Komerční bance loni klesl čistý zisk o 11,4 % na 15,61 miliardy Kč, vedení navrhuje dividendu 82,66 Kč na akcii

"Loni jsme dosáhli silných výsledků. Dařilo se nám oslovovat nové klienty a růst jak v oblasti úvěrů, tak v oblasti vkladů. Úvěry klientům solidně rostly, přestože poptávku po úvěrech ovlivnilo očekávání budoucího snižování úrokových sazeb. Vklady klientů se meziročně zvýšily o desetinu a přesáhly bilion korun," uvedl předseda představenstva a generální ředitel Komerční banky Jan Juchelka.

Celkový hrubý objem úvěrů poskytnutých klientům se loni meziročně zvýšil o 5,5 % na 827,7 miliardy korun, vklady klientů stouply o 9,7 % na 1,006 bilionu korun. Objem aktiv klientů v podílových fondech, penzijním spoření a životním pojištění se zvýšil o 16 % na 251,3 miliardy korun.

Komerční banka - vývoj úvěrového portfolia, zdroj: KB

Čisté úrokové výnosy se loni meziročně snížily o 10,6 % na 25,60 miliardy korun, čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl o 4,8 % na 6,41 miliardy korun a čistý zisk z finančních operací stoupl o 4,5 % na 3,83 miliardy korun.

Komerční banka - hospodářské výsledky za rok 2023, zdroj: KB

"Provozní výnosy i čistý zisk za rok 2023 byly pod odhady trhu," řekl analytik z XTB Tomáš Cverna. "Na meziročním poklesu výnosů se významně podílely čisté úrokové výnosy z depozit a z úvěrového portfolia. Čistá úroková marže klesla na nejnižší úroveň od třetího čtvrtletí 2021 kvůli zvýšení nákladů na financování depozit a následkem zrušení úročení povinných minimálních rezerv u ČNB."

Komerční banka patří mezi největší bankovní domy v Česku. Týká se jí proto daň z mimořádných zisků. Takzvanou windfall tax schválila vláda jako 60% daňovou přirážku na nadměrný zisk. Výnos z daně má vládě sloužit k pokrytí mimořádných nákladů spojených s cenovými stropy, jež vláda loni stanovila pro ceny elektřiny a plynu s ohledem na jejich razantní růst.

Banka ve čtvrtek uvedla, že v roce 2023 odvedla do veřejných rozpočtů 4,8 miliardy korun na daních z příjmů, 0,4 miliardy korun na zálohách na windfall tax, 1,3 miliardy korun do regulatorních fondů pro řešení krize a pojištění vkladů, 2,1 miliardy Kč na sociální a zdravotní pojištění, 1,8 miliardy Kč na srážkové dani z úroků a dividend, více než 0,8 miliardy korun na DPH a další částky v jiných odvodech.

Za samotné čtvrté čtvrtletí Komerční banka vykázala propad čistého zisku o 29,7 % na 3,26 miliardy korun. Čistý úrokový výnos se snížil o 12 % na 6,28 miliardy korun, čistý výnos z poplatků a provizí naopak stoupl o 8,6 % na 1,82 miliardy korun a čistý zisk z finančních operací vyskočil o 31,9 % na 993 milionů korun.

Rizikové náklady v čtvrtém čtvrtletí vzrostly výrazněji, než se očekávalo, na 1,05 miliardy korun. Kapitálové ukazatele klesly, mimo jiné ale také kvůli započítání plánované dividendy se 100% výplatním poměrem. Ukazatel kapitálové přiměřenosti byl na úrovni 18,8 %. Podíl nesplácených úvěrů mezičtvrtletně klesl o dvě desetiny procentního bodu na 1,8 %. Mezikvartální růst úvěrů ve čtvrtém čtvrtletí dosáhl 2,3 %.

Komerční banka - hospodářské výsledky za 4Q2023, zdroj: KB

Banka očekává, že po korekci v roce 2023 by v letošním roce měly provozní výnosy opět růst, a to nízkým až středním jednociferným tempem s pozitivním příspěvkem čistého úrokového výnosu i poplatků a provizí. Rizikové náklady by letos měly zůstat relativně nízké, pod 20-30 bazickými body. Očekávaný růst příjmů v příštím roce by měl pramenit z růstu objemu úvěrů, nikoli ze zlepšení úrokové marže. Management předpokládá, že další očekávané snižování sazeb ČNB nebude mít na čistý úrokový výnos podstatný vliv.

"Výsledky za poslední loňské čtvrtletí hodnotíme pozitivně, hlavně díky návrhu vyšší dividendy a výhledu na růst příjmů v roce 2024. Čistý zisk se snížil o něco více, než předpokládal trh, a to v důsledku vyšších než předpokládaných rizikových nákladů. Pro rok 2024 se očekává normalizace rizikových nákladů poté, co se v roce 2023 blížily celkově nule. Kapitálové ukazatele se mezičtvrtletně snížily, což bylo způsobeno návrhem na výplatu dividendy ve výši 100 % čistého zisku, ale také nárůstem rizikově vážených aktiv. Návrh dividendy je pozitivním překvapením a překonal naše i tržní očekávání. Pro rok 2024 management plánuje opět rozdělit 100 % čistého zisku, což pravděpodobně sníží kapitálové poměry ze současných silnějších úrovní na cílovou úroveň," napsal analytik Thomas Unger z Erste.

Vybrané body z konferenčního hovoru:

• V čtvrtém čtvrtletí došlo k mírnému nárůstu podílu nesplácených úvěrů v segmentu malých spotřebitelských úvěrů a u úvěrů malým podnikům, naopak podíl nesplácených hypoték a korporátních úvěrů zůstává poblíž historických minim.
• Banka v čtvrtém čtvrtletí vydala podřízený dluh započítaný jako Tier 2 kapitál v objemu 100 milionů eur. Tier 2 kapitál v současné době pokrývá přibližně 1,1 % rizikově vážených aktiv (RWA), zatímco z pohledu regulace může být až do výše 2,7 %. Banka má tak ještě výrazný prostor pro optimalizaci kapitálové struktury.
• Banka chce stále dosáhnout do roku 2025 poměru nákladů k výnosům kolem 40 %. Zlepšení by mělo přijít jak na straně nákladů, tak na straně výnosů. Na straně nákladů by měly pomoci mimo jiné pokles počtu zaměstnanců a nižší příspěvky do regulatorních fondů.
• Od příštího roku se banka pravděpodobně vrátí k dlouhodobé dividendové politice, jež počítá s vyplácením asi 65 % čistého zisku.
• Efektivní daňová sazba by v tomto roce měla vzrůst přibližně o dva procentní body na 19 % v souvislosti se zvýšením sazby korporátní daně.

Zdroj: Komerční banka, ČTK