Jak jednoduše na neprůstřelnou diverzifikaci akciového portfolia

Image
Zeď, cihly, rozmanitost, diverzifikace - ilustrační foto
Obrázek: Freeimages.com

Diverzifikace je ve světě financí velkým tématem. Experti se shodují, že by mělo jít o základní strategii při sestavování všech portfolií. Řada investorů ale diverzifikaci podceňuje, respektive přesně neví, jak by měla vypadat.

Lidé mají tendenci investovat primárně do toho, "co je doma". Češi mají rádi pražskou burzu, investoři v USA zase nedají dopustit na americké akcie. Zatímco podíl tržní hodnoty amerických akcií na tržní hodnotě všech světových akcií je asi 55 %, akciové pozice amerických investorů jsou domácími tituly tvořeny ze tří čtvrtin.

Podíl domácích akcií v portfoliích investorů
Podíl domácích akcií v portfoliích investorů

V tom ale spočívá i určité nebezpečí. Investoři si totiž často myslí, že když si koupí celý domácí trh, je jejich portfolio kompletní. Mají v něm přece vše. Zapomínají ovšem přemýšlet o tom, jak jsou na jednotlivých trzích zastoupeny podniky z hlediska sektorů, velikosti, cykličnosti a podobně.

Ukázkovým příkladem může být Německo. V indexu MSCI World Automobiles je jen 12% zastoupení německých akcií, přesto je s tímto benchmarkem celý německý akciový trh mimořádně silně korelovaný.

Indexy MSCI World Automobiles a MSCI Germany
Indexy MSCI World Automobiles a MSCI Germany

Další trhy jsou na tom podobně. Kanadský akciový trh je navázaný na energetický sektor, český trh na banky, japonský na finanční odvětví, americký na technologie.

Výkonnost sektorů a s nimi úzce spojených trhů
Výkonnost sektorů a s nimi úzce spojených trhů

Řešení je nasnadě. Chtějí-li investoři mít diverzifikované portfolio, měli by zvolit kombinaci širokých indexů z různých zemí. Tím své investice rozloží nejen napříč regiony, ale i sektory a měnami, zahrnou cenné papíry malých, středně velkých i velkých firem, tituly růstové i hodnotové.

Také díky této strategii rozloží ekonomická, politická i mnohá další rizika. A práci si mohou ještě více ulehčit, pokud se spolehnou na fondy kopírující široce rozkročené globální akciové indexy.

Zdroj:
Charles Schwab
Akciový trh
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
27. 7. 2021 19:30
V červenci Fed k utahování nezavelí, novinky k měnové politice si schová do Jackson Hole, míní…
Americká ekonomika
Přestat sledovat
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Kvantitativní uvolňování
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
27. 7. 2021 16:48
Pírko (Bohemian Empire): Jedinou odpovědí na nejistotu je diverzifikace, po akciích druhou největší…
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Managed futures
Přestat sledovat
Nejistota na trzích
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
26. 7. 2021 14:45
Vladimír Vávra (WOOD & Company): Akcie FAAMG by měly táhnout další rally v USA, jejich hospodářské…
Alphabet (Google)
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Facebook
Přestat sledovat
Microsoft
Přestat sledovat
Sociální sítě
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Výsledková sezóna
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
26. 7. 2021 12:00
Investorský magazín: Lekce z psychologie tradingu
Chyby v investování
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Obchodování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
Trading
Přestat sledovat