Akcie, které milují Warren Buffett a insideři

Nezbytnou součástí strategie některých investorů je sledování pozic hedgeových fondů a transakcí insiderů. A dobré výsledky se dostavují. Například 15 nejoblíbenějších small caps mezi hedgeovými fondy předčilo svým zhodnocením trh o 18 procentních bodů. Zajímavé závěry přináší i aktuální studie, podle které lze následováním insider tradingu překonat výkon trhu o 7 procentních bodů.

Insideři musejí zpravidla redukovat rizika a diverzifikovat své bohatství mimo společnost, pro kterou pracují. Když občas obětují výhody diverzifikace a nakupují akcie své firmy bez ohledu na rizika, bývá to interpretováno jako signál velké důvěry ve firmu.

Následující čtyři firmy z portfolia Warrena Buffetta zaznamenaly během tří měsíců významnější nákupy insiderů.

Phillips 66

Phillips 66 je energetickou společností zaměřenou na zpracování surovin. Berkshire Hathaway vlastní přes 27 milionů akcií v hodnotě přes 2 miliardy USD, což představuje 2 % z celkové hodnoty akciového portfolia fondu. William Loomis, člen představenstva, před necelými třemi měsíci na firmu také vsadil. Skoupil 7 760 akcií po 64,42 USD. Od jeho nákupu pak akcie vyskočila o téměř 20 %. Mohla by pokračovat v růstu, protože se obchoduje poměrně levně, velmi blízko valuaci konkurentů.

Analytici očekávají zlepšení ziskovosti díky rostoucímu exportu a pozitivním dopadům odloučení nevýkonných aktiv a diverzifikaci směrem z rafinérských služeb k obchodu, přepravě a chemickému segmentu. Velkou pozici ve Phillips 66 navíc drží jeden z nejúspěšnějších hedgeových manažerů minulého roku Larry Robbins.

General Motors

Buffett investoval do General Motors přes 1,5 miliardy. Většina z pozice o velikosti 40 milionů akcií byla iniciována při cenách mezi 20 a 25 USD za akcii. David Einhorn má ve firmě druhou největší pozici, dopracoval se k ní s podobnými náklady. Einhorn doporučoval General Motors už v říjnu 2012.

Firma je jednou z nejlevnějších large caps s P/E 9 (na základě očekávaných zisků). Mezi další investory s pozicí v GM patří George Soros, Frank Brosens, David Tepper a Larry Robbins.

General Electric

Berkshire drží 588 900 akcií této společnosti v hodnotě přes 15,2 milionu USD. Analytici jsou ohledně GE názorově roztříštění, býci každopádně vyzdvihují stabilitu, velikost, pozici na trhu, podprůměrné valuace a dividendový výnos.

Minimálně dva insideři jsou dostatečně optimističtí na to, aby je to přimělo k nákupu akcií GE. 21. ledna James Rohr nakoupil 10 tisíc akcií za zhruba 300 tisíc USD. Ve dvou oddělených transakcích zaplatil 26,19 USD za akcii u prvních 4 200 akcií a 26,18 USD za akcii u zbývajících 5 800. Další manažer z GE William Beattie také nakupoval, získal 2 tisíce akcií po 26,23 USD a nyní vlastní nepřímo téměř 45 200 akcií. Ken Fisher, Tom Gayner a Ray Dalio jsou ohledně této akcie rovněž optimističtí.

DaVita HealthCare Partners

Během třetího kvartálu 2013 Berkshire zvýšila svou majetkovou účast v této mid cap ze sektoru zdravotní péče o 110 %. Nyní vlastní více než 31,4 milionu akcií (v hodnotě 2 miliard USD), což představuje zhruba 2 % z celkové hodnoty akciového portfolia fondu.

Zajímavý nákup má na svědomí Ted Weschler, jeden z manažerů Berkshire, který ale má firmu i v osobním portfoliu. Berkshire vlastní 15 % akcií. DaVita se zatím osvědčila jako skvělá dlouhodobá investice, která zhodnocuje slušným tempem. Nepředběhne býčí trh rostoucí o 30 %, ale v pětiletém horizontu by se jí to už povést mohlo. Na akcii sázejí také Stephen Mandel, William Gray a Joel Greenblatt.

Zdroj:
MarketWatch
Berkshire Hathaway
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Insider trading
Přestat sledovat
Hedgeové fondy
Přestat sledovat
Warren Buffett
Přestat sledovat
19. 6. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Lukáš Novotný, WOOD & Company)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
18. 6. 2021 12:01
Kryptoměny? Celkem standardní součást portfolia, i když stále s obrovskou volatilitou, říká ekonom
Bitcoin
Přestat sledovat
Ethereum
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Korelace investic
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
17. 6. 2021 10:11
Bláha (FUNDSEC): Kde a proč hrozí výplach na českém realitním trhu?
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Podílové fondy
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
16. 6. 2021 12:01
Fed může v tomto cyklu překvapit dřívějším zvyšováním sazeb. Evropu může čekat japonský scénář, říká…
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat