Americké akcie v pátek posílily díky nadějím, že by Fed brzy mohl završit cyklus zvyšování sazeb

Index Dow si v pátek připsal 1,26 % a zakončil obchodování na 33 274,15 bodu, širší S&P 500 stoupl o 1,44 % na 4 109,31 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 1,74 % na 12 221,91 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,68 % na 18,70 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil zhruba o osm bazických bodů na 3,473 %.

S&P 500 - 31. března 2023, zdroj: Finviz

Americké ministerstvo obchodu odpoledne oznámilo, že meziroční růst cenového indexu výdajů na osobní spotřebu ve Spojených státech v únoru zpomalil na 5 % z lednových 5,3 %. Tento index je pro Fed preferovaným ukazatelem inflace. "Ukazuje to, že opatření Fedu fungují," uvedla ke zpomalení růstu indexu analytička Quincy Krosbyová ze společnosti LPL Financial.

Za celý uplynulý týden index Dow stoupl o 3,22 %, S&P 500 si připsal 3,48 % a Nasdaq Composite zpevnil o 3,37 %. Za březen Dow přidal 1,89 %, S&P 500 se zvýšil o 3,51 % a Nasdaq Composite zpevnil o 6,69 %. Od začátku roku se pak Dow zvyšuje o 0,38 %, S&P 500 roste o 7,03 % a Nasdaq Composite posiluje o 16,77 % %, takže za sebou má nejvýraznější čtvrtletní nárůst od poloviny roku 2020.

Dolar v pátek zpevnil k euru

Na devizovém trhu v pátek americký dolar posiloval vůči euru. Kolem 22.00 SELČ jednotná evropská měna ztrácela zhruba půl procenta na 1,085 USD. Za celý týden si však připisovala zhruba 0,8 %, takže vykazovala už pátý týdenní nárůst vůči dolaru za sebou.

Evropský statistický úřad Eurostat v pátek oznámil, že meziroční míra inflace v eurozóně v březnu klesla na 6,9 % z únorových 8,5 %. Takzvaná jádrová inflace, která nezahrnuje kolísavé ceny potravin a energií, však vzrostla o desetinu procentního bodu na nové rekordní maximum 7,5 %.

"Evropská centrální banka opakovaně zdůraznila, že nyní sleduje zejména míru jádrové inflace," uvedl podle agentury DPA analytik Christoph Weil z Commerzbank. "Banka tak zůstává pod tlakem, aby dále zvyšovala úrokové sazby," dodal.

Údaje o vývoji inflace v eurozóně a v USA naznačují, že ECB bude v budoucnu úroky zvyšovat výrazněji než Fed. "Z hlediska inflace je podle mého názoru Fed v lepší pozici než ECB," uvedl ekonom Stuart Cole ze společnosti Equiti Capital. "Předpokládám, že Fed v květnu zvýší úroky o čtvrt procentního bodu a to bude vše," dodal. ECB by podle něj mohla zvyšovat úroky ještě v létě.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Nová žaloba požaduje po americké internetové společnosti Google 3,4 miliardy liber za ušlé zisky vydavatelů. Firma podle žaloby zneužila svého dominantního postavení v internetové reklamě tak, že snížila možné zisky vydavatelů. Informovala o tom v pátek BBC. Žalobu podal bývalý technologický editor listu The Guardian Charles Arthur. Google žalobu označil za spekulativní a oportunistický krok.
• Dočasným ředitelem předního amerického prodejce slevových kuponů Groupon se stal Čech Dušan Šenkypl z české investiční skupiny Pale Fire Capital (PFC), která má v Grouponu téměř 22% podíl, a je tak jeho největším akcionářem. S okamžitou platností nahradí Kedara Deshpandeho. Firma to uvedla s tím, že Šenkypl zůstane v České republice. Šenkypl zároveň zůstává členem správní rady Grouponu.
• Vesmírná společnost Virgin Orbit britského miliardáře Richarda Bransona propustí 85 % zaměstnanců. Firma o tom informovala v oznámení pro americkou Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC). Firma, které se nepodařilo získat finance, podle médií v brzké době zastaví činnost. Stanici BBC bezprostředně na žádost o komentář neodpověděla.
• Osobní příjmy ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 0,3 % (odhad: +0,2 %, leden: +0,6 %) a osobní výdaje se zvýšily o 0,2 % (odhad: +0,3 %, leden: +2 %). Index výdajů na osobní spotřebu (PCE inflace) meziročně stoupl o 5 % (odhad: +5,3 %, leden: +5,3 %) a meziměsíčně se zvýšil o 0,3 % (odhad: +0,2 %, leden: +0,6 %). Jádrový index výdajů na osobní spotřebu se pak meziročně zvýšil o 4,6 % (odhad: +4,7 %, leden: +4,7 %) a meziměsíčně byl vyšší o 0,3 % (odhad: +0,4 %, leden: +0,5 %).
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v březnu stoupl na 43,8 bodu (odhad: 43,4 bodu, únor: 43,6 bodu).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americká banka First Citizens převezme od Federální společnosti pro pojištění vkladů (FDIC) veškeré vklady a úvěry zkrachovalé banky Silicon Valley Bank. Divize First–Citizens Bank & Trust dostane na aktiva v hodnotě 72 miliard dolarů slevu 16,5 miliardy dolarů, uvedla FDIC v tiskové zprávě s nedělním datem.
• Americká Komise pro obchodování s termínovými kontrakty na komodity (CFTC) žaluje největší kryptoměnovou burzu Binance a její manažery včetně generálního ředitele Changpeng Zhaa za porušení předpisů. Uvedla to na svém webu.
• Části zdrojového kódu sociální sítě Twitter unikly na internet. Firma, kterou loni převzal šéf automobilky Tesla Elon Musk, se soudní cestou snaží získat informace o původci úniku. S odvoláním na soudní záznamy z minulého pátku o tom v pondělí informovala agentura Reuters.
• Index průmyslové aktivity dallaského Fedu v březnu klesl na -15,7 bodu (únor: -13,5 bodu).
• Sociální síť Twitter učiní další změny u placené funkce Twitter Blue. Od poloviny dubna budou doporučovány ostatním uživatelům jen příspěvky ověřených předplatitelů. Neověření uživatelé také nebudou moci hlasovat v anketách. Na svém profilu to oznámil šéf Twitteru Elon Musk. Jako důvod uvedl, že je to jediný způsob, jak řešit problémy s účty provozovanými umělou inteligencí.
• Německý antimonopolní úřad zkoumá vliv americké softwarové společnosti Microsoft na hospodářskou soutěž. Podle agentury Reuters může tento postup vést k vyšetřování obchodních praktik podniku a k zákazu těchto praktik v případě, že se prokáže poškozování hospodářské soutěže.
• Americká prokuratura v úterý vznesla nové obvinění vůči zakladateli zkrachovalé kryptoměnové burzy FTX. Sam Bankman-Fried podle ní uplácením čínských úředníků porušil americký zákon proti korupčním praktikám v zahraničí.
• Index výrobní aktivity richmondského Fedu v březnu vzrostl na -5 bodů (únor: -16 bodů).
• Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v březnu vzrostl na 104,2 bodu (odhad: 101 bodů, únor: 103,4 bodu).
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí FHFA v lednu vzrostl o 0,2 % (prosinec: -0,1 %), meziročně stoupl o 5,3 % (prosinec: +6,7 %).
• Index cen rezidenčních nemovitostí v USA S&P/Case-Shiller v lednu meziročně vzrostl v souladu s odhady o 2,5 % (prosinec: +4,6 %).
• Velkoobchodní zásoby v USA v únoru podle předběžných dat vzrostly o 0,2 % (leden: -0,5 %, revidováno z -0,3 %).
• Obchodní bilance USA se zbožím v únoru podle předběžných dat skončila deficitem 91,6 miliardy USD (odhad: -91 miliard USD, leden: -90,1 miliardy USD).
• Americký výrobce elektrických vozidel Lucid Group v rámci restrukturalizace propustí asi 1 300 zaměstnanců, zhruba 18 % celkové pracovní síly. Firma tak chce snížit náklady, uvedla s odkazem na její sdělení agentura Reuters. Výrobce luxusního sedanu Air minulý měsíc zveřejnil prognózu výroby na letošní rok, která zaostala za očekáváním analytiků. Oznámil také výrazný pokles objednávek za čtvrté čtvrtletí.
• Německý výrobce sportovního oblečení a obuvi Adidas chtěl ve Spojených státech zabránit registraci ochranné známky Black Lives Matter (Na životech černochů záleží), protože podle něj připomíná jeho vlastní logo se třemi pruhy. Firma ale ve středu uvedla, že změnila názor a že už na zákazu netrvá, informovala agentura Reuters. Adidas náhlou změnu postoje nijak nevysvětlil.
• Indický odvolací soud částečně vyhověl firmě Google z americké skupiny Alphabet ve sporu o zneužívání dominantního postavení jejího operačního systému Android. Soud zrušil čtyři z deseti antimonopolních opatření, která má Google zavést v rámci změn svého obchodního modelu. Ostatní opatření soud potvrdil, stejně jako pokutu 161 milionů USD. Uvedl také, že závěry indického úřadu pro ochranu hospodářské soutěže CCI o omezování konkurence firmou Googlu byly správné, informovala ve středu agentura Reuters.
• Americká nahrávací společnost Warner Music Group propustí 270 zaměstnanců, což odpovídá zhruba čtyřem procentům její globální pracovní síly. Firma to ve středu podle agentury Reuters oznámila v e-mailové zprávě rozeslané zaměstnancům.
• Americký výrobce energetických nápojů Monster Beverage viní rakouského konkurenta Red Bull z praktik narušujících hospodářskou soutěž. Firma to sdělila agentuře Reuters poté, co antimonopolní regulátoři Evropské unie provedli v Red Bullu neohlášené kontroly.
• Rozjednané prodeje domů v USA v únoru meziročně spadly o 21,1 % (odhad: -29,4 %, leden: -24,1 %), meziměsíčně se zvýšily o 0,8 % (odhad: -3 %, leden: +8,1 %).
• Růst ekonomiky Spojených států v čtvrtém čtvrtletí v přepočtu na celý rok zpomalil na 2,6 % z 3,2 % v třetím čtvrtletí. V konečné zprávě to ve čtvrtek uvedlo americké ministerstvo obchodu. Mírně tak zhoršilo zpřesněný odhad z konce února, podle kterého růst činil 2,7 %. Nižší, než se původně mělo za to, byly vývoz a spotřebitelské výdaje. Za celý loňský rok vzrostla americká ekonomika o 2,1 %. To je výrazný pokles z 5,9 % v roce předchozím.
• Americká automobilka Ford Motor podepsala finální investiční dohodu s PT Vale Indonesia a čínskou Zhejiang Huayou Cobalt o výstavbě závodu na zpracování niklu v Indonésii za 4,5 miliardy USD. Uvedla to ve čtvrtek agentura Reuters. Je to první investice Fordu v Indonésii.
• Americký vydavatel videoher Electronic Arts se rozhodl zrušit zhruba 6 % pracovních míst. Neupřesnila však počet míst, kterých se rozhodnutí dotkne. Na konci loňského března podle agentury Reuters zaměstnávala kolem 12 900 lidí. Šest procent by tak odpovídalo necelým osmi stovkám pracovních míst.
• Některé americké sankce proti Íránu podle Mezinárodní soudního dvora (ICJ) porušují mezinárodní právo a Teherán má nárok na odškodnění. Jeho výši stanoví soud se sídlem v Haagu později, uvedla ve čtvrtek agentura Reuters. Soud konstatoval, že Washington zmrazením íránských aktiv porušil bilaterální dohodu o přátelství a ekonomických vztazích z roku 1955. Pro Írán je to ale jen částečné vítězství, ICJ uvedl, že nemůže Spojeným státům nařídit, aby uvolnily zmrazená aktiva íránské centrální banky za 1,75 miliardy dolarů, jak si Írán nárokoval.
• Zakladatel zkrachovalé kryptoměnové burzy FTX Sam Bankman-Fried ve čtvrtek před soudem v New Yorku odmítl nová obvinění z porušování zákonů o financování volebních kampaní a podplácení čínských úřadů. Informovala o tom agentura Reuters. Úřady případ FTX označily za jeden z největších podvodů americké historie. Proces s Bankmanem-Friedem začne 2. října, v případě odsouzení mu hrozí desítky let za mřížemi.
• Americká internetová společnost Meta Platforms zvažuje zákaz politické reklamy na svých platformách v Evropě. Důvodem jsou obavy, že její platformy, jako jsou sociální sítě Facebook a Instagram, nebudou schopny vyhovět připravované regulaci digitální politické reklamy v Evropské unii. Informoval o tom ve čtvrtek list Financial Times s odvoláním na zdroje obeznámené s interními diskuzemi v podniku.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 25. března stoupl na 198 tisíc ze 191 tisíc v předchozím týdnu, když se čekal výsledek 196 tisíc. Počet pokračujících žádostí pak v týdnu do 18. března stoupl na 1,689 milionu z 1,685 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,694 milionu), když se čekal výsledek 1,697 milionu.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Carnival v 1QFY2023: Upravená ztráta na akcii 0,55 USD (odhad: -0,60 USD), tržby 4,43 miliardy USD (odhad: 4,32 miliardy USD).
• Výsledky Walgreens Boots Alliance 2QFY2023: Upravený zisk na akcii 1,16 USD (odhad: 1,10 USD), tržby 34,9 miliardy USD (odhad: 33,5 miliardy USD).
• Výsledky McCormick & Co v 1QFY2023: Upravený zisk na akcii 0,59 USD (odhad: 0,50 USD), tržby 1,57 miliardy USD (odhad: 1,55 miliardy USD).
• Výsledky Micron Technology v 2QFY2023: Upravená ztráta na akcii 1,91 USD (odhad: 0,67 USD), tržby 3,69 miliardy USD (odhad: 3,71 miliardy USD). Firma zveřejnila nejhlubší kvartální ztrátu ve své historii.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK