Americké akcie ve čtvrtek navzdory pozitivní zprávě o vývoji ekonomiky USA zdražily jen mírně. Index Dow nahoru vytáhly akcie společnosti Visa

Dow posílil o 1,30 % na 17 195,42 bodu, širší S&P 500 přidal 0,62 % na 1 994,65 bodu a technologický index Nasdaq uzavřel se ziskem 0,37 % na 4 566,14 bodu. V zelených číslech skončilo osm z deseti hlavních sektorů. Nejvíce zdražily akcie ze sektoru zdravotnictví, cenné papíry z odvětví služeb a finanční tituly. V mínusu skončily sektor základních materiálů a energetické odvětví. Index volatility VIX klesl přibližně o tři procenta na 14,69 bodu. Výnosy 10letých vládních dluhopisů USA zůstaly ve čtvrtek beze změny na 2,31 %.

"Náladu na trzích v současnosti určuje takřka výhradně Fed," řekl podle zpravodajské agentury Bloomberg Patrick Spencer, šéf oddělení pro obchod s americkými cennými papíry ve společnosti Robert W. Baird & Co. "Centrální banka tvrdí, že je ekonomika na dobré cestě k úplnému zotavení. To ale zároveň znamená, že se pomalu blíží začátek zvyšování úrokových sazeb, což může některé investory značně znervózňovat."

"Příznivá ekonomická data po optimistickém vyjádření Fedu některé investory skutečně přiměla k úvahám o rychlejším zvyšování sazeb, než původně očekávali," doplnil podle agentury Reuters Bruce McCain ze společnosti Key Private Bank v Clevelandu.

Americká ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí tempem 3,5 % anualizovaně, což bylo více, než se čekalo. Mezi investory to zesílilo dohady, že by americká centrální banka mohla zahájit zvyšování úroků dříve, než se dosud předpokládalo. Ve středu Fed naznačil tuto možnost nečekaně optimistickým hodnocením ekonomické situace.

Později se nálada na trhu zlepšila, zčásti díky příznivým výsledkům společností Visa a MasterCard. Akcie Visa získaly přes deset procent a k růstu indexu Dow přispěly podle výpočtu agentury Reuters plnými dvěma třetinami. Akcie MasterCard posílily o více než devět procent.

Vzestup trhu později podpořily akcie sektorů zdravotnictví a distribuce energie, které letos zaznamenávají nejsilnější nárůst. Akcie firem z těchto sektorů podle analytiků nakupují fondy, které na konci měsíce uzavírají celoroční účty. "Na konci roku fondy prodávají akcie slabých firem a pokračují v nakupování vítězů," řekl agentuře Reuters Art Hogan z newyorské firmy Wunderlich Securities.

Americký dolar dnes na devizových trzích zpevňoval. K růstu jeho kurzu přispěly údaje o růstu americké ekonomiky za třetí čtvrtletí a také výsledky zasedání měnového výboru centrální banky. Obojí posílilo pravděpodobnost rychlejšího zvyšování úrokových sazeb.

Hlavní čtvrteční události na amerických trzích

• Americká ekonomika podle předběžného odhadu ve třetím čtvrtletí expandovala rychleji, než se čekalo, avšak pomaleji, než ve druhém kvartále. Hrubý domácí produkt vzrostl o 3,5 % mezikvartálně, očekávala se 3 % po 4,6 % v předchozím čtvrtletí. Největší ekonomiku světa podpořil pokles obchodního deficitu i nárůst armádních výdajů, píše agentura Reuters.
• Goldman Sachs snižuje predikci zisků firem pro následující roky kvůli zpomalujícímu globálnímu růstu a klesajícím cenám ropy. "Snižujeme predikci růstu zisků firem v indexu S&P 500, aby zahrnovala dopady pomalejšího globálního růstu a klesajících cen ropy," vysvětluje David Kostin z Goldman Sachs. "Naše revidované predikce počítají se ziskem na akcii indexu S&P 500 v roce 2015 ve výši 122 dolarů a v roce 2016 131 dolarů, což znamená růst o 5 a 8 %. Obojí je pod odhady trhu."
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v týdnu do 25. října vzrostl o 3 tisíce na 287 tisíc. Čekal se růst na 285 tisíc z původně oznámených 283 tisíc (revidováno na 285 tisíc). Počet pokračujících žádostí vzrostl v týdnu do 18. října na 2,384 milionu z 2,351 milionu. Očekával se růst na 2,352 milionu.
• Americká společnost Microsoft představila chytrý náramek, který dokáže zaznamenávat údaje o spánku a tělesných funkcích uživatelů. Zařízení s názvem Microsoft Band je prvním počinem největší světové softwarové firmy na trhu s takzvanou nositelnou elektronikou, podotkla ve čtvrtek agentura Reuters. Na trh s podobnými výrobky se chystá vstoupit i japonská firma Nintendo.
• NYSE, Nasdaq, BATS a další burzy měly během odpoledne problémy s cenami a daty o obchodování kvůli jedné ze součásti infrastruktury stanovování cen.

Výsledková sezóna

• Globální zpravodajské a informační společnosti Thomson Reuters vzrostly příjmy ve třetím čtvrtletí o procento na 3,1 miliardy dolarů. Oznámila to ve čtvrtek firma, které k lepšímu výsledku napomohl růst v divizi daní & účetnictví.
• Výsledky MasterCard ve 3Q: Zisk na akcii 0,89 USD (odhad: 0,78 USD), tržby 2,50 miliardy USD (odhad: 2,45 miliardy USD).
• Výsledky Kellogg ve 3Q: Zisk na akcii 0,94 USD (odhad: 0,92 USD), tržby: 3,64 miliardy USD (odhad: 3,69 miliardy USD).
• Výsledky Time Warner Cable ve 3Q: Zisk na akcii 1,86 USD (odhad: 1,90 USD), tržby 5,71 miliardy USD (odhad: 5,75 miliardy USD).
• Výsledky LinkedIn ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,52 USD (odhad: 0,48 USD), tržby 568 milionů USD (odhad: 558 milionů USD, loni: 393 milionů USD).
• Výsledky GoPro ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,12 USD (odhad: 0,08 USD), tržby 280 milionů USD (odhad: 265,6 milionu USD, loni: 192,1 milionu USD).
• Výsledky Starbucks ve 4QFY2014: Upravený zisk na akcii 0,74 USD (v souladu s odhady), tržby 4,18 miliardy USD (odhad: 4,23 miliardy USD).
• Výsledky Groupon ve 3Q: Ztráta na akcii 0,03 USD (loni: 0,00 USD), upravený zisk na akcii 0,03 USD, tržby 757,054 milionu USD (loni: 595 milionů USD).

Z indexu Dow ve čtvrtek nejvíce zdražily cenné papíry společnosti Visa (+10,24 %) a farmaceutických firem Merck (+1,98 %) a Johnson & Johnson (+1,40 %). Oslabily naopak akcie výrobce počítačových čipů Intel (-3,95 %), softwarového obra Microsoft (-1,22 %) či ropné společnosti ExxonMobil (-0,15 %).

Akcie amerických provozovatelů platebních karet MasterCard a Visa zdražily přibližně o deset procent, a staly se tak jednoznačnými vítězi celé čtvrteční obchodní seance.

Společnost Visa (+10,24 %) ve středu po konci obchodování oznámila, že jí čistý zisk po odečtení jednorázových položek vzrostl meziročně o 14 % na 1,4 miliardy dolarů a zisk na akcii dosáhl 2,18 USD. Analytici oslovení agenturou Reuters čekali v průměru zisk 2,10 USD na akcii. Výnosy firmy se zvýšily o 9 % na 3,23 miliardy USD a rovněž mírně překonaly odhady. Objem plateb kartami Visa stoupl o 11 % na 1,2 bilionu dolarů. Výrazně oživil objem přeshraničních transakcí, který v předešlém čtvrtletí oslabily sankce proti Rusku a silný kurz dolaru.

Společnost MasterCard (+9,40 %) před začátkem čtvrtečního obchodování uvedla, že ve třetím čtvrtletí hospodařila se ziskem 0,89 USD na akcii při tržbách 2,5 miliardy dolarů. Také v jejím případě byly zveřejněné výsledky lepší než odhad trhu. Analytici očekávali, že společnost vykáže zisk na akcii 0,78 USD a tržby 2,45 miliardy dolarů.

Dařilo se i cenným papírům izraelské farmaceutické společnosti Teva Pharmaceutical Industries (+3,63 %), s nimiž se v USA obchoduje na burze NYSE. Zisk společnosti ve třetím čtvrtletí vzrostl o 23 % na 876 milionů USD, především díky slušným výsledkům segmentu generických léků. Tržby podniku ve 3Q2014 zůstaly téměř beze změny na 5,06 miliardy USD. Ziskovost v segmentu generických léků stoupla o 40 % na 556 milionů USD. Společnost současně zlepšila výhled zisku na celý rok bez zahrnutí mimořádných položek na 5,0 až 5,1 USD na akcii z dřívějších 4,9 až 5,1 USD na akcii. Analytici v anketě agentury Reuters v průměru čekají zisk 4,97 USD na akcii.

Nedařilo se naopak akciím výrobce kosmetiky Avon Products (-9,03 %), který sice vykázal za třetí čtvrtletí upravený zisk na akcii 0,23 USD nad odhadem trhu 0,16 USD, stále se ale nedokázal vymanit z negativního dopadu vývoje směnných kurzů, které jeho výsledky znatelně zatěžují. Tržby společnosti dosáhly ve třetím čtvrtletí 2,138 miliardy USD, a mírně tak zaostaly za odhadem trhu, který čekal 2,146 miliardy USD.

Po závěru obchodování zveřejnily čtvrtletní hospodářské výsledky například společnosti LinkedIn, GoPro, Groupon či Starbucks.

Profesní sociální síť LinkedIn (v řádném obchodování +1,70 %) ve třetím čtvrtletí hospodařila s upraveným ziskem 0,52 USD na akcii nad odhadem trhu 0,48 USD na akcii. Bez očištění výsledků společnost prodělala 0,03 USD na akcii. Tržby meziročně vzrostly z 393 milionů dolarů na 568 milionů dolarů. Analytici čekali tržby 558 milionů USD. Akcie na výsledky v after-marketu reagovaly mírným zlevňováním.

Výrobce sportovních minikamer GoPro (v řádném obchodování +0,53 %) dosáhl ve třetím kvartále čistého zisku 0,10 USD na akcii při tržbách 280 milionů dolarů. Loni firma ve stejném období hospodařila se ztrátou 0,01 USD na akcii při tržbách 192,1 milionu dolarů. Upravený zisk na akcii dosáhl za letošní třetí čtvrtletí 0,12 USD. Analytici čekali upravený zisk na akcii 0,08 USD a tržby 265,6 milionu dolarů. Akcie GoPro na zveřejněné výsledky v poobchodní fázi reagovaly přibližně 5% zdražováním.

Řetězec kaváren Starbucks (v řádném obchodování +1,06 %) uvedl, že ve čtvrtém čtvrtletí svého fiskálního roku dosáhl v souladu s odhady trhu upraveného zisku na akcii 0,74 USD. Loni společnost za stejné období vykázala upravený zisk na akcii 0,63 USD. Tržby společnosti meziročně vzrostly z 3,79 miliardy dolarů na 4,18 miliardy dolarů. Trh čekal tržby na úrovni 4,23 miliardy dolarů. Akcie v poobchodní fázi zlevňovaly o více než pět procent.

Slevový portál Groupon (v řádném obchodování +3,45 %) vykázal za třetí čtvrtletí ztrátu na akcii 0,03 USD při tržbách 757,1 milionu USD. Loni firma za stejné období vykázala na úrovni zisku nulový výsledek při tržbách 595,1 milionu dolarů. Po očištění výsledků se firma přehoupla do zisku 0,03 USD na akcii. Cenné papíry Groupon v poobchodní fázi v reakci na výsledky mírně zlevňovaly.

Silný růst americké ekonomiky podpořil kurz dolaru

Dolar ve čtvrtek na devizových trzích zpevňoval. K růstu jeho kurzu přispěly nečekaně příznivé údaje o růstu americké ekonomiky za třetí čtvrtletí a výsledky zasedání měnového výboru americké centrální banky. FOMC ve středu předložil nečekaně optimistické hodnocení situace americké ekonomiky a vyvolal dohady, že Fed začne zvyšovat úrokové sazby dříve, než se dosud čekalo.

K jednotné evropské měně se dolar v úvodu čtvrteční obchodní seance pohyboval kolem 1,264 EUR/USD a během dne posílil až k 1,256 EUR/USD. Odpoledne ale americká měna část zisků odevzdala a krátce po deváté hodině se obchodovala poblíž 1,261 EUR/USD.

Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu americké měny vůči koši dalších šesti hlavních světových měn, vystoupil na 86,14 bodu, což je maximum za tři a půl týdne.

K japonskému jenu dolar posílil z 108,87 USD/JPY na 109,27 USD/JPY.

Světové ceny ropy ve čtvrtek obnovily pokles a severomořská ropa Brent sestoupila zpět k 86 dolarům za barel. Trh srazilo výrazné posílení kurzu dolaru v reakci na zprávu o nečekaně silném růstu americké ekonomiky.

Barel severomořského Brentu zlevnil přibližně o procento na 86,05 USD a cena severoamerické lehké ropy WTI klesla o jeden dolar na 81 USD za barel.

Rychlejší růst největší světové ekonomiky sice posílí poptávku po ropě, na komodity obchodované v dolarech má ale krátkodobě větší vliv pohyb kurzu americké měny. Silný dolar totiž zdražuje investorům v jiných měnách nákupy těchto komodit.

"Očekávání dřívějšího zvýšení úroků v USA budou příznivá pro dolar a silnější dolar bude všeobecně negativní pro komodity," řekl agentuře Reuters analytik ze švýcarské konzultační společnosti Petromatrix Olivier Jakob.

Cena Brentu se od června kvůli dostatečnému zásobování trhu, rostoucím zásobám a obavám o hospodářský vývoj v Evropě a v Asii propadla o více než 25 %. V polovině října sestoupila až na 82,60 USD, nejnižší úroveň za téměř čtyři roky. Ropu poslední měsíc sráží i neochota klíčových zemí ropného kartelu OPEC zasáhnout proti poklesu cen.

Zlato ve čtvrtek zlevnilo o necelé procento na 1 201 USD za trojskou unci.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK