Otestovali jsme AI jako investičního poradce. Takhle vám doporučuje v roce 2026 naložit s penězi

Jak znělo zadání?

Sestav a jednoduše popiš investiční strategii pro rok 2026 pro tři modelové české investory. Reflektuj aktuální makroekonomický výhled a aktuální trendy i rizika na trzích. K dispozici jsou všechny standardní třídy aktiv i alternativní investice na světových trzích. Uveď zásadní argumenty pro každou skladbu portfolia. Pro jednotlivé investiční strategie nepoužívej vždy jen jeden zdroj, proveď rešerši, výsledek musí být založený na kompilaci. Strategii pro každého investora popiš v textu dlouhém 1 000 až 1 200 znaků.

Co radí ChatGPT?

1. Začínající investor s horizontem 30 let. Hledá vyšší výnos a je ochotný podstoupit vyšší riziko

Pro začínajícího investora s 30letým horizontem platí, že čas je jeho nejsilnější aktivum, a proto by jádro portfolia měla tvořit akciová expozice orientovaná na dlouhodobý růst. Šlo by o globální technologie a AI, vybrané zdravotnické inovace a také emerging markets, kde fundamenty růstu (demografie, urbanizace) podporují potenciál vyšších výnosů. Doplněk by měly tvořit alternativy s dlouhodobou prémií – private equity, infrastruktura a vybrané realitní fondy, ale v rozumné míře kvůli likviditě a nákladům. Vzhledem k očekávané pokračující mírné normalizaci měnové politiky a technologickému boomu je důležité pravidelné rebalancování portfolia a využití fondů s nízkými náklady k maximalizaci složeného výnosu.

2. Zkušený investor, který už peníze na trhu dříve zhodnotil. Teď hledá další zajímavý růst, toleruje středně vysoké nebo spíše nižší riziko

Zkušený investor, který chce další růst při středně vysoké až nižší toleranci rizika, by měl kombinovat kvalitní dividendové a hodnotové akcie s defenzivními sektory a selektivními růstovými pozicemi. Důraz na firemní výnosy a cash flow, korporátní dluhopisy s investičním ratingem a krátkodobé státní instrumenty může pomoci zmírňovat volatilitu, zatímco alternativní strategie (například hedge long/short, private credit nebo private equity secondaries) nabídnou dodatečnou alfu v prostředí, kde sazby mohou v roce 2026 klesat, ale geopolitická a sektorová rizika přetrvávají. Klíčové jsou aktivní řízení alokace a disciplinované dodržování rizikových limitů.

3. Investor zhruba pět let před koncem investičního horizontu. Je pro něj zásadní uchování hodnoty portfolia, které se už výrazně zhodnotilo

Investor pět let před koncem horizontu by měl upřednostnit ochranu kapitálu, likviditu a snížení korelace s rizikovými aktivy. Znamená to vyšší váhu státních dluhopisů a kvalitních korporátních dluhopisů, defenzivní dividendové tituly ze sektorů utilit, zdravotnictví a spotřebního zboží a opatrnou alokaci do nemovitostních a infrastrukturních aktiv se spolehlivým cash flow. Vzhledem k nejistotám ohledně růstu a možných tržních korekcí je důležité mít likvidní rezervu pro neočekávané potřeby a rebalancování, které ochrání nashromážděný kapitál před výraznými poklesy. Tato strategie vychází z očekávaného zpomalování globálního růstu a diferencovaného vývoje měnové politiky v roce 2026.

Poznámka: Umělá inteligence sestavila investiční strategie 12. prosince 2025.

Zkušenost s investováním pomocí AI

Zdroj: ChatGPT