Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe
|

Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe

Už podevatenácté se sešli manažeři velkých hedgeových fondů na investory bedlivě sledované Sohn Investment Conference v New Yorku. Jako každý rok představili originální investiční doporučení a tipy. Podívejte se, kam radí investovat lidé, kteří spravují miliardy dolarů.

Investiční guru Hedgeové fondy Investiční tipy

Z konference jsme vybrali to nejzajímavější:

Michael E. Novogratz (Fortress Investment Group): LONG Brazílie

Michael Novogratz přišel na konferenci s kravatou v brazilských barvách. Název jeho prezentace zněl: Je to tak špatné, že je to dobré. "Brazilská měna propadla, výrazně zlevnily i brazilské akcie, je těžké najít někoho optimisticky naladěného," řekl Novogratz o Brazílii.

Podle něj se vše zlomí při říjnových volbách. Prezidentka Dilma Vana Rousseff nebude zvolena, což nastartuje brazilskou rally. Pokud by volby vyhrála, uvrhlo by to Brazílii naopak do temnoty.

Chris Shumway (Tiger Cub): SHORT Čína, LONG Moody's

Podle Chrise Shumwaye má Čína omezené možnosti, jak se vyrovnat se zpomalujícím růstem. Podle něj Čína oslabí měnu, a proto doporučuje sázet na pokles CNY.

Doporučuje také nakoupit akcie Moody's Corporation. Společnost je součástí globálního duopolu. Její byznys roste už 115 let, je přitom stále těžší dostat se k informacím a datům, Moody's si je střeží. Je také velký rozdíl mezi počtem hodnocených firem v Evropě a USA, tento rozdíl se bude snižovat, což bude další byznys pro Moody's.

Moody's Corporation

Jeffrey Gundlach (DoubleLine Capital): SHORT stavebnictví

Jeden z nejuznávanějších dluhopisových manažerů radí sázet proti trhu s bydlením. Konkrétně doporučuje shortovat XHB, tedy ETF sdružující akcie stavebních firem z indexu S&P 500. Trh s bydlením je podle něj podporován velkou mírou hotovostních transakcí, což nevypovídá o organickém růstu. "Prodeje nových domů jsou slabé, Američané stále více preferují nájemní bydlení," říká Gundlach.

XHB - ETF stavebních firem v USD

Zach Schreiber (PointState Capital): SHORT ropa WTI, LONG Brent

Zach Schreiber předpovídá, že cena americké ropy WTI klesne mnohem níže. Doporučuje tedy shortovat WTI a proti tomu sázet na růst ceny severomořské ropy Brent. Doporučuje také investici do akcií některých amerických rafinérií. Konkrétně jmenoval Valero a Marathon Petroleum.

Podle něj se bude rozdíl v cenách WTI a Brentu zvětšovat. Americká produkce je totiž vysoká a neklesne, dokud nebude stát ropa WTI kolem 80 USD. Brent naopak zdražuje kvůli krizi na Ukrajině.

David Einhorn (Greenlight Capital): SHORT Athenahealth

David Einhorn z Greenlight Capital radí prodávat akcie společnosti Athenahealth, která poskytuje cloudové služby a další podporu zdravotnickým zařízením. Tvrdí, že se na akciích firmy vytvořila bublina. Podle něj mohou cenné papíry firmy propadnout ze svého vrcholu 204 USD, kam se dostaly v březnu, o 80 %. Akcie firmy na to reagovaly v pondělí prudkým poklesem.

Athenahealth

Investoři prý nadhodnocují produkty firmy, jako je software pro záznam údajů o pacientech. Firmu přitom považuje za dobře řízenou a kvalitní, jen nadhodnocenou.

James Grant (Grant's Interest Rate Observer): LONG Gazprom

Autor newsletteru Grant's Interest Rate Observer doporučuje nakupovat akcie ruského ropného koncernu Gazprom. "Není firma, které by se nadávalo více než Gazpromu. Víte ale, co je polárním protějškem firmy Tesla Motors? Gazprom," řekl Grant.

Gazprom

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management): LONG Fannie Mae

Ackmanův Pershing Square patří letos s výnosem 18,7 % k nejlepším hedgeovým fondům. Ackman přitom radí nakupovat akcie hypoteční agentury Fannie Mae. Jeho fond drží v agenturách Fannie Mae a Freddie Mac 11% podíl. Tyto agentury vlastní či garantují zhruba polovinu všech hypotečních úvěrů, které byly v USA vydány. Obě tvrdě zasáhla krize na hypotečním trhu.

Fannie Mae (USD/akcie)

Podle Ackamana mají akcie Fannie Mae potenciál vzrůst z 23 na 47 USD. "Je to byznys s nízkým rizikem, agentury přitom mají diverzifikované portfolio po celé zemi a propad cen domů, který by se podobal tomu z roku 2007, nehrozí," říká Ackman. Akcie Fannie Mae jsou přitom investory neprávem zatracované.

A jak vyšly manažerům loňské předpovědi?

Jak vyšla loňská doporučení

*Zdroj: WSJ, Business Insider, MarketWatch, Zero Hedge

Toyota kvůli pandemii zastaví výrobu ve všech evropských závodech
před 33 minutami

Toyota kvůli pandemii zastaví výrobu ve všech evropských závodech

Japonská automobilka Toyota dočasně zastaví kvůli pandemii nemoci COVID-19 všechny závody v Evropě. V ruském závodě...
Auta Koronavirus
Burza v Šanghaji je přes virus jedničkou v primárních nabídkách
před hodinou

Burza v Šanghaji je přes virus jedničkou v primárních nabídkách

Akciová burza v Šanghaji se v prvním čtvrtletí poprvé za téměř tři roky ocitla v čele žebříčku burz s největším...
Čína Světové akcie Primární úpis akcií (IPO)
Co musíte ráno vědět (30. března)
Co musíte ráno vědět (30. března)
00:00

Co musíte ráno vědět (30. března)

Jak světové trhy zakončily uplynulý týden, jaké novinky o víkendu zazněly v českých luzích a hájích na téma podpory...
Musíte vědět
Realitní firmy: Zrušení daně z nabytí nemovitosti by bylo správné
včera v 20:08

Realitní firmy: Zrušení daně z nabytí nemovitosti by bylo správné

Zrušení daně z nabytí nemovitosti, které navrhuje ministryně financí Alena Schillerová, by byl správný krok, který by...
Nemovitosti Realitní trh Daně
Odložení splátek úvěrů podle odborníků může pomoci
včera v 17:56

Odložení splátek úvěrů podle odborníků může pomoci

Odložení splátek úvěrů na půl roku, které navrhuje ministerstvo financí, pomůže firmám posunout problém s dostatkem...
Půjčky Banky Koronavirus
Banky: Několikaměsíční odložení splátek klientům již nabízíme
včera v 16:45

Banky: Několikaměsíční odložení splátek klientům již nabízíme

Banky několikaměsíční odložení splátek hypoték a úvěrů kvůli koronaviru již umožňují. Tímto vyjádřením reagovaly na...
Koronavirus Úvěry Hypotéky
V PONDĚLÍ V 10.00 ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10.00 ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
včera v 16:00

V PONDĚLÍ V 10.00 ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný extrémních tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
DPA: Německá ekonomika by podle analytiků mohla klesnout o 5 procent
včera v 13:39

DPA: Německá ekonomika by podle analytiků mohla klesnout o 5 procent

Německá ekonomika by podle analytiků mohla v letošním roce kvůli koronaviru klesnout zhruba o pět procent, tedy...
Německo Výhled na rok 2020 Koronavirus
Opozice souhlasí s odložením splátek hypoték a úvěrů
včera v 13:35

Opozice souhlasí s odložením splátek hypoték a úvěrů

Opozice souhlasí s návrhem ministryně financí Aleny Schillerové (za ANO) na odložení splátek hypoték a úvěrů. Její...
Česká republika Česká ekonomika Hypotéky
Politico: Důsledky škrtů oslabily španělské zdravotnictví
včera v 12:40

Politico: Důsledky škrtů oslabily španělské zdravotnictví

Ohromující nárůst počtu obětí, které si ve Španělsku vyžádala pandemie způsobená koronavirem, zaměřil pozornost na...
Španělsko Zdravotnictví a zdravotní péče Evropská ekonomika
Ministerstvo financí navrhuje zrušit daň z nabytí nemovitosti, chce…
včera v 12:35

Ministerstvo financí navrhuje zrušit daň z nabytí nemovitosti, chce rozhýbat trh

Ministryně financí Alena Schillerová (za ANO) navrhne vládě, aby byla zrušena čtyřprocentní daň z nabytí nemovitosti,...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Havlíček: Do 30. června by mohlo v ekonomice chybět až 700 miliard Kč
včera v 12:20

Havlíček: Do 30. června by mohlo v ekonomice chybět až 700 miliard Kč

Podle ministra průmyslu a obchodu Karla Havlíčka (za ANO) by mohly do 30. června v ekonomice chybět zdroje za 600 až...
Česká republika Česká ekonomika Ekonomické a politické hrozby
Ministerstvo financí chce půlroční plošný odklad splácení hypoték i…
včera v 12:10

Ministerstvo financí chce půlroční plošný odklad splácení hypoték i dalších úvěrů

Ministryně Alena Schillerová (za ANO) navrhne ve středu vládě moratorium na splácení hypoték, spotřebitelských i...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o posun…
včera v 11:42

Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o posun termínu na odpověď o střetu zájmů premiéra Babiše

Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o odklad pro odpověď na závěrečnou auditní zprávu ke střetu...
Česká republika Strukturální fondy EU, operační programy, komunitární programy, národní programy Politika
Slovensko dá miliardu eur měsíčně na pomoc firmám i zaměstnancům
včera v 10:42

Slovensko dá miliardu eur měsíčně na pomoc firmám i zaměstnancům

Slovenská vláda v souvislosti s koronavirovou nákazou oznámila balík přímé finanční pomoci zaměstnancům, firmám a...
Slovensko Podpora ekonomiky Koronavirus
Průzkum: Dvě třetiny firem by ocenily, kdyby ČNB posílila korunu
včera v 10:05

Průzkum: Dvě třetiny firem by ocenily, kdyby ČNB posílila korunu

Dvě třetiny českých firem by ocenily, pokud by Česká národní banka zasáhla formou intervencí a podpořila oslabující...
Byznys a podnikání Česká koruna EUR/CZK
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
28. 3. 2020 21:48

The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu

Vladimir Putin se nepochybně cítí samolibě. Ruská ekonomika by měla být v krizi, ale není. COVID-19 nyní vyvolává...
Rusko Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí
28. 3. 2020 19:51

Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí

Státem kontrolovaná ruská ropná společnost Rosněfť oznámila ukončení svého podnikání ve Venezuele. Svá aktiva v této...
Venezuela Rusko Ropa
Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli
28. 3. 2020 17:23

Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli

Stát bude hradit skutečnou škodu, která lidem vznikne kvůli opatřením proti koronavirové epidemii. Ministryně financí...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku
28. 3. 2020 17:06

Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku

Japonský premiér Šinzó Abe slíbil bezprecedentní balíček kroků, které mají zmírnit dopady pandemie koronaviru na...
Japonsko Asijská ekonomika Koronavirus