Colt CZ Group kupuje 51% většinu ve výrobci klíčové suroviny pro střelný prach Synthesia Nitrocellulose, zbývajících 49 % má získat ve střednědobém horizontu

Synthesia Nitrocellulose byla založena v prosinci 2024 a byla do ní vyčleněna divize výroby nitrocelulózy ze společnosti Synthesia, která je jedním z největších výrobců energetické nitrocelulózy v Evropě a Severní Americe. Energetická nitrocelulóza je základní surovinou pro výrobu jedno- a více složkových prachů a výmetných náloží a je zcela zásadní pro výrobu malo-, středně- i velkorážové munice. V současné době probíhá další navyšování výrobní kapacity společnosti Synthesia Nitrocellulose, aby bylo možné vyhovět rostoucí tržní poptávce. Synthesia Nitrocellulose je také významným výrobcem průmyslové nitrocelulózy a oxycelulózy s využitím ve zdravotnictví.

Cena bude uhrazena kombinací peněžitého plnění a nových kmenových akcií Colt CZ Group. Ty budou představovat přibližně 40 % kupní ceny. Koncovým vlastníkem Synthesia Nitrocellulose je společnost Kaprain. Ta se po dokončení transakce stane třetím největším akcionářem Colt CZ Group. Vlastníkem zbývajících akcií Synthesia Nitrocellulose zůstane společnost Synthesia. K vypořádání transakce dojde po splnění odkládacích podmínek, zejména schválení regulatorními orgány v různých zemích, která jsou očekávána nejpozději v prvním čtvrtletí roku 2026.

V souvislosti s transakcí se skupina Colt CZ rovněž dohodla na odkupu divize energetiky Synthesie, která zajišťuje výrobu a dodávky energií pro průmyslový areál v Semtíně a Rybitví. Divize energetiky bude nejprve vyčleněna do samostatné společnosti. Dokončení této části transakce se očekává v první polovině roku 2026 a proběhne nejprve nabytím 51% akciového podílu, přičemž zbývajících 49 % Colt CZ Group získá za již dohodnutých podmínek ve střednědobém horizontu. Cena této transakce bude činit 1,4 miliardy korun na bázi enterprise value a bude uhrazena výhradně emisí nových kmenových akcií Colt CZ Group.

"Jsme hrdí, že můžeme ve skupině Colt CZ přivítat společnost Synthesia Nitrocellulose, jednoho z globálně nejvýznamnějších dodavatelů energetické nitrocelulózy se sídlem v členské zemi NATO. Akvizice Synthesia Nitrocellulose zapadá do naší strategie rozšiřování aktivit skupiny o oblasti středně- a velkorážové munice a zároveň posiluje naši pozici v naprosto klíčovém prvku našeho dodavatelského řetězce. Hodláme pokračovat v další vertikální integraci výroby střeliva a munice a tím přispívat ke strategické nezávislosti a soběstačnosti České republiky a zemí NATO v oblasti obranných dodávek," řekl Jan Drahota, předseda představenstva Colt CZ Group. "Těšíme se na spolupráci s vedením, zaměstnanci a zákazníky společnosti Synthesia Nitrocellulose. Vážíme si důvěry skupiny Kaprain, důležitého hráče v českém chemickém průmyslu, která se stane třetím největším akcionářem Colt CZ Group," doplnil Drahota.

"Těší nás, že jsme ve skupině Colt CZ Group nalezli partnera s dlouhodobou vizí v obranném průmyslu, který podpoří další rozvoj společnosti Synthesia Nitrocellulose. Věříme, že spojení chemického know-how Kaprain se zkušenostmi Colt CZ Group v oblasti munice přinese významné synergie v celém dodavatelském řetězci. Jsme rádi, že se z pozice významného akcionáře budeme podílet na budoucím rozvoji celé skupiny Colt CZ," sdělil Jan Kadaník, předseda představenstva Synthesie a ředitel Kaprain Chemical.

"Oznámená transakce je další významnou akvizicí Colt CZ Group po loňské akvizici společnosti Sellier & Bellot, která zapadá do současného trendu vertikální integrace v odvětví směrem k výrobcům vstupních materiálů pro munici. Synthesia Nitrocellulose by podle našeho výpočtu měla zvýšit upravený EBITDA Colt CZ Group o 49 % neboli 2,7 miliardy korun. Akviziční násobek se jeví jako příznivý a transakce dává strategický smysl. Neznáme ale podrobnosti o plánovaném vydání nových akcií, napsali analytici z České spořitelny.

Zdroj: Colt CZ Group