Warren Edward Buffett: skromný guru

Americký investor, podnikatel a v současné době nejbohatší člověk na světě. Jak žije, investuje a proč ho americká veřejnost obdivuje?

Warren Buffett, narozený 30.srpna 1930 v americkém státě Nebraska, je známý pod přezdívkou Věštec z Omahy, podle města svého původu. Věštec proto, že ve svých investičních a obchodních aktivitách byl až neuvěřitelně přesný, mnohokrát dokázal předpovídat směr trhu i nové trendy.

Za celý jeho život se nenašlo žádné špinavé obvinění ze zpronevěry, insider tradingu a podobných nekalých praktik, které jsou dnes téměř běžné. Navzdory tomu ovládá více než 62 miliard dolarů pomocí své investiční firmy Berkshire Hathaway, přesto žije velmi střídmým a spořádaným životem. Jak se mu tohle všechno povedlo?

Insider Trading

Nelegálním insider tradingem se rozumí především obchodování s akciemi na základě důvěrných, tzn.veřejně nedostupných informací.

A to takových, díky kterým insider získá určitou výhodu na trhu (zvýší si zisk nebo se vyhne ztrátě) na úkor ostatních investorů, kteří takovou informaci nemají.

Warren Buffett

Warren je ženatý, má tři děti (Howard, Peter a Susan) a jeho největší radost je filantropie - drtivá většina Buffettova majetku je určena pro nadaci manželů Gatesových, která bojuje s AIDS i dalšími nemocemi, a jeho vlastní dobročinnou organizaci Buffett Foundation.

Na večeře chodí do restaurace ve své ulici. Jeho oblíbené pití je Coca Cola s příchutí Cherry.

Bydlí stále v tom stejném domě v Nebrasce za 30 tisíc dolarů. Je známý pro svoji střídmost a skromnost.

Více, než jeho investice, ho proslavily jeho motta, například: "Warren Buffett čte názory analytiků, jenom když v novinách nejsou žádné jiné vtipy", nebo "Můžu mít všechno, co chci, ale nemusím to mít dvakrát, nemusím to mít dvakrát větší a nemusím to mít dvakrát dražší, než je nutné".

Je to prostě člověk jako vy a já, až na ty miliardy.

První obchody Warrena Buffetta

Začalo to na konci 30.let, když se americká ekonomika začala dostávat z propasti Velké hospodářské krize. Mladý Warren, syn burzovního makléře a později dokonce amerického kongresmana, měl už od útlého dětství velké obchodní nadání. Ve věku šesti let začal prodávat plechovky s Coca Colou. Ve městě nakoupil balení šesti plechovek za 25 centů a pak je rozvážel po okolí a prodával každou plechovku za 5 centů, tedy se ziskem téměř 20%.

Tento "jednoduchý" obchodní model pak aplikoval ve velkém světě financí, když mu bylo 11 let a koupil si své první tři akcie. Tenkrát šlo o společnost Cities Services, jejíž akcie se obchodovaly za 38 USD. Akcie nejdříve klesly, ale poté je Warren prodal, když vystoupaly na 40 dolarů. Dostal tak svou první tvrdou lekci, protože akcie hned poté raketově vylétly na 200 dolarů.

Zjistil, že hodnota akcie nemusí reflektovat pravou cenu společnosti, a následně na tomto zjištění založil celou svou investiční strategii. K tomu mu ovšem dopomohl především Benjamin Graham, autor nadčasové knihy Inteligentní investor, který tehdy ve Washingtonu pořádal investiční semináře.

Cesta k Benjaminu Grahamovi

Už ve svých 14 letech objevil sílu nemovitostí, když si za více než tisíc dolarů koupil několik hektarů zemědělské půdy v rodné Nebrasce, aby ji následně pronajal místním farmářům. Začal s roznáškou novin, kde měl brzy na povel přes 50 pracovníků. Se svým kamarádem umisťovali herní automaty po barech a hernách, na což si už založili vlastní firmu. V 17 letech se dostal na univerzitu v Pensylvánii, potom přestoupil na Nebraskou univerzitu. Ani tu však nedokončil, zato nástup do Columbia Business School ve Washingtonu pro něj znamenal velký obrat v chápání burzy a investování do akcií. Oboje totiž vyučoval již zmíněný Benjamin Graham, tehdejší velmi úspěšný manažer akciového fondu, který měl na Warrena ohromný dopad. Naučil ho oceňovat majetek, akcie a především hledat podhodnocené firmy, které mají velký potenciál k růstu. Následně tyto teorie začal převádět do praxe, když pro Grahama pracoval jako analytik.

Svoji vlastní investiční kariéru nastartoval se založením firmy Buffett Partnership. Na rozdíl od všech jiných brokerů fungoval tak, že si provize nebral z objemu zobchodovaných akcií, ale pouze ze zisku. A Warren vykazoval zisk téměř vždy. Zdálo se až neuvěřitelné, jak přesně dokázal odhadnout budoucí vývoj trhu a nacházet podhodnocené firmy s velkým potenciálem.

Skvělým příkladem této strategie je třeba společnost American Express, která podle Wall Streetu měla jít ke dnu. Buffett si ale všiml, že lidé stále platí kreditními kartami této firmy, bez ohledu na pokles hodnoty akcií. Nakoupil proto 5% akcií, které se mu v následujících letech zhodnotily až o 400 procent. Jeho cílem bylo vždy o 10% vyšší zhodnocení, než jaké udělal hlavní index Dow Jones, průměrně však dosahoval trojnásobku tohoto cíle.

Osudová investice

Opravdu zlomový rok byl však 1962, kdy Buffett začal investovat do tehdejší textilní firmy Berkshire Hathaway. Následně nad ní v roce 1965 převzal kontrolu a přebudoval k obrazu svému. Vytvořil z ní investiční kapitálovou společnost, jejíž akcie od té doby vystoupaly z nuly až na 150 tisíc dolarů za jedinou akcii!

V době největší slávy se akcie této společnosti kupovaly jen jako exkluzivní vstupenka na Valnou hromadu akcionářů, kde každoročně Warren Buffett přednášel svou řeč a představoval hospodářské výsledky firmy.

Skvělé na těchto veřejných hospodářských výsledcích je, že Buffett před investory i ostatními naprosto nic netají. Přesně řekne, co udělal, jak to udělal, kolik na tom vydělal a to vše prokládá suchým humorem a citacemi z Bible na cca 50-70 stranách.

Berkshire Hathaway
Přestat sledovat
Investiční guru
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
3. 3. 2021 15:01
Investice do diamantů: Manuál (nejen) pro začátečníky
Diamanty
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
2. 3. 2021 17:01
Technický pohled na trhy: Jaké hladiny sledovat u hlavních indexů, bitcoinu nebo Tesly?
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
25. 2. 2021 21:31
ABCD investora: Tipy na výběr akcií (nejen) ve středoevropském regionu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Large caps
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Small caps
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
1. 3. 2021 12:21
Úspěšný byznys vs. narůstající nejistota: Myslete na nemyslitelné!
Byznys a podnikání
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat