12 lekcí, které si uznávaný investor vzal od samotného Buffetta

Warren Buffett se učil od Benjamina Grahama, dnes se všichni učíme od Warrena Buffetta. Známý investor a prezident hedgeového fondu Baupost Group Seth Klarman shrnul do dvanácti bodů to nejdůležitější, čemu se od Věštce z Omahy přiučil on.

1. Hodnotové investování funguje. Kupujte budoucnost výhodně.

2. Na kvalitě záleží. Propracované byznys plány dávají větší naději, že podnikatelský záměr uspěje a začne generovat pozitivní cash flow. Nekvalitní projekty naopak nedokáží zachránit ani ti nejlepší manažeři.

3. Přehnaná diverzifikace je neopodstatněná. Investujte, jako kdybyste měli knížku s dvaceti body a za každou investici jste o jeden přišli. Hledejte zajímavé příležitosti, jejichž potenciál dlouhodobě překračuje hranice jednoho regionu.

4. Důslednost a trpělivost jsou rozhodující vlastnosti. Velká část investorů je sama sobě nejhorším nepřítelem, jelikož nedokáže přijmout riziko ztrát.

5. Riziko nelze směšovat s volatilitou. Riziko pramení z přeceňování potenciálu investice, respektive nadsazování hodnoty, zatímco volatilita souvisí s výkyvy tržních cen, které vytvářejí investiční příležitosti. Obětovat část z potenciálních zisků je nezbytné pro odvrácení bolestivých ztrát.

6. Bezprecedentní události přicházejí s jistou pravidelností. Buďte připraveni na vše, i na ty nejnepravděpodobnější scénáře.

7. Prohrát jednu bitvu neznamená ztratit celou válku.

8. Držet hotovost při absenci investičních příležitostí dává smysl.

9. Vždy upřednostňujte obsah před formou. Nezáleží na tom, zda je investice veřejná, nebo soukromá, minoritní, nebo většinová, v dluhu, preferenčních akciích nebo jiných cenných papírech. Investice je vždy investice.

10. Nezaujatost a sebereflexe hrají klíčovou roli. Je nezbytné, aby si investor dokázal přiznat vlastní chyby a přijal za ně plnou odpovědnost.

11. Nezůstávejte sami. Při vyhledávání nových investičních příležitostí se kromě jiného orientujte i podle toho, co od firmy, která se objevila ve vašem hledáčku, očekávají ostatní investoři. Snažte se najít spřízněné duše, které budou prosazovat podobná řešení jako vy.

12. Zatněte zuby a tvrdě pracujte. Kdybyste měli dělat jen to, co vás baví, pravděpodobně byste celý život nedělali vůbec nic.

Zdroj:
Financial Times
Investiční guru
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
Hodnotové investování
Přestat sledovat
Warren Buffett
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
15. 4. 2021 17:01
Ivana Birtová (Realitní Shaker): Nízké sazby a malá nabídka hrají do karet investicím do nemovitostí
Bydlení
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
13. 4. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Největším rizikem je růst výnosů dluhopisů, současné úrovně ale…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
10. 4. 2021 20:31
Jaroslav Brychta (XTB): V rámci výsledkové sezóny budou nejdůležitější výhledy samotných firem
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
8. 4. 2021 17:01
Michal Semotan (J&T Banka): Brzdou růstu akcií ČEZ je i jeho management, zajímavými tituly jsou na…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat