Česká zbrojovka vydává dluhopisy za čtyři miliardy korun
Zbrojařská skupina CZG - Česká zbrojovka Group vydává dluhopisy v celkové hodnotě až čtyři miliardy korun. Peníze využije na ohlášenou akvizici amerického výrobce zbraní Colt Holding. Informoval o tom server Seznam Zprávy. Stoprocentní podíl v Coltu by CZG měla získat za 220 milionů dolarů v hotovosti a dále za 1,1 milionu nově vydaných kmenových akcií.
Celkovou hodnotu dluhopisů bude možné navýšit až na pět miliard korun. Budou šestileté s pohyblivou úrokovou sazbou, která by nyní činila až 1,93-2,23 procenta ročně (sazba 6M PRIBOR + 150 až 180 bazických bodů). Určené jsou dluhopisy institucím i retailovým investorům.
"Jak společnost CZG již dříve oznámila, pověřila Českou spořitelnu a Komerční banku přípravou potenciální emise dluhopisů, včetně související transakční dokumentace. Do doby řádného zveřejnění prospektu nemůžeme tuto záležitost více komentovat," sdělila serveru mluvčí CZG Eva Svobodová.
Colt Holding je mateřskou společností amerického výrobce zbraní Colt’s Manufacturing. Česká zbrojovka již dříve upozornila na to, že díky převzetí získá další významné výrobní kapacity ve Spojených státech a v Kanadě a rozšíří svou světovou zákaznickou síť. Transakci musejí schválit regulační orgány, její vypořádání se očekává v první polovině letošního roku.
Colt je dlouhodobým dodavatelem americké armády a prostřednictvím své kanadské dceřiné společnosti taktéž výhradním dodavatelem malých zbraní vojenským složkám v Kanadě. Podle serveru tak vznikne skupina s obratem více než 500 milionů dolarů a více než dvěma tisíci zaměstnanci.
"Tato emise by pro investory neměla být překvapením, protože kombinaci vlastních zdrojů a dluhopisů k financování koupě Coltu avizovala CZG již při oznámení zmíněné akvizice," říká analytik Bohumil Trampota z Komerční banky.
"CZG má po nedávném IPO velmi nízké zadlužení a po dokončení akvizice Coltu odhaduje pro-forma zadlužení na 2násobek čistého dluhu k zisku EBITDA, respektive pod 2,5 ND/E za očekávané výsledky za rok 2020 (Colt předběžné + CZG plánované). To je stále rozumné zadlužení. Úrokové marže také odpovídají současným tržním podmínkám a na aktuální úrovni sazby PRIBOR by odpovídaly 3-4 % kombinovaného zisku EBITDA po akvizici. Způsob financování akvizice tak nevidíme pro CZG jako kurzotvornou informaci," doplnil analytik Petr Bártek z České spořitelny.
CZG je jedním z předních evropských výrobců ručních palných zbraní pro ozbrojené složky, osobní obranu, lov, sportovní střelbu a další civilní využití. Ve svých provozech v České republice, USA a Německu zaměstnává zhruba 1 650 lidí.
Zdroj: ČTK
