MONETA Money Bank loni vydělala téměř čtyři miliardy korun, navrhuje dividendu osm korun na akcii

Finanční ústav MONETA Money Bank vykázal za loňský rok čistý zisk 3,92 miliardy Kč. Meziročně se tak zisk bance snížil o 3,2 %. Nižší byly čistý úrokový příjem a výnosy z poplatků a provizí. Management banky navrhuje vyplacení dividendy v hrubé výši osm korun na akcii.

Čistý úrokový příjem Monetě klesl o 11,3 % na 7,36 miliardy Kč a výnos z poplatků a provizí se jí snížil o 1,4 % na 1,93 miliardy Kč. Naopak čistý zisk z finančních operací vyskočil o 18,6 % na 709 milionů Kč. Celkové provozní výnosy loni Monetě klesly o 6,5 % na 10,34 miliardy Kč. Náklady na rizika loni klesly na 32 bazických bodů.

MONETA Money Bank - hospodářské výsledky za rok 2017

Provozní náklady bance klesly o 0,7 % na 4,95 miliardy Kč, a to navzdory růstu počtu zaměstnanců a tlakům na mzdy. Poměr nákladů k výnosům banky dosáhl 47,9 %, a byl tak v souladu s cílem managementu. Na konci třetího čtvrtletí dosahoval ukazatel hodnoty 44,6 % a na konci roku 2016 byl na úrovni 45,1 %.

"Podařilo se nám zachovat obezřetný přístup k riziku napříč celou společností. Přísným řízením nákladů jsme docílili meziročního snížení celkových provozních nákladů o 0,7 %. Tato úroveň nákladů je stabilní a udržitelná," uvedl generální ředitel a předseda představenstva Tomáš Spurný.

Pokračuje silný růst nových hypoték a úvěrů malým a středním firmám

Hrubé výkonné úvěry vzrostly Monetě meziročně o 10,8 %. Objem nových hypoték vyskočil o 148,7 % a nově poskytnuté úvěry pro malé a střední firmy vzrostly proti roku 2016 o 154,8 %.

Bilance čistých retailových úvěrů se meziročně zvýšila z 53 miliard Kč na 60,8 miliardy Kč, a to mimo jiné díky nárůstu čistých hypotečních úvěrů z 15,6 miliardy Kč na 20,3 miliardy Kč. Bilance čistých firemních úvěrů se meziročně zvýšila z 56,7 miliardy Kč na 61 miliard Kč, objem úvěrů pro malé a střední firmy se zvýšil z 1,51 miliardy Kč na 1,77 miliardy Kč.

MONETA Money Bank - úvěrové portfolio (2017)

Za samotné čtvrté čtvrtletí vykázala MONETA čistý úrokový příjem 1,84 miliardy Kč (4Q2016: 1,98 miliardy Kč), čistý příjem z poplatků a provizí 541 milionů Kč (4Q2016: 500 milionů Kč) a čistý zisk z finančních operací 90 milionů Kč (4Q2016: 194 milionů Kč). Celkový provozní příjem Monety ve čtvrtém čtvrtletí dosáhl 2,58 miliardy Kč (4Q2016: 2,73 miliardy Kč). Celkové provozní náklady v posledních třech měsících roku dosáhly 1,49 miliardy Kč (4Q2016: 1,38 miliardy Kč). Čistý zisk dosáhl 804 milionů Kč (4Q2016: 867 milionů Kč).

Spolehlivé plnění cílů, ale opatrný výhled

Společnost vykázala za loňský rok návratnost vlastního kapitálu (RoTE) na úrovni 16 % proti 15,3 % v roce 2016. Cíl managementu banky byl 14 %. MONETA má nadále silnou kapitálovou pozici, poměr CET1 dosahuje na konsolidované bázi 17,4 %. Společnost potvrdila střednědobý cíl pro kapitálový poměr CET1 na úrovni 15,5 %, nadále tak banka má značný objem přebytečného kapitálu (2,28 miliardy Kč).

MONETA Money Bank - vybrané ukazatele za rok 2017

MONETA dříve uvedla, že přebytečný kapitál plánuje použít na pokrytí jednorázového dopadu zavedení účetního standardu IFRS 9 (zhruba 638 milionů Kč), investice do růstových aktivit, další růst rizikově vážených aktiv a výplatu dividend. Ve výsledkové zprávě za loňský rok uvedla, že management navrhne výplatu dividendy v hrubé výši 8 korun na akcii, celkově tak MONETA na dividendách za loňský rok vyplatí 4,1 miliardy Kč.

Výplatní poměr dosahuje při návrhu dividendy ve výši osm korun na akcii 104 % čistého zisku a hrubý dividendový výnos se pohybuje kolem 9,7 %. V letech 2017-2020 hodlá banka  agregovaně vyplatit na dividendách 11,5 miliardy Kč.

Ve výhledu MONETA uvedla, že čeká pokračování příznivého prostředí a růst tříměsíční sazby PRIBOR až k 2,8 % ve čtvrtém čtvrtletí 2019. Minimum průměrného úroku jejího úvěrového portfolia by mělo být podle managementu kolem 8 %.

Celkové provozní příjmy podle Monety v letošním roce budou nejméně 9,5 miliardy Kč a v roce 2020 by neměly být nižší než 10,5 miliardy Kč. Letošní čistý zisk by měl dosáhnout minimálně 3,4 miliardy Kč a v roce 2020 by neměl být nižší než 3,8 miliardy Kč. Ukazatel RoTE banka pro letošní rok čeká na úrovni minimálně 14 % a v roce 2020 na úrovni 15 % nebo vyšší.

MONETA Money Bank - výhled pro roky 2018 a 2020

Analytici hodnotí výsledky za 4Q pozitivně, reakce na výhled dividend jsou smíšené

"Čísla za čtvrté čtvrtletí naplnila očekávání. Silný růst úvěrů by měl pokračovat i v následujících letech. Ačkoli výhled na rok 2018 počítá s nižším ziskem, cíl banky je nad našimi odhady. Mírně vyšší dividenda příjemně překvapila a mohla by zvýšit zájem investorů," uvedl analytik Thomas Unger z Erste Group Bank.

Analytik Jiří Kostka z Komerční banky označil navrhovanou dividendu za mírné zklamání, výhled na výplatu dividend v kumulované výši 22,50 Kč na akcii v příštích třech letech naopak hodnotí pozitivně. Výhled letošních výsledků je podle Kostky velice konzervativní.

Analytik Milan Lávička z J&T Banky upozorňuje, že výhled výplaty dividend v příštích třech letech naznačuje, že společnost již nebude vyplácet přebytečný kapitál. "Výplatní poměr bude okolo 70 % čistého zisku a hrubý dividendový výnos kolem 6 %, což je pro nás největším zklamáním. Na druhou stranu nižší dividenda je částečně důsledkem rychlejšího růstu úvěrů, což Monetě pomůže z dlouhodobého pohledu," říká Lávička.

MONETA Money Bank na trhu do května 2016 působila pod názvem GE Money Bank. Společnost se přejmenovala poté, co došlo ke změně její vlastnické struktury, kdy skupina General Electric prodala všechny své akcie GE Money Bank. MONETA obsluhuje přes milion klientů, v Česku má přes 230 poboček a více než 650 bankomatů.

Zdroj:
MONETA Money Bank
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank)
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Evropské banky
Přestat sledovat
Akcie ČR
Přestat sledovat
Výsledková sezóna
Přestat sledovat
20. 1. 2021 12:20
Michal Šnobr: Jak se Česko (ne)popere s jadernou energetikou a co to znamená (i) pro kurzové a…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Německo
Přestat sledovat
Solární energie
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Větrná energie
Přestat sledovat
20. 1. 2021 10:02
Aktuálně z trhů: Srovnání evropských a amerických bank (plus důvod, proč budovat pozice v akciích…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
19. 1. 2021 7:00
Erik Best: Trump, Biden a rozpadající se USA? Vlastně nic nového pod sluncem
Donald Trump
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Joe Biden
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
18. 1. 2021 12:00
Investorský magazín: Výhled pro jednotlivá aktiva, vodíkové akcie a lekce z doby technologické…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Investiční bubliny
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat