Akcie: Proč obchodovat na pražské burze?

Zajímavých zisků nemusejí obchodníci a investoři dosahovat pouze na zahraničních trzích, přestože to různé marketingové subjekty, samozvaní tradingguruové i tradingová fóra často hlasitě doporučují. Český akciový trh je prý nezajímavý, plochý, málo likvidní, s minimem kvalitních titulů a podobně. To správné obchodování je přeci "daytrading" a "scalping" s pákovými futures či Forex. To je ten správný adrenalin, rychlá akce, rychlé a velké zisky. Obchodování s českými akciemi je často prezentováno jako nezajímavé, nudné, s nemožností dosahování nějakých zajímavých výsledků.

Jaká je realita?

Několikrát bylo v zahraničí statisticky dokázáno, že 95 % krátkodobých obchodníků (daytraderů) je ztrátových. Zahraniční trhy a brokeři nepřímo i přímo podporují intenzivní obchodování stylu daytrading (z důvodu poplatků). Proto jsou, především v USA, traderům k dispozici neskutečně levné poplatky, kvalitní grafické softwary, real-time zprávy zdarma či podpora ve formě atraktivních vzdělávacích webinářů. To obchodníky láká, barevné real time grafy, hloubka trhu, Level II , Time Sales či market profil data působí zajímavě a trading podporují.

Jelikož začínající a méně zkušení obchodníci na podobný servis z českých luhů nejsou zvyklí, chtějí vše využít a rychle zbohatnout. A zdánlivě nejlepší cestou se jeví právě daytrading či scalping s velepákovými futures kontrakty či forex trading s full loty… V drtivé většině však vše končí ztrátou obchodního kapitálu a velkým zklamáním až frustrací.

Zkušenější obchodníci si jsou těchto pastí vědomi, proto "nudné" obchodování s českým akciemi nezavrhují. Ba naopak, často je dokonce obchodují rádi a na údajně nevýhody si nestěžují. Jsou si vědomi mnoha výhod našeho trhu, fundamentálních kvalit i "čitelnosti" českých akcií. Navíc se v Praze obchodují i zajímavé zahraniční tituly, jako je Erste, CETV či české společnosti se sídlem v zahraničí, obchodované i na významných světových trzích, např. NWR.

Nevzdávejte Prahu!

Nejčastějšími chybami neúspěšných obchodníků, kromě nedodržení systému a disciplíny, jsou přeobchodovanost a zcela chybný money management. Obchodníci chtějí provádět obchody rychle a často. Čím více obchodů, tím přece více zisků. A čím více kontraktů, tím větší zisky z jednotlivých obchodů.

Ovšem skutečnost je taková, že čím více obchodů obchodníci provádějí, tím více chyb dělají. A chyby samozřejmě končí v drtivé většině ztrátami, k tomu při častém obchodování výrazně narůstají i poplatky brokerovi. Takovéto obchodování v drtivé většině případů není cestou k dlouhodobému zhodnocováni obchodního kapitálu. A denní 8-10hodinovým vysedávání před blikající obrazovkou, s hypnotizujícím pohledem na každý tik a minipohyb trhu, opravdu není tím nejoptimálnějším využitím času. Zkušení obchodníci jistě vědí, o čem mluvím.

Naše burza svou špatnou konkurenceschopností vůči zahraničí (vyšší poplatky, nižší likvidita, minimální množství titulů na trhu, absence podpůrných softů a dat apod.) prostě rozumně uvažující obchodníky automaticky brzdí v přehnaném aktivním obchodování (overtrading). Vyšší poplatky nepřímo nutí "šetřit" kapitál na ty nejlepší obchody, neuzavírat ziskové obchody po 1-2% zisku (protože po zaplacení poplatků a daní by obchodníkovi skoro nic nezbylo). Mnoho obchodníků se nesmyslně "cpe" s malým kapitálem do SPADu využívajíce brokerského marginu se snahou o zachycení i 0,5-1% pohybů. Ano, jednou to vyjde, podruhé to vyjde, potřetí to vyjde, podaří se nakumulovat 3krát malý zisk, aby čtvrtý obchod skončil velkou ztrátou a smazal veškerý dřívější profit. Je to obdoba výše uvedeného daytradingu s futures, podobná jsou i procenta neúspěšných obchodníků.

Výhody obchodování na pražské burze

Výhodou českého trhu je jeho dlouhodobá závislost (od vstupu do EU) na důležitých globálních trzích, čili i poměrně dobrá čitelnost možného intradenního či swing vývoje (pravděpodobnost následování vývoje ve světě).

Další výhodou je možnost sledování zpráv k titulům v podstatě v reálném čase zdarma, ve srozumitelném jazyce. Na finančních a brokerských webech bez problému nalezneme všechny důležité informace k obchodovaným společnostem. Investoři mohou bez problémů komunikovat s PR odděleními obchodovaných společností, navštěvovat jejich valné hromady a dotazovat se na podrobnější věci k hospodaření, záměrům, investicím apod.

Dlouhodobějším sledováním a analyzováním titulů obchodník brzy pozná jejich "chování a zvyky", jejich reakci na zprávy, na vývoj na světových trzích či v sektoru. Právě kritizovaný nízký počet kvalitních akcií je zde výhodou. Sledovat a analyzovat několikrát týdně přes 8 tisíc akcií z NYSE není opravdu příliš zábavné.

Naše tituly disponují skvělými dlouhodobými fundamenty. Důležité finanční instituce několikrát české akcie za jejich fundamenty i atraktivní poměrové ukazatele ocenily (Goldman Sachs, Morgan Stanley, CITIBANK, JPMorgan). Pražská burza nabízí nejlepší dividendový výnos v regionu, taktéž ROE (návratnost vlastního kapitálu) je na předních příčkách v regionu střední a východní Evropy.

Ovšem těžit z toho všeho lze rozumným pozičním portfoliovým obchodováním, ne gamblingem ve SPADu s marginem 90:10 či 80: 20!

Obchodování
Přestat sledovat
Trading
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Akcie ČR
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
19. 1. 2021 23:00
VE STŘEDU V 9.30 ŽIVĚ: Aktuálně z trhů
Akciové tipy
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
19. 1. 2021 7:00
Erik Best: Trump, Biden a rozpadající se USA? Vlastně nic nového pod sluncem
Donald Trump
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Joe Biden
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
18. 1. 2021 12:00
Investorský magazín: Výhled pro jednotlivá aktiva, vodíkové akcie a lekce z doby technologické…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Investiční bubliny
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat
18. 1. 2021 9:28
Globalizace vs. regionalizace: Světové trendy probíhají zároveň a působí proti sobě, svět potřebuje…
Asijská ekonomika
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat