Erste zvyšuje doporučení na akcie VIG z "akumulovat" na "kupovat", cílovou cenu ponechává na 43 EUR

"Mimořádné náklady v Rumunsku a Itálii se projevily v celém segmentu," píše ve zprávě Thomas Unger z Erste. "Ačkoliv očekáváme, že Rumunsko bude problematické i v příštím roce, Itálie by již neměla představovat významné břemeno. Jsme optimističtí ohledně růstu VIG v regionu střední a východní Evropy a očekáváme, že se výsledky společnosti v příštím roce výrazně zlepší," dodává Unger.

Cena akcií VIG nedávno sklouzla až na 35 EUR, což podle predikcí Erste pro rok 2014 představuje nákupní příležitost. Banka proto zvýšila doporučení na "kupovat" z "akumulovat" a cílovou cenu ponechala beze změny na 43 EUR. Pokles ceny také podle analytiků z Erste VIG zatraktivnil oproti jejím konkurentům v sektoru.

"Snížili jsme očekávání pro fiskální rok 2013 a predikujeme slabé výsledky ve čtvrtém kvartálu kvůli italské větvi, která stále představuje pro Rakousko brzdu," konstatuje Unger. "V roce 2014 však již opět očekáváme silný čistý zisk. Pro rok 2013 jsme upravili také očekávání dividendy (na 1,20 EUR z 1,30 EUR)," dodává Unger.

"Když pomineme očividná slabá místa ve výsledcích společnosti v letošním roce, ziskovost firmy v Rakousku je stále silná a pobočky ve střední a východní Evropě (kromě Rumunska) si také vedly dobře," tvrdí Unger.

Zdroj: Erste Group Bank