JPMorgan: Zisk Komerční banky bude v příštím roce rekordní, dividenda poroste
Cílovou cenu pro akcie Komerční banky zvýšili analytici z JPMorgan z 4 500 na 4 622 Kč. Doporučení zůstává "overweight". Akcie banky ve středu zdražily o více než 4 %.
"Oživení na trhu s úvěry zvýší zisky společnosti, francouzské vedení bude navíc tlačit na vyšší dividendu," napsal analytik z JPMorgan Paul Formanko.
Akcie Komerční banky vystoupaly ve středu na nejvyšší hodnoty za pět měsíců a zakončily o 4,17 % silnější na 4 120 Kč.
"Banka má vysokou ziskovost, nové úvěry postupně narůstají a na českém trhu je jen málo příležitostí pro akvizice. Nevidíme proto jiné využití pro přebytečný kapitál, než je zvýšení dividendy," tvrdí Formanko. "Kapitál banky zůstává na solidní úrovni a podporuje výplatu zdravé dividendy."
Analytik vidí u akcií Komerční banky vůči pondělnímu závěru 16% růstový potenciál. Solidní jsou i další doporučení na trhu.
Čistý zisk Komerční banky se propadl ve 2Q2013 meziročně o 23 % na 3,16 miliardy Kč. I tak překonal odhady analytiků. Podle Formanka za celý rok Komerční banka vydělá 12,5 miliardy Kč. V roce 2014 se má její zisk vyšplhat na 14,1 miliardy Kč a v roce 2015 na 14,9 miliardy Kč.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 klesne dle JPMorgan z letošních 16,2 % na 15,9 % v roce 2014 a na 15 % v roce 2016.
Zdroj: Bloomberg
