EBA: Banky v EU zvýšily podíly státních dluhopisů v bilancích

Banky v Evropské unii v posledních letech výrazně zvýšily podíl státních dluhopisů ve svých bilancích. Platí to zejména o bankách v zemích ohrožených finančními potížemi. Vyplývá to z pondělních údajů Evropského bankovního úřadu (EBA). Podle agentury Reuters to je sice pro banky i vlády krátkodobě výhodné, zesiluje to ale "neblahou smyčku", v níž jsou slabé banky propojeny s domácími chatrnými státními financemi.
Podíl státních dluhopisů v portfoliích 64 předních evropských bank sice v roce 2011 klesl o 9 %, za rok a půl do letošního června ale vzrostl o 9,3 % na 1,59 bilionu eur. Podle EBA přitom od konce roku 2010 "značně vzrostl" podíl dluhopisů vydávaných ohroženými státy v bilancích tamních bank.
Dluhová krize v eurozóně od roku 2010 ukázala, že banky mohou z vlastnictví státních dluhopisů utrpět nemalé ztráty. To pak zpětně dopadá na státní finance, pokud je zapotřebí, aby vlády zachraňovaly banky před krachem. Státy a banky se tak během krize vzájemně stahují do propasti.
Údaje EBA potvrzují, že zejména banky v Itálii a ve Španělsku za levné úvěry od Evropské centrální banky masivně nakupovaly dluhopisy svých vlád. Takové propojení je z krátkodobého pohledu vysoce výhodné jak pro banky, tak pro vlády, které díky tomu mohou financovat své deficity levněji.
Banky využívají toho, že podle dosavadních pravidel jsou všechny státní dluhopisy v EU stejně nízkorizikové. To bankám umožňuje odvádět do kapitálových rezerv proti nakoupeným dluhopisům mnohem méně než proti jiným aktivům. Podle Reuters by tak pondělní údaje měly obnovit debatu o pravidle, které se ve světle krize v eurozóně ukázalo jako absurdní.
Španělské banky vlastnily letos v červnu 89 % z nesplacených španělských dluhopisů v celkové hodnotě 199 miliard eur, které vlastní 64 evropských bank. V prosinci 2010 to bylo jen 78 %. Italské banky měly domácích dluhopisů 76 %.
Zdroj: ČTK