Zajímá vás: Jak velcí investoři prodávají akcie?

V jednom z našich pravidelných expertních výhledů padl dotaz na to, jak to mají velcí investoři s takzvaným daňovým testem. Zeptali jsme se analytiků.

Lidé mají často pocit, a mnohdy bohužel oprávněný, že se k mocným a bohatým přistupuje jinak. Že bohatí mají zkrátka jiné možnosti a platí pro ně odlišná pravidla. I z tohoto podhoubí možná vzešel dotaz jednoho z našich diváků, který jsme položili odborníkům.

Otázka: Jak velcí investoři prodávají akcie? Když se chtějí zbavit akcií a nedrží je tři roky, jak to dělají, aby se "vycashovali" a vyhnuli se zdanění? Nebo to nijak "neobcházejí"?

Martin Sklenář (Saxo Bank)

Bavíme-li se o větších objemech investic do akcií, každý investor má předem danou strategii, která určuje jeho primární cíle. Může jím být dodržování takzvaného daňového testu (v České republice tři roky), a tedy dlouhodobé investování, nebo naopak spekulativní obchodování, u kterého se počítá s realizací případného zisku v období před vypršením daňového testu.

Investor tedy vždy počítá se zaplacením daňového závazku a musí k tomu přihlédnout při svých výpočtech zhodnocení dané investice. Žádná jiná varianta není, a to ani pro investory, kteří pracují s velkými objemy peněz. 

Petr Lajsek (Colosseum)

Investora pokládám za jedince, který chce hodnotově investovat v dlouhém časovém období. Příjmy z akciových investic přitom dělíme na dva typy – příjmy z držení akcií (dividendy) a kapitálové příjmy (růst ceny akcií). U dividend se zdanění nevyhneme (u nás 15 %).

Při držení akcií pod dobu delší než tři roky je splněn takzvaný časový test. Investor pak své příjmy z případného prodeje dané akcie nedaní. Při prodeji v době kratší než tři roky existuje v Česku ještě hranice příjmů za zdaňovací období na úrovni 100 000 Kč. Pokud jsou souhrnné příjmy investora za dané období nižší než tato suma, daně neplatí. Investor tedy může započítat ztráty z prodejů akcií postavit proti ziskům z prodejů jiných akcií ve stejném období.

Spekulanti (krátkodobější investoři) nemají kromě nižších příjmů než 100 000 Kč za rok jinou možnost, jak by se mohli vyhnout zdanění příjmů z prodejů akcií. Velcí investoři i spekulanti se ovšem pohybují v řádově vyšších částkách, a jedinou cestou bez zdanění je pro ně právě splnění časového testu.

Inspirace "novým" Buffettem
Společnost Berkshire Hathaway se začala v poslední době chránit proti inflaci a nakoupila podíly v největší firmě těžící zlato, o něco dříve také plynovody a zásobníky plynu. Naposledy oznámila, že získala podíly v pěti japonských společnostech, což se jeví jako sázka na komoditní sektor a japonský jen. Warren Buffett se zkrátka přeorientoval vedle USA i na zbytek světa. A to je věc, již by měl zvážit každý investor.
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Akciový trh
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: HARDWARIO
30. 9. 2022 14:00
HARDWARIO 4. října zahájí úpis akcií na trhu START. Společnost sází na internet věcí a investory…
Akcie ČR
Přestat sledovat
HARDWARIO
Přestat sledovat
Informační technologie
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Primární úpis akcií (IPO)
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat
Obrázek:
30. 9. 2022 9:22
Michal Šnobr: Extrémní ceny energií jsou důsledkem dlouhodobě zanedbaných investic v Evropě. Válka…
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Zemní plyn
Přestat sledovat
Obrázek: Shutterstock
28. 9. 2022 6:14
Petr Koblic: Ceny elektřiny mohou být za rok desetinové, klíčové je přežít letošní zimu
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Evropská ekonomika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Petr Koblic
Přestat sledovat
Zemní plyn
Přestat sledovat
Obrázek: Profimedia
27. 9. 2022 17:04
Kupka (ČSOB): ČNB ještě letos může mírně zvýšit sazby, důležitý bude případný další tlak na českou…
Centrální banky
Přestat sledovat
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká koruna
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat