Jak si (nejen) loni vedly aktivně řízené fondy ve srovnání s pasivní konkurencí

Loňský rok byl pro investory do akcií mimořádně složitý. V červených číslech skončila většina indexových i aktivně řízených fondů. Právě aktivně spravované fondy však měly šanci ukázat, zda stále mají co nabídnout.

Indexové investování v posledních letech získává na popularitě, stále však představuje jen relativně malou část trhu. Mezi roky 2002 a 2018 se v USA podíl prostředků investovaných do indexových akciových fondů na celkovém objemu prostředků investovaných do akcií zvýšil z 4,5 % asi na 17 %.

Správci aktivně řízených fondů často argumentují tím, že mohou pružně reagovat na aktuální situaci na trzích, a díky tomu nabídnout investorům solidní zhodnocení prostředků i v nepříznivých časech.

V loňském roce ale jen 38 % aktivně spravovaných amerických akciových fondů dokázalo překonat srovnatelné indexové fondy. Nejde však jen o loňský rok. Portfoliomanažeři aktivně řízených fondů mají s porážením srovnatelných pasivních fondů problémy dlouhodobě, za posledních deset let nabídlo vyšší kumulativní výnos než pasivní fondy jen 24 % aktivně řízených fondů.

"Aktivně řízené fondy selhávají v porážení svých pasivních konkurentů, a to hlavně v dlouhém horizontu. Lepší výkonnost zpravidla nabízejí fondy investující mimo USA, naopak nejméně úspěšné jsou ve srovnání s pasivní konkurencí aktivně řízené fondy investující do cenných papírů velkých amerických společností," upozorňuje v komentáři k výkonnosti investičních fondů v loňském roce společnost Morningstar.

Zdroj:
Ritholtz.com, fa-mag.com
Investiční strategie
Přestat sledovat
Akciové fondy
Přestat sledovat
Investiční fondy
Přestat sledovat
28. 11. 2021 4:00
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Petr Novotný, Investiční web)
Americké akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat
27. 11. 2021 14:20
Zelená dohoda: Co (ne)přinese střední třídě? A jak také uvažovat o klimatické změně?
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
25. 11. 2021 17:13
Na co si dát pozor při výběru finančního poradce (i samotného produktu)?
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investiční a finanční poradenství
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
24. 11. 2021 15:00
ABCD investora: Jak sestavit vítězné portfolio na rok 2022?
Akciové tipy
Přestat sledovat
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Forex (FX)
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat