Zaostřeno na polovodiče: Růst pokračuje, výstavba výrobních kapacit trvá roky

Obecně se polovodičový cyklus významně zrychlil. Je to dané počtem zařízení, v nichž se využívají moderní čipy. Namátkou lze zmínit některé nové oblasti, kde se technologie využívá. V automobilovém průmyslu jde poměrně nově o celé spektrum využití, čipy řídí bateriový management, výkonovou elektroniku, infotainment systémy i autonomní řízení. Také práce s daty se nadále stupňuje a roste potřeba specializovaných čipů (například GPU, TPU, NPU) pro zpracování rozsáhlých datových sad.

Není tedy přehnané říci, že polovodiče již tvoří páteř moderní společnosti. Současně jde o odvětví velice cyklické, protože budování nových výrobních kapacit trvá celé roky. To potvrzuje i nedávné prohlášení šéfa výrobce čipů TSMC, který odhadl, že vybudování polovodičového dodavatelského řetězce v Evropské unii by vyšlo na více než 330 miliard USD.

Pro úspěch investic v sektoru je potřeba vědět, v jaké fázi je zmíněný cyklus. Podle uznávané organizace Semiconductor Industry Association růst v odvětví zůstává pozitivní a růst zrychluje. Cyklus je tedy ve střední části cyklu, která bývá historicky příznivá pro akcie výrobců čipů. To potvrzuje i zájem o přípravu nových velkých projektů. Japonský vizionář Masayoshi Son ze SoftBank plánuje za bilion dolarů vybudovat v Arizoně průmyslový komplex zaměřený na robotiku a umělou inteligenci, a to ve spolupráci s TSMC. Arizona, dříve vnímaná akorát jako poušť a "domov důchodců", se tak stává epicentrem high-tech výroby.

Projekt je zajímavý i z hlediska geopolitického vývoje. V americké ekonomice převládají tendence k autarkii v polovodičovém odvětví. USA v posledních letech výrazně tlačí na návrat high-tech výroby z Asie na Západ. Projekt v Arizoně by tak nebyl pouze ekonomickým, ale i strategickým řešením. Fakticky by totiž mohl sloužit jako pojistka proti možné čínské dominanci v oblasti čipů, robotiky a umělé inteligence.