Komerční bance loni stoupl srovnatelný čistý zisk o 15,2 % na 14 miliard korun, představenstvo navrhuje dividendu 47 korun na akcii

Provozní výnosy loni Komerční bance klesly oproti roku 2016 o 2,2 % na 31,06 miliardy Kč. Toto srovnání je však výrazně ovlivněno příjmem za podíl ve společnosti VISA Europe z roku 2016. Bez tohoto jednorázového příjmu by výnosy vzrostly meziročně o 0,9 %, a to díky vyšším výnosům z finančních operací. Čisté úrokové výnosy a čisté poplatky a provize bance poklesly.

Čisté úrokové výnosy loni klesly o 1,2 % na 20,81 miliardy Kč. Průměrné výnosy z reinvestování vkladů byly nižší než v roce 2016, tržní úrokové sazby se ale začaly zvedat, což se projevilo pozitivně ve druhém pololetí. Čistá úroková marže, počítaná jako poměr čistých úrokových výnosů k úročeným aktivům vykázaným v rozvaze, se v roce 2017 snížila na 2,3 % z 2,5 % v roce 2016.

Čisté výnosy z poplatků a provizí se loni snížily o 3,3 % na 6,47 miliardy Kč. Příjmy z transakčních poplatků se snížily poté, co Komerční banka na konci třetího čtvrtletí 2016 prodala svůj většinový podíl ve zpracovateli karetních transakcí pro obchodníky Cataps. Čisté výnosy z provizí klesly, protože společnost ESSOX zvedla objem vyplacených provizí.

Čistý zisk z finančních operací bez zahrnutí příjmu z roku 2016 za podíl ve VISA Europe vzrostl o 24,3 % na 3,58 miliardy Kč. Neočištěný výsledek byl meziročně horší o 6,8 %. Výsledek vylepšila mimořádně vysoká poptávka klientů po zajištění měnových rizik před a krátce poté, co ČNB 6. dubna ukončila svůj kurzový závazek. Poptávka po měnovém zajištění viditelně klesla v létě, protože řada klientů měla své expozice zajištěné předem, ale vyšší volatilita tržních sazeb přinesla jisté oživení v posledních měsících roku. Poplatky a provize z cizoměnových transakcí byly stabilní, rostoucí objem transakcí byl kompenzován nižší průměrnou cenou za tyto transakce.

Provozní náklady banky očištěné o jednorázové položky se zvýšily o 1,2 % na 14,19 miliardy Kč. Výsledek se zahrnutím příjmu z prodeje a přecenění části portfolia budov centrály v prvním čtvrtletí byl meziročně horší o 4,6 % a činil 13,38 miliardy Kč. Z toho personální náklady vzrostly o 4,1 % na 7,32 miliardy Kč, k čemuž přispěly zvýšení průměrných mezd a růst počtu zaměstnanců o 0,4 % na 8 492. Všeobecné administrativní náklady (bez příspěvků do regulatorních fondů) se zvýšily o 0,8 % na 4,41 miliardy Kč. Náklady na příspěvky do regulatorních fondů (Fond pojištění vkladů a Fond pro řešení krize) dosáhly 862 milionů Kč, meziročně o 2 % méně.

Komerční banka - hospodářské výsledky za rok 2017

Výše nákladů na rizika byla ovlivněna příznivými makroekonomickými podmínkami v ČR, úspěšnými výsledky vymáhání v samotné bance i v jejích dceřiných společnostech a nízkým objemem nových úvěrů v selhání. Výsledkem je čisté rozpuštění opravných položek, které dosáhlo 392 milionů Kč, ve srovnání s jejich čistou tvorbou ve výši 182 miliardy Kč v roce 2016. To v relativním vyjádření představuje -6 bazických bodů v poměru k průměrnému objemu úvěrového portfolia roku 2017.

Konsolidovaný regulatorní kapitál pro výpočet kapitálové přiměřenosti ke konci prosince 2017 dosahoval 79,1 miliardy Kč, což je meziroční nárůst o 10,4 %. Kapitálová přiměřenost činila 18,6 %. Jádrový Tier 1 kapitál činil 76,5 miliardy Kč (+6,8 % meziročně). Ukazatel Tier 1 dosáhl 18 %, nově přidaný Tier 2 kapitál dosáhl 2,6 miliardy Kč neboli 0,6 % rizikově vážených aktiv skupiny. Celkové kapitálové požadavky k 1. lednu činily v poměru ke konsolidovanému objemu rizikově vážených aktiv 15,5 %.

Komerční banka - vybrané ukazatele (k 31. 12. 2017)

Růst úvěrového portfolia i vkladů klientů

Celkový hrubý objem úvěrů loni vzrostl oproti roku 2016 o 2 % na 607,4 miliardy Kč. V rámci úvěrování občanů celkový objem úvěrů na bydlení stoupl o 6,5 %, z toho objem hypoték občanům narostl o 5,3 % na 218,9 miliardy Kč a Modrá pyramida vykázala růst portfolia o 12,4 % na 43,6 miliardy Kč. Objem spotřebitelských úvěrů se zvýšil o 6,5 % na 37,5 miliardy Kč.

Celkový objem úvěrů poskytnutých podnikům klesl meziročně o 2,3 % na 304,6 miliardy Kč. Tento výsledek byl ovlivněn posilováním české koruny, větším objemem vydávání dluhopisů společnostmi, přetrvávajícími vlivy měnových intervencí a intenzivní konkurencí na trhu, kde je přebytek likvidity. Úvěry malým podnikům vzrostly o 5,3 % na 34,1 miliardy Kč.

Komerční banka - vývoj úvěrového portfolia

Celkový objem vkladů ve skupině Komerční banky se zvýšil meziročně o 9 % na 762 miliard Kč. Vklady občanů v Komerční bance se zvýšily meziročně o 9,3 % na 251,5 miliardy Kč, depozita v Modré pyramidě naopak klesla o 2,2 % na 62,7 miliardy Kč, což bylo způsobeno splatností starých smluv. Prodej nových smluv však výrazně narostl. Vklady korporátních a podnikatelských klientů vzrostly o 9,6 % na 432,3 miliardy Kč. Klientská aktiva ve správě KB Penzijní společnosti narostla o 8,8 % na 53,3 miliardy Kč. Technické rezervy životního pojištění v Komerční pojišťovně stouply o 1,7 % na 47,8 miliardy Kč. Objem prostředků klientů skupiny v podílových fondech se zvýšil o 12,5 % na 62,9 miliardy Kč.

Komerční banka - vývoj vkladů klientů

Banka navrhuje dividendu 47 Kč na akcii

Představenstvo navrhuje za loňský rok výplatu dividendy 47 Kč na akcii. Celkem Komerční banka, bude-li návrh schválen, vyplatí ve formě dividend 8,932 miliardy Kč. Výplatní poměr tak dosáhne 60 % konsolidovaného čistého zisku. Hrubý dividendový výnos je 5,2 %.

Komerční banka - výše dividendy za jednotlivé roky

"Výsledek na úrovni celkových výnosů a provozních nákladů je v souladu s našimi cíli. Náklady rizika jsou dokonce lepší, než jsme plánovali, jejich současná úroveň ale není udržitelná. V oblasti úvěrování je uspokojivý výsledek v retailovém bankovnictví. Financování korporací bylo ovlivněno narušením některých cen na mezibankovním trhu v souvislosti s měnovými intervencemi, což firmy na českém trhu vedlo k upřednostnění financování v eurech namísto v korunách," poznamenal Jan Juchelka, předseda představenstva a generální ředitel Komerční banky.

Solidní čtvrté čtvrtletí

Za samotné čtvrté čtvrtletí Komerční banka vykázala celkové provozní výnosy 7,93 miliardy Kč (4Q2016: 7,77 miliardy Kč), provozní náklady 3,53 miliardy Kč (4Q2016: 3,51 miliardy Kč) a čistý zisk 3,79 miliardy Kč (4Q2016: 3,14 miliardy Kč). Čistý úrokový příjem stoupl z 5,3 na 5,32 miliardy Kč, příjem z poplatků a provizí se zvýšil z 1,6 na 1,68 miliardy Kč a zisk z finančních operací stoupl z 826 na 862 milionů Kč.

Komerční banka - hospodářské výsledky za 4Q2017

"Čísla za čtvrté čtvrtletí výrazně překonala očekávání. Úrokové výnosy se po několika letech opět vrátily k růstu v meziročním srovnání (+1 % na 5,323 miliardy Kč) a čistá úroková marže mezikvartálně mírně vzrostla (z 2,2 % na 2,3 %), k čemuž přispělo zvyšování úrokových sazeb ČNB. Objem úvěrů očištěný o repo operace vzrostl meziročně jen o 2 % na 606 miliard Kč. Růst výnosů z poplatků byl tažen především poplatky z finančních transakcí a cross-sellingu. Provozní náklady zůstávají pod kontrolou, provozní zisk tak vzrostl za rok o 3 % na 4,564 miliardy Kč a výrazně překonal očekávání trhu (4,083 miliardy Kč)," shrnul analytik Milan Lávička z J&T Banky. "Podíl nesplácených úvěrů pokračuje v poklesu (1,9 % oproti 2,5 % ve 4Q2016) a rozpouštění opravných položek bylo stejně jako v předchozích kvartálech loňského roku vyšší než jejich tvorba. Lepší provozní úroveň a kladné opravné položky vedly k růstu čistého zisku o 22 % na 3,705 miliardy Kč (odhad trhu: 3,128 miliardy Kč). Navrhovaná dividenda je o 4 Kč vyšší, než se čekalo. Rozdíl vychází z vyššího zisku a také z toho, že výplatní poměr je 60 % čistého zisku, přičemž původně management naznačoval, že vyplatí 60 % očištěného zisku o mimořádný výnos z prodeje budov. V příštím roce společnost plánuje vyplatit 65 % čistého zisku. Celkově považujeme oznámené výsledky za velice silné a očekáváme pozitivní reakci trhu. Jediným negativem je pomalejší růst úvěrů oproti trhu, na druhou stranu se ve výsledcích pozitivně projevuje zvyšování úrokových sazeb a příznivá ekonomická situace v ČR."

"Výsledky Komerční banky vyznívají příznivě. Nejenže rizikové náklady byly opět pozitivním překvapením, i příjmy předčily očekávání. Provozní náklady byly naopak mírně vyšší, než se čekalo. Pozitivním překvapením je i navrhovaná dividenda. Kapitálová pozice banky je silná, zůstává jí dostatečný polštář nad požadovanou regulatorní úrovní. Negativem je slabý růst úvěrů v celém loňském roce. Hlavní měrou se pod to podepsal slabší vývoj v korporátním segmentu, který vyrovnává solidní čísla z retailové části byznysu a u menších podniků," doplnil analytik Thomas Unger z Erste Group Bank.

"V roce 2018 se zaměříme na další zlepšení adaptability Komerční banky na rychlé změny, kterými bankovní trh prochází. Vlivem technologického vývoje, regulace i nabídky konkurence se rychle mění preference klientů," dodal Jan Juchelka.

Hlavním majitelem Komerční banky je francouzská Société Générale s podílem 60,4 %. Na konci prosince 2017 Komerční banka a její dceřiné společnosti obsluhovaly 2,4 miliony klientů. Samotná Komerční banka měla 1,664 milionu klientů, meziročně o 0,6 % více.