Zlato, JPY, akcie: Tyto hodnoty doporučují sledovat techničtí analytici ze Citi

Výnos 10letých amerických dluhopisů

Prolomen 200denní klouzavý průměr:

Uzavřel pod 200denním klouzavým průměrem, což otevírá cestu k tomu, aby v krátkodobém horizontu směřoval od dvojitého vrcholu k takzvané neckline (jde o signální linii potvrzující, že je formace dvojitého vrcholu dokončena) a otestoval ji. Jde o hladinu kolem 2,47 %. Hladina podpory je mezi 2,39 a 2,41 %. Ta by měla být na týdenní bázi sledována, než dojde k jejímu střednědobému prolomení (ve spojení s prolomením u výnosů 30letých amerických státních dluhopisů - viz níže).

Výnosy 30letých amerických dluhopisů

Proražena neckline dvojitého vrcholu:

Výnosy dosáhly počátečního cíle 3,56 %, který byl zároveň neckline dvojitého vrcholu. Další support je mezi 3,48 až 3,49 %. Přestože přetrvává riziko nízkých výnosů (po měsíčním obratu v lednu), než bude prolomení potvrzeno, bylo by potřeba, aby výnosy na týdenní bázi uzavřely pod 3,48 % a 10leté pod hladinou podpory kolem 2,39 %.

Dow Jones Industrial Average

Denní a týdenní graf:

Levý graf: Index uzavřel pod 200denním klouzavým průměrem poprvé od konce roku 2012.

Pravý graf: Dow pravděpodobně v blízké době otestuje 55týdenní klouzavý průměr poblíž 15 214 bodů. Týdenní zavírací hodnota pod touto hladinou, pokud by bylo patrné prolomení 55týdenního klouzavého průměru i u S&P 500 (1 672 bodů), by odpovídala významnějšímu střednědobému medvědímu prolomení.

S&P 500

Může otestovat 200denní klouzavý průměr:

Krátkodobě S&P 500 stále hrozí, že bude pokračovat v poklesu směrem k 1 707 bodům (tato hladina představuje 200denní klouzavý průměr) a rovnoběžce horní hrany růstového trendu na nedávná maxima.

USD/JPY

Může otestovat 200denní klouzavý průměr:

Na denní bázi prolomil hladinu podpory v oblasti kolem 101,50. To otevírá cestu pro pohyb k 200dennímu průměru na úrovni 100,09, který by měl měnový pár otestovat. Další hladina podpory je pod 99.

Týdenní graf ukazuje další úrovně. 55týdenní klouzavý průměr a rovnoběžka horní hrany růstového trendu na maxima konvergují do pásma 98,33 až 85. Kdyby měnový pár na týdenním grafu uzavřel pod těmito úrovněmi, ospravedlňovalo by to vážné obavy (především) pro delší střednědobý horizont.

Nikkei 225 a USD/JPY

Protnutí křivky indexu Nikkei 225 zvyšuje riziko dalších ztrát USD/JPY:

Protnutí Nikkei 225 měnovým párem USD/JPY a slabý výkon indexu (který již uzavřel pod 200denním klouzavým průměrem) naznačují, že by se měnový pár měl obchodovat kolem 99.

Nikkei 225

Další pásmo podpory je 13 799 až 13 918, kam konverguje 55týdenní klouzavý průměr a rovnoběžka horní hrany růstového trendu. Pro potvrzení dalšího medvědího prolomení by bylo nutné, aby index na týdenním grafu uzavřel pod těmito úrovněmi.

Zlato

Období konsolidace skončilo a rostoucí trend pokračuje, možná na vyšší maxima:

Zlato se drží kolem 55denního klouzavého průměru na hladině podpory kolem 1 235 USD a na denních svíčkách vytvořilo formaci "ranní hvězdy"(signalizuje možnou změnu trendu, bílé býčí svíčky to mají potvrdit). Spolu se skutečností, že se drží kolem 55denního klouzavého průměru, to říká, že období konsolidace je za námi a růstový trend pokračuje.

Negativní divergence z minulého týdne po krátkém pullbacku přetrvává. Rally nad maximum z minulého týdne na 1 279 USD otevírá cestu k posunu k 1 361 až 1 377 a pak ke střednědobému dvojitému dnu na 1 433.

Zdroj: Citi Investment Research and Analysis