Americké akcie v pátek napravily další část středečních ztrát, za celý týden ale mírně ztratily

Index Dow v pátek přidal 0,69 % a obchodování uzavřel na 20 804,84 bodu. Širší S&P 500 vzrostl o 0,68 % na 2 381,73 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 0,47 % na 6 083,70 bodu.

Za celý týden však Dow a S&P 500 ztratily zhruba 0,4 % a Nasdaq Composite 0,6 %.

V pátek se dařilo akciím ve všech hlavních odvětvích, nejvíce v sektorech energetiky, základních materiálů a průmyslu, relativně slabší růst zaznamenaly technologické tituly. Index volatility VIX klesl o dalších bezmála 18 % na 12,04 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA vzrostl o necelý bazický bod na 2,2346 %.

Americkou politickou scénu tento týden rozvířily další informace kolem údajných vazeb týmu prezidenta Donalda Trumpa na Rusko. To snížilo důvěru akciových trhů v Trumpovu schopnost prosadit slibované investice do infrastruktury a plány na snižování daní.

"Právě to, že Trump může díky speciálnímu vyšetřovateli čelit i výslechu, možná dodává trhu optimismus. Zkrátka věří, že dostane odpovědi na své otázky," míní James Smigiel ze společnosti SEI. "Trump se pohybuje na hraně v komunikaci s republikány i demokraty," varuje ale před optimismem Maris Oggová z Tower Bridge Advisors.

Cena akcií největšího světového výrobce zemědělské techniky Deere & Company (+7,37 %) se v pátek nicméně vyšplhala na rekordní maximum, protože firma vykázala překvapivě vysoký čtvrtletní zisk a zlepšila celoroční výhled. Z nečekaně příznivých čtvrtletních výsledků těžily rovněž akcie softwarové společnosti Autodesk (+14,69 %).

Na devizovém trhu se euro vůči dolaru vyšplhalo až na šestiměsíční maximum 1,1211 USD. Dolarový index, který měří výkon dolaru k šesti hlavním světovým měnám, se dostal na nejnižší úroveň od 9. listopadu, tedy ode dne, kdy byly vyhlášeny výsledky prezidentských voleb v USA. Od začátku týdne index ztrácí přes dvě procenta. To představuje jeho nejvýraznější týdenní pokles od loňského dubna.

K růstu jednotné evropské měny podle analytiků přispívají vyhlídky na zpřísňování měnové politiky Evropské centrální banky. "Teď, když jsou francouzské prezidentské volby za námi, politická rizika v Evropě klesla. Pozornost finančních trhů se vrací k měnové politice," uvedl jeden z analytiků z Commerzbank.

Ceny ropy na světových trzích rostly a v týdenním vyjádření se zvýšily podruhé v řadě. Trhy těší vyhlídky na prodloužení dohody o snížení těžby ze strany Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC), které chce podpořit i Rusko. Prodloužení dohody by mohlo omezit nadbytek zásob suroviny na trhu.

Trh nyní čeká na příští týden, kdy ministři zemí OPEC rozhodnou o prodloužení dohody o omezení těžby. Ministři Saúdské Arábie a Ruska na počátku týdne navrhli prodloužení stávající dohody členských a nečlenských států OPEC o devět měsíců místo původně zvažovaných šesti. Ochotu dále omezit těžbu ve čtvrtek oznámil i největší ruský producent ropy Rosněfť.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americký prezident Donald Trump chce v rozpočtu na nadcházející fiskální rok prosadit placenou šestitýdenní mateřskou dovolenou. V noci na pátek o tom s odvoláním na nejmenovaného představitele Trumpovy administrativy informovala agentura AP. USA v současné době poskytují na federální úrovni novopečeným matkám 12 týdnů neplaceného volna, některé státy ale dovolenou financují z vlastních zdrojů.
• Americká obchodní komora v Německu doufá v obnovení rozhovorů o volném obchodu mezi Spojenými státy a Evropskou unií. Agentuře DPA to v pátek řekl prezident komory Bernhard Mattes. Plánovaná dohoda s názvem Transatlantické obchodní a investiční partnerství (TTIP) měla odstranit některé zbývající překážky v obchodních vztazích mezi EU a USA. Hlavní obchodní poradce amerického prezidenta Donalda Trumpa však začátkem roku označil rozhovory za mrtvé.
• Německá BMW a japonské automobilky Toyota, Mazda a Subaru se ve čtvrtek v USA dohodly na mimosoudním řešení hromadné žaloby majitelů téměř 16 milionů vozů s potenciálně vadnými airbagy od japonské firmy Takata. Pokud dohodu schválí soud, zaplatí automobilky žalujícím celkem 553 milionů dolarů, uvádí se v dokumentech podaných k soudu.
• RBC Capital zvýšila cílovou cenu akcií Wal-Mart Stores na 74 z 67 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií Salesforce.com na 102 z 95 USD.
• Počet aktivních vrtů pro těžbu ropy v USA se v uplynulém týdnu zvýšil již po osmnácté v řadě, tentokrát o osm na 720. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu vzrostl o 16 na 901. Oznámila to v pátek společnost Baker Hughes, která je poskytovatelem služeb pro ropné a plynárenské firmy.

Výsledková sezóna

• Čtvrtletní zisk největšího světového výrobce zemědělské techniky Deere & Company stoupl téměř o dvě třetiny na 802 milionů dolarů. Překonal tak očekávání analytiků. Tržby společnosti díky oživení poptávky zaznamenaly první nárůst za více než tři roky. Cena akcií podniku po zveřejnění hospodářských výsledků stoupla o téměř 9 % na nové rekordní maximum, napsal list Financial Times.
• Výsledky Foot Locker v 1Q: Zisk na akcii 1,36 USD (odhad: 1,38 USD), tržby 2 miliardy USD (odhad: 1,99 miliardy USD).
• Výsledky Campbell Soup v 3QFY2017: Upravený zisk na akcii 0,59 USD (odhad: 0,64 USD), tržby 1,85 miliardy (odhad: 1,87 miliardy USD).

Hlavní události týdne na amerických trzích

• Vlády by měly k poslednímu masivnímu kybernetickému útoku, který v pátek zasáhl přinejmenším 150 zemí světa, přistupovat jako k varování před riziky a slabinami, které samy nahromadily. Řekl to prezident přední softwarové společnosti Microsoft Brad Smith. Nejnovější "vyděračský" virus napadl počítače s operačním systémem Windows od Microsoftu, zejména ty se systémem Windows XP, který už firma několik let nepodporuje.
• Americká investiční banka JPMorgan Chase koupila v irském Dublinu novou administrativní budovu až pro tisíc zaměstnanců. Podle dohadů tam kvůli brexitu přesune lidi z Londýna.
• Americký maloobchodní gigant Wal-Mart Stores čelí žalobě kvůli svému přístupu k těhotným zaměstnankyním. Firma podle žaloby odmítala jejich žádosti o omezení zdvihání těžkých předmětů, šplhání po žebřících a dalších potenciálně nebezpečných povinností. V pondělí o tom informovala agentura Reuters.
• Ratingová agentura Moody's koupí za zhruba 3,27 miliardy USD nizozemského poskytovatele finančních informací Bureau van Dijk . Posílí tak své aktivity v oblasti výzkumu, dat a analýz a rozšíří také svou klientskou základnu.
• Index podnikatelské aktivity ve zpracovatelském sektoru podle newyorského Fedu v květnu výrazně klesl na -1 bod z +5,2 bodu v dubnu. Analytici naopak očekávali růst tzv. Empire State indexu na +7 bodů.
• Index amerického trhu s nemovitostmi od NAHB v květnu stoupl na 70 bodů (odhad: 68 bodů, duben: 68 bodů).
• JPMorgan Chase zvýšila doporučení na akcie Johnson & Johnson na "overweight" z "neutral", jejich cílovou cenu zvýšila na 140 ze 133 USD.
• RW Baird snížila doporučení na akcie J.C. Penney na "neutral" z "outperform", jejich cílovou cenu snížila na 5 z 8 USD.
• RBC Capital zvýšila cílovou cenu akcií Broadcom na 250 z 240 USD.
• Oppenheimer zvýšila cílovou cenu akcií Amazon na 1 100 z 970 USD.
• Deutsche Bank zvýšila doporučení na akcie Starbucks na "buy" z "hold".
• Morgan Stanley snížila doporučení na akcie Tesla na "equal weight" z "overweight".
• Americká automobilka Ford Motor plánuje propustit deset procent zaměstnanců po celém světě. Tento krok jí má přinést vyšší zisky i vyšší cenu akcií. Uvedly to shodně zdroje agentur Reuters a AP a listu The Wall Street Journal.
• Americká internetová společnost Yahoo! se rozhodla nakoupit zpět vlastní akcie v hodnotě tří miliard dolarů. Firma to oznámila v úterý. Chce tak vyjít vstříc investorům, kteří plánují prodej jejích akcií před převzetím základních internetových aktivit společnosti americkým operátorem Verizon Communications.
• Průmyslová výroba ve Spojených státech se v dubnu proti předchozímu měsíci zvýšila o 1 %. Březen byl revidován na +0,4 % z +0,5 %. Analytici očekávali růst o 0,3 %. V úterý to uvedla americká centrální banka. Využití kapacit se zvýšilo na 76,7 % z 76,1 % v březnu.
• Zahájená výstavba v USA v dubnu meziměsíčně klesla z celoročně přepočteného tempa 1,203 milionu jednotek (revidováno z 1,215 milionu jednotek) na 1,172 milionu jednotek. Čekal se naopak růst na 1,26 milionu jednotek. Počet vydaných stavebních povolení v dubnu klesl z celoročně přepočteného tempa 1,26 milionu na 1,229 milionu, čekalo se 1,27 milionu.
• Canaccord Genuity zvýšila cílovou cenu akcií Apple na 180 ze 165 USD.
• Citigroup snížila doporučení na akcie Pfizer na "sell" z "neutral", jejich cílovou cenu snížila na 31 z 38 USD.
• Americká automobilka Ford Motor ve středu oznámila, že letos propustí zhruba 10 % svých zaměstnanců v Severní Americe a Asii s pevným platem, tedy hlavně v administrativě. Potvrdila tak zprávu, kterou v úterý přinesla agentura Reuters. Tento krok má druhé největší americké automobilce přinést vyšší zisky i vyšší cenu jejích akcií. Ke snížení stavu zaměstnanců má dojít formou dobrovolných odchodů do důchodu a finančních motivačních nástrojů.
• Dluh amerických domácností letos po téměř devíti letech dosáhl nového rekordu a v prvním čtvrtletí překonal dosavadní maximum z doby vrcholu finanční krize. Dluh Američanů je nyní 14 % nad posledním minimem z roku 2013, uvádí středeční zpráva newyorské pobočky americké centrální banky. Složení dluhu se proti minulému desetiletí změnilo, výrazně v něm klesl podíl hypoték.
• Novým šéfem oděvní společnosti Ralph Lauren se stane Patrice Louvet z firmy Procter & Gamble. Bývalý šéf Stefan Larsson odešel kvůli neshodám se zakladatelem podniku Ralphem Laurenem.
• Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 12. května po sezónním očištění údajů klesl proti předchozímu týdnu o 4,1 %. Uvedla to Asociace hypotečních bankéřů (MBA).
• EIA: Zásoby ropy v USA v uplynulém týdnu klesly o 1,753 milionu barelů (předchozí týden: -5,247 milionu barelů, odhad: -2,36 milionu barelů).
• Macquarie snížila doporučení na akcie Walt Disney na "neutral" z "outperform".
• Morgan Stanley zvýšila cílovou cenu akcií Applu na 177 ze 161 USD.
• Americké ministerstvo spravedlnosti hodlá podat civilní žalobu na italsko-americkou automobilku Fiat Chrysler Automobiles kvůli nadměrným emisím naftových vozů, pokud se tuto záležitost nepodaří vyřešit dohodou. Agentuře Reuters to řekly zdroje obeznámené se situací. Žaloba by podle nich mohla být podána již tento týden.
• Největší americká automobilka General Motors od konce letošního roku zastaví prodej svých automobilů v Indii, kde její podíl na trhu s osobními vozy činí méně než jedno procento. Oznámila to ve čtvrtek firma. Uvedla rovněž, že prodá své aktivity v Jihoafrické republice. Ohlášené kroky jsou součástí širší snahy podniku zaměřit pozornost na rentabilnější trhy.
• Americká technologická společnost Cisco Systems propustí v rámci rozšíření restrukturalizace dalších 1 100 zaměstnanců. Rozvázání pracovního poměru s 5 500 pracovníky, neboli sedmi procenty personálu, oznámila už loni v srpnu. Restrukturalizace by měla být zakončena v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2018, uvedl server CNBC.
• Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 13. května klesl na 232 tisíc z 236 tisíc v předchozím týdnu. Trh čekal naopak růst na 240 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 6. května klesl na 1,898 milionu z 1,92 milionu (revidováno z 1,918 milionu), očekávalo se 1,96 milionu.
• Index aktivity ve zpracovatelském sektoru od filadelfského Fedu v květnu vyskočil na 38,8 bodu (odhad: 19,5 bodu, duben: 22 bodů).
• Generál Michael Flynn a další poradci prezidentského kandidáta Donalda Trumpa byli během sedmi měsíců v závěru loňské volební kampaně nejméně osmnáctkrát v dosud nezvěřejněném kontaktu s Rusy. Uvedla to ve čtvrtek agentura Reuters.
• Americká vláda začala vyšetřovat stížnost amerického výrobce letadel Boeing na údajný dumpingový prodej letadel kanadského konkurenta Bombardier na americkém trhu. Bude také vyšetřovat, zda kanadská vláda neposkytuje Bombardieru neoprávněné subvence. Oznámilo to ve čtvrtek ministerstvo obchodu USA, které vyšetřování povede.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Home Depot v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,67 USD, tržby 23,9 miliardy USD (odhad: 23,76 miliardy USD).
• Výsledky Staples v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,17 USD (odhad: 0,17 USD), tržby 4,15 miliardy USD (odhad: 4,54 miliardy USD).
• Výsledky DICK'S Sporting Goods v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,54 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 1,83 miliardy USD (odhad: 1,66 miliardy USD).
• Výsledky Target v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,21 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 16,02 miliardy USD (odhad: 15,62 miliardy USD).
• Výsledky Cisco Systems v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,60 USD (odhad: 0,58 USD), tržby 11,94 miliardy USD (odhad: 11,9 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu -8 %.
• Čistý zisk největší maloobchodní společnosti světa Wal-Mart Stores v prvním čtvrtletí kvůli vyšší daňové zátěži klesl zhruba o procento na 3,04 miliardy dolarů. Překonal však očekávání analytiků. Hospodářské výsledky podniku podpořil mimo jiné růst tržeb z internetového prodeje.
• Největší čínský internetový prodejce Alibaba Group Holding za první tři měsíce letošního roku překonal očekávání, když vykázal meziroční růst příjmů o rekordních 60 % na 38,8 miliardy jüanů (přes 133 miliard Kč). Růst příjmů v období, které bylo posledním čtvrtletím firemního fiskálního roku, podpořil zejména rozmach čínského e-trhu.
• Americká oděvní firma Ralph Lauren hospodařila ve svém čtvrtém čtvrtletí, které končí 1. dubna, se ztrátou 204 milionů dolarů, která je ale nižší, než se čekalo. Společnosti podle jejího čtvrtečního sdělení pomohlo omezení výprodejů a snížení zásob, které umožňují vyšší marži.
• Výsledky salesforce.com v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,28 USD (odhad: 0,26 USD), tržby 2,39 miliardy USD (odhad: 2,35 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu +1,5 %.
• Výsledky Gap v 1Q: Zisk na akcii 0,36 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 3,44 miliardy USD (odhad: 3,39 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu +3 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK