Jak jednoduše na neprůstřelnou diverzifikaci akciového portfolia

Zeď, cihly, rozmanitost, diverzifikace - ilustrační foto
Obrázek: Freeimages.com

Diverzifikace je ve světě financí velkým tématem. Experti se shodují, že by mělo jít o základní strategii při sestavování všech portfolií. Řada investorů ale diverzifikaci podceňuje, respektive přesně neví, jak by měla vypadat.

Lidé mají tendenci investovat primárně do toho, "co je doma". Češi mají rádi pražskou burzu, investoři v USA zase nedají dopustit na americké akcie. Zatímco podíl tržní hodnoty amerických akcií na tržní hodnotě všech světových akcií je asi 55 %, akciové pozice amerických investorů jsou domácími tituly tvořeny ze tří čtvrtin.

Podíl domácích akcií v portfoliích investorů
Podíl domácích akcií v portfoliích investorů

V tom ale spočívá i určité nebezpečí. Investoři si totiž často myslí, že když si koupí celý domácí trh, je jejich portfolio kompletní. Mají v něm přece vše. Zapomínají ovšem přemýšlet o tom, jak jsou na jednotlivých trzích zastoupeny podniky z hlediska sektorů, velikosti, cykličnosti a podobně.

Ukázkovým příkladem může být Německo. V indexu MSCI World Automobiles je jen 12% zastoupení německých akcií, přesto je s tímto benchmarkem celý německý akciový trh mimořádně silně korelovaný.

Indexy MSCI World Automobiles a MSCI Germany
Indexy MSCI World Automobiles a MSCI Germany

Další trhy jsou na tom podobně. Kanadský akciový trh je navázaný na energetický sektor, český trh na banky, japonský na finanční odvětví, americký na technologie.

Výkonnost sektorů a s nimi úzce spojených trhů
Výkonnost sektorů a s nimi úzce spojených trhů

Řešení je nasnadě. Chtějí-li investoři mít diverzifikované portfolio, měli by zvolit kombinaci širokých indexů z různých zemí. Tím své investice rozloží nejen napříč regiony, ale i sektory a měnami, zahrnou cenné papíry malých, středně velkých i velkých firem, tituly růstové i hodnotové.

Také díky této strategii rozloží ekonomická, politická i mnohá další rizika. A práci si mohou ještě více ulehčit, pokud se spolehnou na fondy kopírující široce rozkročené globální akciové indexy.

Zdroj:
Charles Schwab
Akciový trh
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
19. 10. 2021 21:00
Petr Novotný (Investiční web): Zůstávám věrný akciím, půdě a private equity. Věřím, že mé portfolio…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Hospodářský růst
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
19. 10. 2021 17:00
Povolební Česko aneb Co čekat v ekonomice, politice a energetice
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
19. 10. 2021 6:40
Carl Icahn: Akciový trh jednou musí narazit do zdi postavené z nově vytvořených peněz
Americké akcie
Přestat sledovat
Carl Icahn
Přestat sledovat
Investiční guru
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Kvantitativní uvolňování
Přestat sledovat
Nejbohatší investoři a byznysmeni
Přestat sledovat
18. 10. 2021 12:00
Investorský magazín: Na pražské burze se schyluje k IPO společnosti FIXED.zone
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
FIXED.zone
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Korekce na trzích
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Primární úpis akcií (IPO)
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat