace na americkém nemovitostním trhu, který se snad již odrazil ode dna, a boom technologických a elektronických firem, jež využívají mědi v komponentech.

Southern Copper

2. ServiceNow

Firma je nedávným IPO. Byla uvedena za cenu 18 USD předtím, než se její cena vyšplhala na 29,65 USD. Valuace jsou samozřejmě relativně vysoké. Firma vyvíjí software na bázi cloud computingu, aby firmám usnadnila management IT operací. V současnosti dokáže konkurovat i velkým hráčům jako BMC Software, CA Inc. a IBM, protože ti zatím investice do cloud computingu podceňují. ServiceNow je díky tomu snadno připravuje o zákazníky. Tržby nedávno stouply o 93 % na 56,8 milionu USD, a to je růst teprve na začátku. Tak atraktivní růstový potenciál se jen tak nevidí.

ServiceNow

Sedm firem, které vám chtějí vyplatit co nejvíc peněz
Nejistota ve světové ekonomice přetrvává, a tak firmy nevědí co s rekordními zisky a hotovostními rezervami. Dividendu v současnosti vyplácí 402 firem z pětistovky komponentů indexu S&P 500, což je nejvíc od roku 1999. A historie naznačuje, že to má na výnosy velký dopad. Za posledních 36 let předstihly dividendové akcie svým výnosem pro investory ty nedividendové o 8 procentních bodů ročně. Které firmy jsou z pohledu dividendy teď pro investory velkým lákadlem?

3. Southern Co.

Když přijde na defenzivní a dividendové tituly, málo sektorů nabízí lepší výplatní poměry a zajištění než large-cap utility. Bohužel na to už mnoho investorů přišlo, takže valuace defenzivních akcií již nejsou tak zajímavé. Ceny defenzívních akcií ale opět klesají od doby, co koncem července nastoupila na trzích fáze "risk on". I Southern zatím čeká na svou další příležitost. Ta přijde hned, jak vypukne na trzích zase strach. Návrat "risk off" zvedne celý sektor utilit a Southern s ním.

Akcie má velmi nízkou beta – dá se říct, že je téměř o 90 % méně volatilní než index S&P 500. Rizikem této sázky je pokračující rally, která by měla za následek, že by akcie za trhem zaostala ještě více. Přesto by vás měla silná dividenda akcie Southern přimět na návrat fáze risk-off vsadit.

Southern Co.

4. Target

Firma má skvělý marketing, příjemné a čisté prostředí svých obchodů s širokým sortimentem produktů a dobrou cenovou politiku. Od firmy se očekává, že její tržby porostou letos o necelých 5 % a příští rok o téměř 5,5 %. Odhad zisku je 13% růst příští rok, protože se očekává, že převáží kladné efekty kanadské expanze. Přesto mohou ještě nějakou dobu negativně působit náklady expanze a nižší marže z rostoucích prodejů v rámci slevového programu REDcard. Valuace podle P/E naznačují stabilní růst. Výplatní poměr je pouze 28 %, takže můžeme v blízké době od firmy očekávat navyšování dividendy.

Target

Nick Beecroft (Saxo Bank): Dluhopisy Španělska a Itálie mohou vynášet i 10 %. A budou se tisknout peníze, takže se vyzbrojte na boj s inflací, třeba zlatem, nemovitostmi a autoveterány
Začíná pár divokých týdnů. Investoři by se proto měli takticky stáhnout a sázet na dolar a na dluhopisy zemí patřících mezi bezpečné přístavy. Až bouře odezní, bude čas na akcie. Ve dlouhodobém horizontu je pak potřeba se připravit na vyšší inflaci, proti níž je možné se zajistit i exotikou, třeba kvalitním vínem nebo autoveteránem, říká analytik ze Saxo Bank Nick Beecroft v londýnském rozhovoru pro Investiční web.

5. Qualcomm

Investoři měli z výsledků Qualcommu smíšené dojmy, i přesto se akcie od té doby obchoduje nad 62 USD. Vděčí za to částečně všeobecnému optimismu kolem technologických large cap a uvedení iPhonu 5 od Applu a dalších smartphonů vyšší třídy na trh před koncem roku. Qualcomm je lídrem v segmentu mobilních komunikací, který nabízí dlouhodobý růstový potenciál a je vcelku nezávislý na makroekonomických podmínkách. Společnost si stojí dobře i přes neustálé výkyvy na finančních trzích.

Nelze podceňovat fakt, že je Qualcomm poměrně volatilní akcií, v posledních letech klesal během největších výprodejů až o 25 %. Akcie se aktuálně obchoduje za 13,5násobek očekávaných zisků a drží 12 miliard čisté hotovosti. Větší korekce může nabídnout výjimečnou příležitost k nákupu rychle rostoucí firmy za dumpingovou cenu. Její fundamenty se nemění, a proto není důvod, proč by Qualcomm neměl investory ochotné nakoupit akcie během poklesů opět odměnit.

Qualcomm

6. Procter & Gamble

Když akcie míří na jih, je čas na defenzivu. Jednou z nejlepších defenzívních sázek je gigant spotřebního sektoru a komponent indexu Dow Jones Procter & Gamble. Společnost byla oficiálním sponzorem letošní olympiády a bylo až neuvěřitelné, kde všude byla se svými produkty přítomná. Portfolio populárních světových značek, jaké zastřešuje P&G, budete jen stěží hledat někde jinde. Dá se říci, že P&G je bezpečným přístavem mezi akciemi.

Vysoká dividenda vás přiměje hodit všechny starosti nad akciovým vývojem za hlavu. Bezpochyby ji můžeme řadit do TOP 10 dividendových akcií indexu Dow Jones. Výkon akcie v poslední době pochopitelně není ohromující, jak se investoři přesouvají do "risk on" obchodů (technologií, biotechnologií a akcií developerů), ale až začnou sektory čelit další vlně výprodejů, P&G váš kapitál ochrání.

Procter & Gamble

Září je nejhorší měsíc pro akcie. O parník
Léto bylo na akciových trzích netypicky ve znamení zelené, září ale může optimismus v žilách investorů pořádně zchladit. Ukazuje to téměř stoletá historie vývoje cen akcií v jednotlivých měsících. Jak upozorňuje Dan Greenhaus z BTIG, září 1931, kdy index Dow ztratil skoro 31 %, je dodnes nejhorší měsíc pro akcie od roku 1915. Od té doby jsou zářijové burzovní výsledky záporné ve více než 60 % případů, žádný jiný měsíc přitom není záporný ani ve více než 50 % let.

Zdroj: InvestorPlace.com
Trh s kryptoměnami se ve čtvrtek pohybuje v negativním pásmu
před 19 minutami

Trh s kryptoměnami se ve čtvrtek pohybuje v negativním pásmu

Nejpopulárnější digitální měny ve čtvrtek dopoledne oslabují. Bitcoin podle serveru coinmarketcap.com kolem 11.30...
Kryptoměny Bitcoin
Maloobchodní tržby ve Spojeném království v září meziměsíčně klesly…
před hodinou

Maloobchodní tržby ve Spojeném království v září meziměsíčně klesly více, než se čekalo

Tržby maloobchodních prodejců ve Spojeném království v září klesly v meziměsíčním srovnání o 0,8 %. Čekal se pokles...
Spojené království Maloobchod Tržby
Novartis koupí za 2,1 miliardy USD producenta léků na rakovinu…
před hodinou

Novartis koupí za 2,1 miliardy USD producenta léků na rakovinu Endocyte

Švýcarská farmaceutická společnost Novartis koupí za 2,1 miliardy USD amerického výrobce léků na rakovinu Endocyte....
Farmacie Fúze a akvizice Evropské akcie
Asijské akcie ve čtvrtek převážně klesaly, proti proudu šel…
Asijské akcie ve čtvrtek převážně klesaly, proti proudu šel…
10:20

Asijské akcie ve čtvrtek převážně klesaly, proti proudu šel australský trh

Většina hlavních asijských akciových trhů zakončila čtvrteční seanci v červených číslech. V plusu uzavřely jen akcie...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Vývoz Japonska v září poprvé od roku 2016 klesl
10:03

Vývoz Japonska v září poprvé od roku 2016 klesl

Vývoz Japonska se v září poprvé od roku 2016 meziročně snížil. Důvodem byl pokles dodávek do Spojených států a do...
Japonsko Mezinárodní obchod
Stávka v polských aerolinkách LOT zatím nemá dopad na lety
09:44

Stávka v polských aerolinkách LOT zatím nemá dopad na lety

Stávka v polských národních aerolinkách LOT zatím nemá vliv na lety. Uvedl to mluvčí aerolinek Adrian Kubicki. Stávka...
Polsko Doprava
Spojené státy neoznačily Čínu za měnového manipulátora
Spojené státy neoznačily Čínu za měnového manipulátora
09:00

Spojené státy neoznačily Čínu za měnového manipulátora

Vláda Spojených států zatím neoznačila Čínu ani žádného jiného ze svých obchodních partnerů za měnového manipulátora....
Spojené státy americké (USA) Čína Měny
Německo: Index velkoobchodních cen v září meziročně stoupl o 3,5 %
08:43

Německo: Index velkoobchodních cen v září meziročně stoupl o 3,5 %

Německý index velkoobchodních cen v září meziročně vzrostl o 3,5 % po růstu o 3,8 % v předchozím měsíci. V...
Německo Inflace
Avastu v třetím čtvrtletí stouply upravené tržby o 7,2 % na 209,8…
Avastu v třetím čtvrtletí stouply upravené tržby o 7,2 % na 209,8…
08:07

Avastu v třetím čtvrtletí stouply upravené tržby o 7,2 % na 209,8 milionu USD

Vývojáři antivirového softwaru Avast v třetím čtvrtletí letošního roku stouply upravené tržby o 7,2 % na 209,8...
Avast Software Evropské akcie
Mediální CME v třetím čtvrtletí vzrostly tržby na 123,52 milionu USD,…
Mediální CME v třetím čtvrtletí vzrostly tržby na 123,52 milionu USD,…
07:52

Mediální CME v třetím čtvrtletí vzrostly tržby na 123,52 milionu USD, čistý zisk dosáhl 68,57 milionu USD

Mediální společnost CME, která v České republice vlastní televizi Nova a další stanice, vykázala za letošní třetí...
CME (CETV) Média Televize
Americký prezident Trump vyzval svůj kabinet k úsporám
Americký prezident Trump vyzval svůj kabinet k úsporám
včera v 22:01

Americký prezident Trump vyzval svůj kabinet k úsporám

Americký prezident Donald Trump ve středu vyzval členy svého kabinetu, aby předložili návrhy na snížení výdajů svých...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Donald Trump
Americké akciové indexy ve středu po kolísavém obchodování mírně…
Americké akciové indexy ve středu po kolísavém obchodování mírně…
včera v 22:00

Americké akciové indexy ve středu po kolísavém obchodování mírně ztratily. Dařilo se bankám, ztrácely technologie

Americké akcie během středečního obchodování hledaly jasný směr, nakonec ale oslabily. Přispělo k tomu zveřejnění...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Zářijové zvýšení sazeb podpořili všichni účastníci zasedání FOMC,…
Zářijové zvýšení sazeb podpořili všichni účastníci zasedání FOMC,…
včera v 20:35

Zářijové zvýšení sazeb podpořili všichni účastníci zasedání FOMC, americká centrální banka plánuje zpřísňovat politiku navzdory kritice prezidenta Trumpa

Zvýšení úrokových sazeb na zasedání vedoucích představitelů americké centrální banky 25.-26. září podpořili všichni...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Fed
Růst ruského HDP ve 3. čtvrtletí zpomalil na 1,3 %
včera v 19:45

Růst ruského HDP ve 3. čtvrtletí zpomalil na 1,3 %

Meziroční růst ruské ekonomiky ve třetím čtvrtletí zpomalil na 1,3 % z 1,9 % ve druhém kvartálu. Uvedlo to ruské...
Rusko Emerging Markets BRICS
Evropské burzy v polovině týdne uzavřely v mínusu, nedařilo se…
Evropské burzy v polovině týdne uzavřely v mínusu, nedařilo se…
včera v 18:00

Evropské burzy v polovině týdne uzavřely v mínusu, nedařilo se automobilovému sektoru

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v červených číslech, když se investoři soustředili na...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Turecká ekonomika zasažená měnovou krizí podle analytiků míří do…
Turecká ekonomika zasažená měnovou krizí podle analytiků míří do…
včera v 17:22

Turecká ekonomika zasažená měnovou krizí podle analytiků míří do recese

Turecká ekonomika, která se potýká s prudkým poklesem domácí měny a vysokou inflací, směřuje do recese. Vyplývá to z...
Turecko HDP
Oettinger: Že EK Itálii vrátí návrh rozpočtu, je pouze můj názor
Oettinger: Že EK Itálii vrátí návrh rozpočtu, je pouze můj názor
včera v 17:03

Oettinger: Že EK Itálii vrátí návrh rozpočtu, je pouze můj názor

Eurokomisař pro rozpočet Evropské unie Günther Oettinger opravil zprávu týdeníku Der Spiegel, podle níž měl říci, že...
Evropská unie Itálie Rozpočet