Denní komentář k obchodování v USA

Pátek byl typický – nízký objem a nevelké změny. Skončil, tak jako celý týden, v záporu.

Otevřelo se v mírném záporu a hned od počátku hráče lákaly relativně nízké ceny, přestože makrodata vydaná ve 14:30, tedy před začátkem obchodování, zklamala. Objednávky dlouhodobé spotřeby za srpen se propadly o 2,4% a pokud odečteme objednávky aut, tak stagnovaly. Čekal se však růst o 1%. Ještě v 15:55, kdy vyšel lepší index spotřebitelské důvěru Michiganské univerzity (73,5b proti oček. 70,5b), se zdálo být vše na dobré cestě. Zklamání přinesly až prodeje nových domů, které zpomalily na +0,7% z předchozích +6,5% místo očekáváných 1,6%. Od maxima v 16h indexy mírně vlnily směrem dolů až do konce seance.

Závěr: S&P 500 -0,6%, Dow Jones -0,4%, Nasdaq -0,8% (podprůměrné objemy)

Američtí analytici mluví o rozdílu mezi rychlostí zotavování ekonomiky a rychlostí letního rally jako důvodu ke korekci. Ale je také pravdou,že o korekci mluví již několik týdnů. Tentokrát se k nim přidávám. Vše nasvědčuje vyčerpanosti současné rally.

V pondělí nevyjdou zádná důležitá makrodata a bude se nejspíš obchodovat bez větších změn. Ovšem pokud nebude na trhu dostatek likvidity, může být obchodování cenově kolísavé.

Technický pohled: Hladina 1075b na indexu S&P 500 se potvrdila jako velice silná. Je to dáno mezerou, která nemůže být zavřena bez velkého nákupního tlaku, a ten teď nepanuje. Naopak jsme svědky výrazně větších objemů na prodejích a to i v rámci denního obchodování. Mnoho analytiků se nyní spoléhá na to, že index S&P 500 „musí“ dojet na další Fibonacciho úroveň 50% (tj. 1120b), ale přitom zapomínají na to, že index S&P 500 primární Fiba coby otočky trendů či konce korekce nerespektuje ve většině případů. Vzpomeňme si na poslední začátek a konec korekce: 955b až 870b. To bylo přesně mezi dvěma Fibo úrovněmi. Přesto, kdyby trhy znovu atakovaly hladinu 1075b, budu to považovat za velmi silný signál k zavření krátkých pozic. Směrem dolů jsou na grafu důležité úrovně podpory označeny – tmavě modře slabší, červeně silnější.

Fibonacciho úrovně / zkr. Fibo

Jsou procentní poměry k celkovému trendu souvisejících s tzv. zlatým řezem (1,618…). Bylo zjistěno, že trhy korigují nejčastěji právě na tyto úrovně. Příklad: Měří-li trend např. 100b a začne korigovat, je pravděpodobné, že se nejdříve zastaví na 76. bodu daného trendu, tj. 23,6% z celkového dosavadního trendu. Fibonacciho poměry jsou: 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, případně 76,4%.

Technická analýza S&P 500 (natočeno v pátek 18.9.) – pozn. na grafu je vyznačen odraz od Fiba 50%, o kterém ale na videu nemluvím - jde o chybu. Grafiku kreslila redakce, která se Vám tímto omlouvá. Správně měl být označen odraz od 1075b. O této hladině se zmiňuji také na začátku září.

Mohlo by vás zajímat
17. 4. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
15. 4. 2021 17:01
Ivana Birtová (Realitní Shaker): Nízké sazby a malá nabídka hrají do karet investicím do nemovitostí
Bydlení
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
13. 4. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Největším rizikem je růst výnosů dluhopisů, současné úrovně ale…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
10. 4. 2021 20:31
Jaroslav Brychta (XTB): V rámci výsledkové sezóny budou nejdůležitější výhledy samotných firem
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat