Pět velkých témat a konkrétní akcie pro rok 2021

Image
Buy a sell
Obrázek: mytrend.it

Formulovat investiční strategii a budovat akciové portfolio na základě ekonomických a finančních témat vyžaduje laterální myšlení, globální vnímání a porozumění podnikové ekonomice. Používám přístup top down, v rámci kterého nejprve zjišťuji ekonomickou sílu a motor(y) globálního trhu, poté vybírám sektory, které korelují s motivem strategie, a nakonec volím konkrétní akcie firem, které jsou přiměřeně oceněny a mají kvalitní management.

Makroekonomickým tématem pro rok 2021 je pokračující kvantitativní uvolňování a dodatečná likvidita proudící na globální trhy v rámci podpory ekonomiky zasažené pandemií covidu-19. Tisknou se bezprecedentní objemy peněz v řádu bilionů dolarů. Celosvětový objem obchodování v roce 2019 byl 35 bilionů USD, takže jde o zhruba 10% roční nárůst, který bude stimulovat poptávku v roce 2021. Pro akcie jasný býčí signál.

V rámci samotného investování pak vycházím z několika výrazných témat.

Prostředí nízkých úrokových sazeb

Jde o prostředí příznivé pro fúze a akvizice (levné financování). Nízké úroky zároveň dávají firmám ve finančním stresu časový prostor pro sehnání kapitálu na restrukturalizaci dluhy zatížené rozvahy. V rámci tohoto tématu hodlám pro rok 2021 sledovat akcie britského výrobce turbínových motorů Rolls-Royce.

Rolls-Royce

Živější globální obchod

Mezinárodní obchod je hybnou silou, která bude podpořena hospodářským oživením a mírnějším postojem USA k Číně. Preferovanou akcií je čtvrtá největší kontejnerová společnost světa Hapag-Lloyd.

Hapag-Lloyd

Zelená dohoda

Politický závazek učinit globální ekonomiku udržitelnou podporuje výzkum, vývoj a implementaci ekologických zdrojů energie. Německý Nordex a dánská společnost Vestas vyvíjejí větrné turbíny a z dohody by měly čerpat sílu.

Nordex a Vestas

Kvantové počítače

Kvantové počítače a výpočty otevírají pro lidstvo novou éru. Kvantový počítač ukazuje, že je schopen v řádu vteřin zvládnout úkoly, jejichž zpracování by běžnému počítači trvalo tisíce let. Zjevným kandidátem na úspěch v této oblasti je IBM, jež má za sebou několik let problémů s růstem a managementem. V listopadu se změnilo vedení firmy směrem k více technologickému rozvoji na úkor dosavadního upřednostňování obchodu, omezování nákladů a skupování vlastních akcií společnosti. IBM chce opět investovat a pracovat na budoucnosti, která je právě o kvantových počítačích a umělé inteligenci.

IBM

Omezování monopolů

Vládní orgány v USA, EU a Číně zahájily právní proces demontáže společností, které představují politickou hrozbu pro vlády, případně omezují a kanibalizují hospodářskou soutěž kvůli monopolnímu postavení na trhu. Pro toto téma jsem vybral jednu SHORT pozici, a to v akciích Facebooku, americké marketingové společnosti obchodující s osobními daty uživatelů.

Facebook

V případě zájmu o další informace nebo konzultace (nejen) k uvedeným informacím, prosím, pište na michalek@bondsupermarket.cz.

play-btn
28. 10. 2020 7:03
Horyna (eMan): Regulace velkých technologických korporací by se hodila. Musela by mít ale nadnárodní charakter, jinak si koledujeme o další nástup čínských obrů
Americké technologické giganty v poslední době doslova požírají jakoukoli konkurenci, která doroste do určité velikosti...
Akciové tipy
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Facebook
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Mezinárodní obchod
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Výhled na rok 2021
Přestat sledovat
14. 5. 2021 10:01
Michal Šnobr: Vyloučení Rosatomu z přípravy na dukovanský tendr může být příležitostí pro ČEZ i…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
12. 5. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Peníze ztrácejí na hodnotě a vklady v bankách dávno nejsou řešení.…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
11. 5. 2021 17:11
Best & Novotný: Co (ne)nového v kauze Vrbětice aneb Nejen výbuch v Česku hýbe světovou geopolitikou
Česká republika
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
10. 5. 2021 12:01
Investorský magazín: Family office od A do Z
Bohatství
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Komerční reality
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat