Půltucet akcií, s nimiž přežijete nevyhnutelný propad trhů
|

Půltucet akcií, s nimiž přežijete nevyhnutelný propad trhů

Už se vám také ze všech těch negativních titulků točí hlava? Oživení v USA zůstává slabé a americké politiky čeká složité rozhodování, jak zabránit nástupu automatických drastických škrtů a následnému fiskálnímu útesu. Evropa bojuje s dluhovou krizí a Čína tvrdě přistává. Kam se před tou hromadou špatných zpráv schovat?

Světové akcie Defenzivní investování Akciové tipy

Dvojciferná rally indexů Dow Jones a S&P 500 od začátku roku předznamenává, že by mohla být na obzoru korekce. Panika ale není na místě, i když někteří medvědi, jako například Bill Gross z PIMCO, hrozí katastrofou a kolapsem akciového trhu. Dobré akcie mají tendenci k mnohem rychlejší reverzi než ekonomické ukazatele.

Pokud máte ve svém portfoliu prostor ještě pro několik akcií, může vám taková korekce v krátkodobém horizontu přijít nakonec docela vhod. Za jakými tituly vyrazit v blízké době na nákupy?

1. Southern Copper

Je stále velmi pravděpodobné, že začátkem příštího roku nastoupí dlouhodobé silnější oživení, a proto není od věci pořídit si do portfolia cyklickou akcii s výraznou slevou. Tržby Southern Copper jsou silné a zisk se od rekordního minima v roce 2009 také postupně zvyšuje.

Dobrému výkonu akcie nahrává i příznivá cena mědi na komoditních trzích ve srovnání například s hliníkem. Pro růst poptávky po mědi mluví i situace na americkém nemovitostním trhu, který se snad již odrazil ode dna, a boom technologických a elektronických firem, jež využívají mědi v komponentech.

Southern Copper

2. ServiceNow

Firma je nedávným IPO. Byla uvedena za cenu 18 USD předtím, než se její cena vyšplhala na 29,65 USD. Valuace jsou samozřejmě relativně vysoké. Firma vyvíjí software na bázi cloud computingu, aby firmám usnadnila management IT operací. V současnosti dokáže konkurovat i velkým hráčům jako BMC Software, CA Inc. a IBM, protože ti zatím investice do cloud computingu podceňují. ServiceNow je díky tomu snadno připravuje o zákazníky. Tržby nedávno stouply o 93 % na 56,8 milionu USD, a to je růst teprve na začátku. Tak atraktivní růstový potenciál se jen tak nevidí.

ServiceNow

Sedm firem, které vám chtějí vyplatit co nejvíc peněz
Nejistota ve světové ekonomice přetrvává, a tak firmy nevědí co s rekordními zisky a hotovostními rezervami. Dividendu v současnosti vyplácí 402 firem z pětistovky komponentů indexu S&P 500, což je nejvíc od roku 1999. A historie naznačuje, že to má na výnosy velký dopad. Za posledních 36 let předstihly dividendové akcie svým výnosem pro investory ty nedividendové o 8 procentních bodů ročně. Které firmy jsou z pohledu dividendy teď pro investory velkým lákadlem?

3. Southern Co.

Když přijde na defenzivní a dividendové tituly, málo sektorů nabízí lepší výplatní poměry a zajištění než large-cap utility. Bohužel na to už mnoho investorů přišlo, takže valuace defenzivních akcií již nejsou tak zajímavé. Ceny defenzívních akcií ale opět klesají od doby, co koncem července nastoupila na trzích fáze "risk on". I Southern zatím čeká na svou další příležitost. Ta přijde hned, jak vypukne na trzích zase strach. Návrat "risk off" zvedne celý sektor utilit a Southern s ním.

Akcie má velmi nízkou beta – dá se říct, že je téměř o 90 % méně volatilní než index S&P 500. Rizikem této sázky je pokračující rally, která by měla za následek, že by akcie za trhem zaostala ještě více. Přesto by vás měla silná dividenda akcie Southern přimět na návrat fáze risk-off vsadit.

Southern Co.

4. Target

Firma má skvělý marketing, příjemné a čisté prostředí svých obchodů s širokým sortimentem produktů a dobrou cenovou politiku. Od firmy se očekává, že její tržby porostou letos o necelých 5 % a příští rok o téměř 5,5 %. Odhad zisku je 13% růst příští rok, protože se očekává, že převáží kladné efekty kanadské expanze. Přesto mohou ještě nějakou dobu negativně působit náklady expanze a nižší marže z rostoucích prodejů v rámci slevového programu REDcard. Valuace podle P/E naznačují stabilní růst. Výplatní poměr je pouze 28 %, takže můžeme v blízké době od firmy očekávat navyšování dividendy.

Target

Nick Beecroft (Saxo Bank): Dluhopisy Španělska a Itálie mohou vynášet i 10 %. A budou se tisknout peníze, takže se vyzbrojte na boj s inflací, třeba zlatem, nemovitostmi a autoveterány
Začíná pár divokých týdnů. Investoři by se proto měli takticky stáhnout a sázet na dolar a na dluhopisy zemí patřících mezi bezpečné přístavy. Až bouře odezní, bude čas na akcie. Ve dlouhodobém horizontu je pak potřeba se připravit na vyšší inflaci, proti níž je možné se zajistit i exotikou, třeba kvalitním vínem nebo autoveteránem, říká analytik ze Saxo Bank Nick Beecroft v londýnském rozhovoru pro Investiční web.

5. Qualcomm

Investoři měli z výsledků Qualcommu smíšené dojmy, i přesto se akcie od té doby obchoduje nad 62 USD. Vděčí za to částečně všeobecnému optimismu kolem technologických large cap a uvedení iPhonu 5 od Applu a dalších smartphonů vyšší třídy na trh před koncem roku. Qualcomm je lídrem v segmentu mobilních komunikací, který nabízí dlouhodobý růstový potenciál a je vcelku nezávislý na makroekonomických podmínkách. Společnost si stojí dobře i přes neustálé výkyvy na finančních trzích.

Nelze podceňovat fakt, že je Qualcomm poměrně volatilní akcií, v posledních letech klesal během největších výprodejů až o 25 %. Akcie se aktuálně obchoduje za 13,5násobek očekávaných zisků a drží 12 miliard čisté hotovosti. Větší korekce může nabídnout výjimečnou příležitost k nákupu rychle rostoucí firmy za dumpingovou cenu. Její fundamenty se nemění, a proto není důvod, proč by Qualcomm neměl investory ochotné nakoupit akcie během poklesů opět odměnit.

Qualcomm

6. Procter & Gamble

Když akcie míří na jih, je čas na defenzivu. Jednou z nejlepších defenzívních sázek je gigant spotřebního sektoru a komponent indexu Dow Jones Procter & Gamble. Společnost byla oficiálním sponzorem letošní olympiády a bylo až neuvěřitelné, kde všude byla se svými produkty přítomná. Portfolio populárních světových značek, jaké zastřešuje P&G, budete jen stěží hledat někde jinde. Dá se říci, že P&G je bezpečným přístavem mezi akciemi.

Vysoká dividenda vás přiměje hodit všechny starosti nad akciovým vývojem za hlavu. Bezpochyby ji můžeme řadit do TOP 10 dividendových akcií indexu Dow Jones. Výkon akcie v poslední době pochopitelně není ohromující, jak se investoři přesouvají do "risk on" obchodů (technologií, biotechnologií a akcií developerů), ale až začnou sektory čelit další vlně výprodejů, P&G váš kapitál ochrání.

Procter & Gamble

Září je nejhorší měsíc pro akcie. O parník
Léto bylo na akciových trzích netypicky ve znamení zelené, září ale může optimismus v žilách investorů pořádně zchladit. Ukazuje to téměř stoletá historie vývoje cen akcií v jednotlivých měsících. Jak upozorňuje Dan Greenhaus z BTIG, září 1931, kdy index Dow ztratil skoro 31 %, je dodnes nejhorší měsíc pro akcie od roku 1915. Od té doby jsou zářijové burzovní výsledky záporné ve více než 60 % případů, žádný jiný měsíc přitom není záporný ani ve více než 50 % let.

Zdroj: InvestorPlace.com
Trump odvolal schůzku s Kim Čong-unem
před 14 minutami

Trump odvolal schůzku s Kim Čong-unem

Burzovní indexy na Wall Street zamířily prudce dolů poté, co americký prezident Donald Trump zrušil plánované setkání...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) KLDR
Cena kobaltu stoupla na nové desetileté maximum nad 44 USD
před 18 minutami

Cena kobaltu stoupla na nové desetileté maximum nad 44 USD

Cena kobaltu ve čtvrtek stoupla na nové desetileté maximum nad 44 dolary za libru (0,45 kg). Kobalt se v posledních...
Průmyslové kovy
Hospodářská komora: Zavedení GDPR vyjde české firmy na 25 miliard…
před hodinou

Hospodářská komora: Zavedení GDPR vyjde české firmy na 25 miliard korun

Zavedení evropského nařízení o ochraně osobních údajů (GDPR), které začne platit od pátku, vyjde české firmy na 25...
Česká ekonomika Regulace
Sberbank Europe povede po Randovi Sarköziová
před hodinou

Sberbank Europe povede po Randovi Sarköziová

Dozorčí rada Sberbank Europe jmenovala ředitelku retailového bankovnictví Sonju Sarköziovou novou generální...
Evropské banky
Bloomberg: USA vyšetřují manipulace s cenami kryptoměn
před hodinou

Bloomberg: USA vyšetřují manipulace s cenami kryptoměn

Ministerstvo spravedlnosti USA zahájilo vyšetřování, zda obchodníci manipulují s cenou bitcoinů a dalších digitálních...
Kryptoměny Spojené státy americké (USA)
USA: Zásob plynu přibylo o 91 miliard krychlových stop
před hodinou

USA: Zásob plynu přibylo o 91 miliard krychlových stop

Objem zásob zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 18. května zvětšil o 91 miliard kubických stop,...
Americká ekonomika Zemní plyn
Pražská burza ve čtvrtek přidala 0,35 procenta díky bankám
Pražská burza ve čtvrtek přidala 0,35 procenta díky bankám
16:30

Pražská burza ve čtvrtek přidala 0,35 procenta díky bankám

Index pražské burzy PX stoupl během čtvrtečního obchodování o 0,35 procenta a skončil na hodnotě 1103,42 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Prodej starších rodinných domů zpomalil nad očekávání razantně
16:12

USA: Prodej starších rodinných domů zpomalil nad očekávání razantně

Anualizovaný objem prodeje starších rodinných domů na území USA v dubnu poklesl na 5,46 milionu z březnových 5,6...
Americká ekonomika Bydlení
Plzeň schválila spojení své teplárny s Křetínského EPH
15:58

Plzeň schválila spojení své teplárny s Křetínského EPH

Zastupitelé Plzně schválili ve čtvrtek fúzi stoprocentně městské Plzeňské teplárenské s Plzeňskou energetikou ze...
EPH Akcie ČR Fúze a akvizice
Pivovarníci z Asahi loni v Evropě utržili 1,46 miliardy eur
15:42

Pivovarníci z Asahi loni v Evropě utržili 1,46 miliardy eur

Společnost Asahi Breweries Europe (ABE), což je evropská složka skupiny Asahi, loni od akvizice 11 pivovarů v pěti...
Pivo Japonské akcie Výsledková sezóna
Bloomberg: Čína plánuje zrušení cel na některé spotřební zboží
15:12

Bloomberg: Čína plánuje zrušení cel na některé spotřební zboží

Čína plánuje snížit dovozní cla na některé druhy spotřebního zboží, od potravin až po kosmetiku. Opatření má podle...
Čína Mezinárodní obchod
České a slovenské UniCredit Bank stoupl letos zisk o 40 procent
14:59

České a slovenské UniCredit Bank stoupl letos zisk o 40 procent

Česká a slovenská UniCredit Bank vykázala za první čtvrtletí čistý zisk 78 milionů eur, což je meziroční růst o téměř...
UniCredit Evropské banky Výsledková sezóna