Americké akcie v pondělí převážně posilovaly, v týdnu se čekají výsledky velkých firem

Index Dow posílil o 0,64 % na 49 412,40 bodu, širší S&P 500 vzrostl o 0,50 % na 6 950,23 bodu a technologický Nasdaq Composite přidal 0,43 % na 23 601,36 bodu, pouze index akcií malých firem Russell 2000 klesl o 0,36 % na 2 659,67 bodu. Index volatility VIX stoupl o 0,37 % na 16,15 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o dva a půl bazického bodu na 4,215 %. Ceny ropy klesly ani ne o půl procenta, ceny zlata a stříbra po úvodním prudkém vzestupu nakonec zdražily ani ne o procento a bitcoin zpevnil asi o dvě procenta na 88 150 USD.

Technologicky orientovaný trh Nasdaq podpořily zejména akcie velkých technologických firem před zveřejněním jejich hospodářských výsledků (Apple +2,97 %, Meta Platforms +2,06 %, Microsoft +0,93 %). Investoři tak dali najevo optimismus před oznamováním kvartálních čísel v průběhu týdne. Výsledky zveřejní přes 90 společností z indexu S&P 500. Dosavadní bilance výsledkové sezóny je přitom silná, když 76 % firem překonalo očekávání na rovině zisku.

Trhy vyhlížejí středeční rozhodnutí Fedu, který by měl sazby ponechat beze změny. Investory budou zajímat jakékoli detaily, které by naznačily, kdy by snižovat.

Pozornost trhů poutala také politika. Prezident Donald Trump o víkendu pohrozil zavedením 100% cel na dovozy z Kanady, pokud by Ottawa uzavřela obchodní dohodu s Čínou. Kanadský premiér Mark Carney reagoval prohlášením, že Kanada nemá v úmyslu s Pekingem vyjednávat dohodu o volném obchodu. Později Trump mluvil o zvýšení cel z 15 % na 25 % na dovozy z Jižní Koreje kvůli zdržením při schvalování obchodní dohody s USA.

Podle analytiků zůstává situace velice proměnlivá. Ačkoli trhy zatím Trumpovy hrozbu neberou jako bezprostředně reálné, časté používání cel jako nátlakového nástroje vůči spojencům podle nich postupně narušuje investorskou náladu.

Dalším zdrojem nejistoty je vývoj ve Washingtonu. Rostoucí pobouření nad tím, že federální imigrační agenti z jednotek ICE už podruhé tento měsíc smrtelně postřelili občana USA, vyvolalo obavy z možného uzavření federální vlády. ta má financování zajištěné pouze do 30. ledna a někteří demokratičtí senátoři odmítají schválit rozpočtový balík v objemu 1,2 bilionu dolarů, pokud bude zahrnovat financování ministerstva vnitřní bezpečnosti (včetně ICE), ačkoli republikánské vedení Senátu naznačuje, že tato položka odstraněna nebude.

V prostředí zvýšených politických a fiskálních rizik se dále daří drahým kovům. Zlato se v pondělí poprvé obchodovalo za více než 5 000 USD za trojskou unci a krátce i nad 5 100 USD. Navzdory nejistotě ale podle stratégů zůstává obraz americké ekonomiky poměrně příznivý. Spotřebitelé utrácejí, firmy vykazují solidní zisky a investují zejména do umělé inteligence a nástrojů zvyšujících produktivitu.

---

Akcie zbrojovek budou kvůli napětí ve světě stále zajímavé

Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích

• CVC Capital Partners kupuje společnost Marathon Asset Management za 1,2 miliardy dolarů. Akvizice posiluje pozici CVC na americkém trhu alternativních a úvěrových investic a zapadá do širšího trendu konsolidace v tomto odvětví.
• NVIDIA investuje 2 miliardy dolarů do poskytovatele AI infrastruktury CoreWeave. Akcie menší firmy zpevnily bezmála o šest procent.
• NIKE propustí 775 zaměstnanců, převážně ve svých distribučních centrech v USA. Propouštění se týká hlavně pracovníků v distribučních centrech v Tennessee a Mississippi, uvedly zdroje obeznámené se situací. Firma uvedla, že pracuje na urychlení automatizace a zlepšení ziskovosti.
• Akcie několika velkých pojišťoven (Humana, CVS Health, UnitedHealth Group) v poobchodní fázi ztrácely přes 10 % poté, co vláda navrhla skoro neměnné sazby pro pojišťovny v rámci programu Medicare Advantage. Návrh počítá s průměrným čistým navýšením plateb pro plány Medicare Advantage v roce 2027 pouze o 0,09 %, což je výrazně méně, než očekávali analytici z Wall Street.
• Americká vláda vstupuje do společnosti USA Rare Earth. Její akcie přidaly skoro osm procent.
• Slavný investor Michael Burry oznámil, že nakupuje akcie společnosti GameStop. Ty posílily o zhruba čtyři a půl procenta.
• Evropská komise v pondělí zahájila vyšetřování platformy X vlastněné Elonem Muskem kvůli šíření sexuálně explicitního obsahu generovaného AI chatbotem Grok. Případ se týká možného porušení povinností podle nařízení Digital Services Act.
• Společnost Google se dohodla na urovnání hromadné žaloby týkající se porušení soukromí uživatelů hlasovým asistentem Google Assistant. Firma souhlasila s vyplacením 68 milionů dolarů, aniž by přiznala pochybení.
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v listopadu meziměsíčně vzrostly o 5,3 % po říjnovém poklesu o 2,1 %, výrazně tak překonaly očekávání trhu, který počítal s růstem jen o 3,7 %. K oživení přispěl především dopravní sektor, zejména nárůst objednávek civilních letadel.
• Cena zemního plynu ve Spojených státech se v pondělí dostala nad 6 dolarů za milion britských tepelných jednotek. Stalo se tak poprvé od konce roku 2022. Růst ceny souvisí s rozsáhlou zimní bouří, která zasáhla velkou část země a výrazně zvýšila poptávku po energiích.
• Index aktivity dallaského Fedu v lednu vzrostl na -1,2 bodu (prosinec: -11,2 bodu), index aktivity chicagského Fedu v listopadu vzrostl na -0,04 bodu (říjen: -0,42 bodu).

Výsledková sezóna

• Výsledky Baker Hughes v 4Q: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,67 USD), tržby 7,39 miliardy USD (odhad: 7,06 miliardy USD).

Zdroj: CNBC