Jak si (nejen) loni vedly aktivně řízené fondy ve srovnání s pasivní konkurencí

Loňský rok byl pro investory do akcií mimořádně složitý. V červených číslech skončila většina indexových i aktivně řízených fondů. Právě aktivně spravované fondy však měly šanci ukázat, zda stále mají co nabídnout.

Indexové investování v posledních letech získává na popularitě, stále však představuje jen relativně malou část trhu. Mezi roky 2002 a 2018 se v USA podíl prostředků investovaných do indexových akciových fondů na celkovém objemu prostředků investovaných do akcií zvýšil z 4,5 % asi na 17 %.

Správci aktivně řízených fondů často argumentují tím, že mohou pružně reagovat na aktuální situaci na trzích, a díky tomu nabídnout investorům solidní zhodnocení prostředků i v nepříznivých časech.

V loňském roce ale jen 38 % aktivně spravovaných amerických akciových fondů dokázalo překonat srovnatelné indexové fondy. Nejde však jen o loňský rok. Portfoliomanažeři aktivně řízených fondů mají s porážením srovnatelných pasivních fondů problémy dlouhodobě, za posledních deset let nabídlo vyšší kumulativní výnos než pasivní fondy jen 24 % aktivně řízených fondů.

"Aktivně řízené fondy selhávají v porážení svých pasivních konkurentů, a to hlavně v dlouhém horizontu. Lepší výkonnost zpravidla nabízejí fondy investující mimo USA, naopak nejméně úspěšné jsou ve srovnání s pasivní konkurencí aktivně řízené fondy investující do cenných papírů velkých amerických společností," upozorňuje v komentáři k výkonnosti investičních fondů v loňském roce společnost Morningstar.

Zdroj:
Ritholtz.com, fa-mag.com
Investiční strategie
Přestat sledovat
Akciové fondy
Přestat sledovat
Investiční fondy
Přestat sledovat
20. 4. 2021 17:01
Štěpán Křeček (BH Securities): Největší vliv na vývoj trhů má nabídka peněz. Pokud přetrvá,…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
20. 4. 2021 12:31
Zajištění proti inflaci? Třeba i levná hypotéka, vysvětluje expert
České státní dluhopisy
Přestat sledovat
Hypotéky
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Výnosy
Přestat sledovat
Zajištění
Přestat sledovat
19. 4. 2021 14:40
Investorský magazín: Jsou high yield dluhopisy nebo akcie Coinbase zajímavou volbou pro drobné…
Bitcoin
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Firemní dluhopisy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
17. 4. 2021 20:31
Lukáš Novotný (WOOD & Company): S&P 500 může projít korekcí, prudké poklesy ale i díky pozitivnímu…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat