Akcie, které milují Warren Buffett a insideři

Nezbytnou součástí strategie některých investorů je sledování pozic hedgeových fondů a transakcí insiderů. A dobré výsledky se dostavují. Například 15 nejoblíbenějších small caps mezi hedgeovými fondy předčilo svým zhodnocením trh o 18 procentních bodů. Zajímavé závěry přináší i aktuální studie, podle které lze následováním insider tradingu překonat výkon trhu o 7 procentních bodů.

Insideři musejí zpravidla redukovat rizika a diverzifikovat své bohatství mimo společnost, pro kterou pracují. Když občas obětují výhody diverzifikace a nakupují akcie své firmy bez ohledu na rizika, bývá to interpretováno jako signál velké důvěry ve firmu.

Následující čtyři firmy z portfolia Warrena Buffetta zaznamenaly během tří měsíců významnější nákupy insiderů.

Phillips 66

Phillips 66 je energetickou společností zaměřenou na zpracování surovin. Berkshire Hathaway vlastní přes 27 milionů akcií v hodnotě přes 2 miliardy USD, což představuje 2 % z celkové hodnoty akciového portfolia fondu. William Loomis, člen představenstva, před necelými třemi měsíci na firmu také vsadil. Skoupil 7 760 akcií po 64,42 USD. Od jeho nákupu pak akcie vyskočila o téměř 20 %. Mohla by pokračovat v růstu, protože se obchoduje poměrně levně, velmi blízko valuaci konkurentů.

Analytici očekávají zlepšení ziskovosti díky rostoucímu exportu a pozitivním dopadům odloučení nevýkonných aktiv a diverzifikaci směrem z rafinérských služeb k obchodu, přepravě a chemickému segmentu. Velkou pozici ve Phillips 66 navíc drží jeden z nejúspěšnějších hedgeových manažerů minulého roku Larry Robbins.

General Motors

Buffett investoval do General Motors přes 1,5 miliardy. Většina z pozice o velikosti 40 milionů akcií byla iniciována při cenách mezi 20 a 25 USD za akcii. David Einhorn má ve firmě druhou největší pozici, dopracoval se k ní s podobnými náklady. Einhorn doporučoval General Motors už v říjnu 2012.

Firma je jednou z nejlevnějších large caps s P/E 9 (na základě očekávaných zisků). Mezi další investory s pozicí v GM patří George Soros, Frank Brosens, David Tepper a Larry Robbins.

General Electric

Berkshire drží 588 900 akcií této společnosti v hodnotě přes 15,2 milionu USD. Analytici jsou ohledně GE názorově roztříštění, býci každopádně vyzdvihují stabilitu, velikost, pozici na trhu, podprůměrné valuace a dividendový výnos.

Minimálně dva insideři jsou dostatečně optimističtí na to, aby je to přimělo k nákupu akcií GE. 21. ledna James Rohr nakoupil 10 tisíc akcií za zhruba 300 tisíc USD. Ve dvou oddělených transakcích zaplatil 26,19 USD za akcii u prvních 4 200 akcií a 26,18 USD za akcii u zbývajících 5 800. Další manažer z GE William Beattie také nakupoval, získal 2 tisíce akcií po 26,23 USD a nyní vlastní nepřímo téměř 45 200 akcií. Ken Fisher, Tom Gayner a Ray Dalio jsou ohledně této akcie rovněž optimističtí.

DaVita HealthCare Partners

Během třetího kvartálu 2013 Berkshire zvýšila svou majetkovou účast v této mid cap ze sektoru zdravotní péče o 110 %. Nyní vlastní více než 31,4 milionu akcií (v hodnotě 2 miliard USD), což představuje zhruba 2 % z celkové hodnoty akciového portfolia fondu.

Zajímavý nákup má na svědomí Ted Weschler, jeden z manažerů Berkshire, který ale má firmu i v osobním portfoliu. Berkshire vlastní 15 % akcií. DaVita se zatím osvědčila jako skvělá dlouhodobá investice, která zhodnocuje slušným tempem. Nepředběhne býčí trh rostoucí o 30 %, ale v pětiletém horizontu by se jí to už povést mohlo. Na akcii sázejí také Stephen Mandel, William Gray a Joel Greenblatt.

Zdroj:
MarketWatch
Berkshire Hathaway
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Insider trading
Přestat sledovat
Hedgeové fondy
Přestat sledovat
Warren Buffett
Přestat sledovat
3. 12. 2021 11:57
Jaroslav Šura: Na americkém trhu držím současné vítěze a ty nové netipuji, časování trhu většinou…
Americké akcie
Přestat sledovat
Časování trhu
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
2. 12. 2021 6:49
Filip Kejla a Petr Novotný, jak je nejspíše ještě neznáte
Akciový trh
Přestat sledovat
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
30. 11. 2021 10:20
Analytik: Inflace v Česku v roce 2022 zpomalí, k 2% cíli se ale ani nepřiblíží
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat
30. 11. 2021 6:34
Semotan (J&T Banka): V roce 2022 se na burzách oddělí zrno od plev, investory bude více zajímat…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat