Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe
|

Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe

Už podevatenácté se sešli manažeři velkých hedgeových fondů na investory bedlivě sledované Sohn Investment Conference v New Yorku. Jako každý rok představili originální investiční doporučení a tipy. Podívejte se, kam radí investovat lidé, kteří spravují miliardy dolarů.

Investiční guru Hedgeové fondy Investiční tipy

Z konference jsme vybrali to nejzajímavější:

Michael E. Novogratz (Fortress Investment Group): LONG Brazílie

Michael Novogratz přišel na konferenci s kravatou v brazilských barvách. Název jeho prezentace zněl: Je to tak špatné, že je to dobré. "Brazilská měna propadla, výrazně zlevnily i brazilské akcie, je těžké najít někoho optimisticky naladěného," řekl Novogratz o Brazílii.

Podle něj se vše zlomí při říjnových volbách. Prezidentka Dilma Vana Rousseff nebude zvolena, což nastartuje brazilskou rally. Pokud by volby vyhrála, uvrhlo by to Brazílii naopak do temnoty.

Chris Shumway (Tiger Cub): SHORT Čína, LONG Moody's

Podle Chrise Shumwaye má Čína omezené možnosti, jak se vyrovnat se zpomalujícím růstem. Podle něj Čína oslabí měnu, a proto doporučuje sázet na pokles CNY.

Doporučuje také nakoupit akcie Moody's Corporation. Společnost je součástí globálního duopolu. Její byznys roste už 115 let, je přitom stále těžší dostat se k informacím a datům, Moody's si je střeží. Je také velký rozdíl mezi počtem hodnocených firem v Evropě a USA, tento rozdíl se bude snižovat, což bude další byznys pro Moody's.

Moody's Corporation

Jeffrey Gundlach (DoubleLine Capital): SHORT stavebnictví

Jeden z nejuznávanějších dluhopisových manažerů radí sázet proti trhu s bydlením. Konkrétně doporučuje shortovat XHB, tedy ETF sdružující akcie stavebních firem z indexu S&P 500. Trh s bydlením je podle něj podporován velkou mírou hotovostních transakcí, což nevypovídá o organickém růstu. "Prodeje nových domů jsou slabé, Američané stále více preferují nájemní bydlení," říká Gundlach.

XHB - ETF stavebních firem v USD

Zach Schreiber (PointState Capital): SHORT ropa WTI, LONG Brent

Zach Schreiber předpovídá, že cena americké ropy WTI klesne mnohem níže. Doporučuje tedy shortovat WTI a proti tomu sázet na růst ceny severomořské ropy Brent. Doporučuje také investici do akcií některých amerických rafinérií. Konkrétně jmenoval Valero a Marathon Petroleum.

Podle něj se bude rozdíl v cenách WTI a Brentu zvětšovat. Americká produkce je totiž vysoká a neklesne, dokud nebude stát ropa WTI kolem 80 USD. Brent naopak zdražuje kvůli krizi na Ukrajině.

David Einhorn (Greenlight Capital): SHORT Athenahealth

David Einhorn z Greenlight Capital radí prodávat akcie společnosti Athenahealth, která poskytuje cloudové služby a další podporu zdravotnickým zařízením. Tvrdí, že se na akciích firmy vytvořila bublina. Podle něj mohou cenné papíry firmy propadnout ze svého vrcholu 204 USD, kam se dostaly v březnu, o 80 %. Akcie firmy na to reagovaly v pondělí prudkým poklesem.

Athenahealth

Investoři prý nadhodnocují produkty firmy, jako je software pro záznam údajů o pacientech. Firmu přitom považuje za dobře řízenou a kvalitní, jen nadhodnocenou.

James Grant (Grant's Interest Rate Observer): LONG Gazprom

Autor newsletteru Grant's Interest Rate Observer doporučuje nakupovat akcie ruského ropného koncernu Gazprom. "Není firma, které by se nadávalo více než Gazpromu. Víte ale, co je polárním protějškem firmy Tesla Motors? Gazprom," řekl Grant.

Gazprom

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management): LONG Fannie Mae

Ackmanův Pershing Square patří letos s výnosem 18,7 % k nejlepším hedgeovým fondům. Ackman přitom radí nakupovat akcie hypoteční agentury Fannie Mae. Jeho fond drží v agenturách Fannie Mae a Freddie Mac 11% podíl. Tyto agentury vlastní či garantují zhruba polovinu všech hypotečních úvěrů, které byly v USA vydány. Obě tvrdě zasáhla krize na hypotečním trhu.

Fannie Mae (USD/akcie)

Podle Ackamana mají akcie Fannie Mae potenciál vzrůst z 23 na 47 USD. "Je to byznys s nízkým rizikem, agentury přitom mají diverzifikované portfolio po celé zemi a propad cen domů, který by se podobal tomu z roku 2007, nehrozí," říká Ackman. Akcie Fannie Mae jsou přitom investory neprávem zatracované.

A jak vyšly manažerům loňské předpovědi?

Jak vyšla loňská doporučení

*Zdroj: WSJ, Business Insider, MarketWatch, Zero Hedge

Berlín chystá balík 10 miliard eur pro firmy stižené restrikcemi
před 12 minutami

Berlín chystá balík 10 miliard eur pro firmy stižené restrikcemi

Balík deseti miliard eur pro německé podniky postižené novou vlnou karanténních opatření chystá ministr financí Olaf...
Německo Koronavirus Podpora ekonomiky
Ze světa investičních doporučení (28. října)
před hodinou

Ze světa investičních doporučení (28. října)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení Cílové ceny
Fiat Chrysler Automobiles se ve třetím čtvrtletí vrátila do zisku…
13:41

Fiat Chrysler Automobiles se ve třetím čtvrtletí vrátila do zisku díky rekordu v USA

Italsko-americká automobilka Fiat Chrysler Automobiles (FCA) se ve třetím čtvrtletí vrátila do zisku. Automobilový...
Americké akcie Auta Výsledková sezóna
Výsledky Boeing ve 3Q: Upravená ztráta na akcii 1,39 USD (odhad: -2…
12:38

Výsledky Boeing ve 3Q: Upravená ztráta na akcii 1,39 USD (odhad: -2,35 USD), tržby 14,14 miliardy USD (odhad: 14,2 miliardy USD, loni: 19,98 miliardy USD)

Americký výrobce letadel Boeing vykázal již čtvrté čtvrtletí za sebou ztrátu. Může za to propad prodeje způsobený...
Boeing Výsledková sezóna Americké akcie
Provozní zisk výrobce sportovního oblečení Puma ve třetím čtvrtletí…
12:13

Provozní zisk výrobce sportovního oblečení Puma ve třetím čtvrtletí stoupl o 17 %

Německému výrobci sportovního oblečení a obuvi Puma vzrostl ve třetím čtvrtletí provozní zisk o 17 % na 190 milionů...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Slovenská vláda zvýšila pobídky ve snaze zmírnit dopad pandemie
11:32

Slovenská vláda zvýšila pobídky ve snaze zmírnit dopad pandemie

Stávající státní pobídky k udržení zaměstnanosti na Slovensku a podpora určená drobným podnikatelům zaměřené na...
Slovensko Koronavirus Podpora ekonomiky
Mercedes postupně navýší podíl v Aston Martinu až na pětinu
11:01

Mercedes postupně navýší podíl v Aston Martinu až na pětinu

Automobilka Mercedes-Benz ze skupiny Daimler zvýší postupně svůj podíl v britském výrobci luxusních aut Aston Martin...
Daimler Auta
Asijské akcie se ve středu na směru neshodly
Asijské akcie se ve středu na směru neshodly
10:30

Asijské akcie se ve středu na směru neshodly

Obchodování na asijských akciových trzích ve středu skončilo smíšeně. Investoři nadále sledovali hlavně šíření covidu...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii