Boom odpovědného investování neutichá, právě naopak

Odpovědná portfolia Portu cílí na splnění přísných kritérií v oblasti ESG a společenské odpovědnosti. Zahrnuty jsou cenné papíry firem, jež jsou lídry, co se týče ratingu v oblasti životního prostředí, respektování sociálních hodnot a řádné správy. Jedná se o společnosti s nižší uhlíkovou stopou, které navíc nepodnikají v kontroverzních sektorech, jako jsou například těžba uhlí, zpracovávání tabáku nebo zbrojařství.

Dokonalá diverzifikace a světově proslulé firmy

"Míru udržitelnosti odpovědných vs. tradičních portfolií Portu vyhodnocuje na základě devíti ESG kritérií. Společnosti z odpovědných portfolií mají v průměru o třetinu lepší ESG skóre a o polovinu nižší uhlíkovou stopu, dále mají například téměř nulový podíl příjmů generovaných z fosilních zdrojů," vysvětluje analytička Portu Anna Kortusová.

Odpovědná portfolia však stále staví na principu dlouhodobého pasivního investování a široké diverzifikace jak napříč regiony, tak sektory. Například plně akciové odpovědné portfolio je složeno z cenných papírů více než 2 000 firem, mezi top společnosti patří například NVIDIA, Microsoft nebo Walt Disney, z evropských pak Novo Nordisk, ASML Holding nebo Allianz.

Historická výnosnost ESG portfolií překonává výkonnost tradičních portfolií

Panují předsudky, že společenská odpovědnost v investování je na úkor výnosu. Existuje však velké množství studií, které tato tvrzení vyvrací. A dokazují to také odpovědná portfolia Portu. Za posledních deset let překonala jejich historická roční výkonnost výnosy tradičních Portu portfolií v průměru o více než jeden procentní bod.

Odpovědná portfolia zahrnují firmy, které k podnikání přistupují udržitelně, dokážou lépe řídit rizika i jim předcházet, což jim dává konkurenční výhodu proti společnostem, které tato témata neřeší. I investice do takových firem jsou pak odolnější vůči globálním výzvám a mohou být dlouhodobě udržitelnější. Dokazují to také studie, které ukazují, že firmy s efektivnějším ESG managementem mají lepší výsledky než tržní benchmark.

Odhaduje se, že v roce 2025 bude v ESG třetina majetku pod správou

"Navzdory pro ESG náročnému roku zaznamenaly ESG ETF v roce 2022 příliv 51 miliard eur, překonaly tak množství peněz, které investoři vložili do tradičních ETF. Na starém kontinentu lidé loni do udržitelných ETF vložili 65 % z celkového objemu prostředků alokovaných do ETF," uvádí analytik Portu Marek Pokorný.

Očekává se, že ani v roce 2023 by zájem o udržitelné investice neměl klesat. Například 81 % institucionálních investorů v USA plánuje v příštích dvou letech zvýšit množství peněz, které investují do ESG produktů. V Evropě, která je v oblasti ESG investic lídrem, je číslo ještě vyšší - v plánu to má 84 % investorů.

S rostoucí oblibou udržitelných investic roste také tlak na jejich transparentnost a zamezení tzv. greenwashingu. Tomu mají pomoci evropské regulace, jako je tzv. taxonomie EU a nařízení SFDR. Větší dostupnost i kvalitu firemních dat by měl přinést také nefinanční reporting, který je velkým tématem například i v Asii.

I přes vysoké náklady, které s sebou zaváděné regulace přináší, je zvýšení důvěry investorů v udržitelné finanční produkty neodmyslitelným předpokladem pro (další) přesun prostředků do udržitelných projektů. Podle odhadů bude množství peněz v ESG finančních produktech dále růst a v roce 2025 by mohly mít tyto typy investic pod správou 50 bilionů dolarů, tedy třetinu celkového objemu globálně spravovaných prostředků.