Optimální portfolio není pro každého
V investičním světě se často mluví o diverzifikaci. Správné portfolio by se rozhodně nemělo skládat jen z jednoho nebo dvou investičních nástrojů. Spoléhání pouze na akcie a na dluhopisy se nevyplatí. Některé fondy zase znamenají ohromné riziko, i když s ním roste i potenciální výnos. Vhodné je tedy udělat kompromis a nečekat zázraky od jednoduché strategie.
Jenže časy se mění a po bok ostřílených investorů se řadí i lidé, kteří sice nějaké peníze navíc mají, ale rozhodně o ně nechtějí přijít. Investiční poradci jim však sestavují taková portfolia, že se v noci budí strachy, zda budou mít z čeho žít ve stáří. Je opravdu nutné, aby se i ten největší laik pouštěl do něčeho, čemu nerozumí, a měl ideální investiční portfolio?
Ekonomické teorie mluví jasně – míra rizika, volatilita, korelace. Je to rozhodně nejvýhodnější. Jenže lidi nejsou stroje, a kromě čísel, které jim může jejich investice vynést, chtějí mít kvalitní život.
Průměrný investor navíc příliš nerozumí tomu, co to alternativní investice znamená. Obecně má za úkol stabilizovat portfolio, ideálně zvýšit zisky. Zatímco rychle se rozvíjející trhy většinou takové strategie neobsahují, určitě mezi nimi najdete vše od drahých kovů a přírodních zdrojů po strategie hedgeových fondů, komodity a nemovitosti.
Kvalitní investice, nebo život bez stresu?
Jako když vám váš doktor nutí prášky, které sice prodlouží váš život, ale každý den budete trpět jejich vedlejšími účinky. Pro doktora je samozřejmé, že vám největší užitek přinese více let života, pokud však budou vedlejší účinky léku kvalitu života v podstatě zhoršovat, bude vám nejspíš jedno, zda se dožijete 75, nebo 77 (pokud vám zrovna není 74).
*Je vy sami tedy můžete říct, jaké portfolio vám vyhovuje nejlépe. Finanční poradce nedokáže odhadnout, kde je vaše hranice mezi každodenním stresem a požadovaným výnosem. Obavy z takových investic vám zabrání využívat jejich potenciál, tedy dosahovat zisků.
Nebezpečná korelace: Dluhová krize dělá z diverzifikace téměř mrtvou strategii
Zvolte si svou optimální strategii
Je jasné, že pokud se rozhodnete vsadit všechny peníze na jednoho koně, bude cesta za výnosy možná víc poznamenaná výkyvy trhu, který zvolíte, ale koho to zajímá, když je důchod daleko. Možná navíc časem získáte potřebnou odvahu a zkušenosti, načež svoji strategii změníte.
V investičním světě je mnoho příležitostí. Některé jsou však jen pro zkušené nebo hodně otrlé. Pro všechny ostatní je optimální strategií ta, se kterou dokáží pohodlně žít, ať už to znamená cokoli.
Zdroj: Marketwatch.com
