Americké akciové indexy ve čtvrtek potřetí v řadě klesly, cenné papíry Oraclu spadly o více než 5 %

Index Dow klesl o 0,38 % na 45 947,32 bodu, širší S&P 500 odepsal půl procenta a den zakončil na 6 604,72 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil také o půl procenta na 22 384,70 bodu. Index volatility VIX stoupl o 3,46 % na 16,74 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o tři bazické body na 4,176 %.

Cena akcií Oraclu klesla o 5,53 %, protože na trhu přetrvávají obavy ohledně budoucnosti umělé inteligence. Pohyby na trhu naznačují obavy z vysokých valuací a potenciálně rizikových "kruhových vztahů" v oblasti AI po několika nedávných obchodech.

Od nedávného maxima akcie Oraclu do čtvrtečního závěru oslabily o téměř 16 %. Čtvrteční pokles ceny akcií firmy byl částečně způsoben prodejním doporučením, které v nové analýze vydala společnost Rothschild & Co. Redburn. Ta přitom předpovídá až 40% propad ceny titulu, protože podle ní trh výrazně přeceňuje, o kolik uzavřené AI kontrakty Oraclu posílí jeho klíčový cloudový byznys.

Investoři také ve čtvrtek vyhodnocovali americká ekonomická data. Vyšly mimo jiné finální zpráva o vývoji ekonomiky Spojených států v druhém čtvrtletí, pravidelná týdenní zpráva o počtu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti nebo statistika objednávek zboží dlouhodobé spotřeby.

Investoři jsou teď opatrní před pátečním zveřejněním indexu cen výdajů na osobní spotřebu (PCE inflace) a sledují také vývoj ohledně hrozby amerického vládního shutdownu.

Nejdůležitější čtvrteční události na amerických trzích

• Poskytovatel cloudových služeb CoreWeave oznámil dohodu s OpenAI v hodnotě 6,5 miliardy dolarů, která firmě zajistí další výpočetní kapacity pro vývoj a provoz umělé inteligence. Celková hodnota společných kontraktů tak dosahuje 22,4 miliardy dolarů.
• Prezident Donald Trump podepsal výkonné nařízení, kterým schválil dohodu umožňující pokračování TikToku v USA. Podle podmínek, které ještě musí odsouhlasit Čína, vznikne nová společná firma spravující americký byznys TikToku, přičemž čínská společnost ByteDance si ponechá méně než 20% podíl. Hlavními investory budou Oracle, Silver Lake a investiční fond MGX z Abú Dhabí s přibližně 45% podílem, zbylých 35 % získají investoři ByteDance a noví akcionáři. Viceprezident Vance uvedl, že transakce oceňuje TikTok na 14 miliard dolarů, konkrétní kupní cena ale zveřejněna nebyla.
• Řetězec Starbucks oznámil restrukturalizační plán, v rámci kterého uzavře neúspěšné pobočky v Severní Americe a zruší přibližně 900 pracovních míst v podpůrných týmech. Cílem je zlepšit ziskovost pod vedením generálního ředitele Briana Niccola.
• Růst HDP Spojených států v druhém čtvrtletí podle finálních dat dosáhl anualizovaného tempa 3,8 %. Tempo ekonomické expanze bylo revidováno z 3,3 %. K silnějšímu výkonu přispěly především vyšší spotřeba domácností a investice, zatímco čistý export a zásoby ekonomiku brzdily.
• Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se v srpnu zvýšily o 2,9 % na 312,1 miliardy dolarů po červencovém poklesu o 2,7 % a překonaly očekávání trhu. Růst táhlo hlavně dopravní vybavení včetně prudkého nárůstu objednávek letadel, část výsledku ale může odrážet vyšší ceny kvůli clům.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 20. září klesl na 218 tisíc z 232 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 231 tisíc). Čekalo se 235 tisíc. Počet pokračujících žádostí pak v týdnu do 13. září klesl na 1,926 milionu z 1,928 milionu (revidováno z 1,920 milionu), když se čekalo 1,930 milionu.
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí ve Spojených státech v srpnu meziměsíčně klesly o 0,2 % na celoročně přepočtené tempo 4 miliony jednotek. Čekalo se tempo 3,96 milionu jednotek po 4,01 milionu v červenci.
• Velkoobchodní zásoby v USA v srpnu podle předběžných dat meziměsíčně klesly o 0,2 % (odhad: +0,1 %, červenec: stagnace).
• Institut mezinárodních financí uvedl, že světový dluh v druhém čtvrtletí vzrostl o více než 21 bilionů dolarů na rekordních 337,7 bilionu dolarů. Růst podporovaly uvolnění finančních podmínek, slabší dolar a méně přísná politika centrálních bank. Největší nárůsty zaznamenaly USA, Čína, Francie, Německo, Británie a Japonsko.

Výsledková sezóna

• Výsledky CarMax v 2QFY2026: Zisk na akcii 0,64 USD (odhad: 1,03 USD), tržby 6,59 miliardy USD (odhad: 7,15 miliardy USD).
• Výsledky Costco Wholesale v 4QFY2025: Zisk na akcii 5,87 USD (odhad: 5,81 USD), tržby 86,16 miliardy USD (odhad: 86,14 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch