Tituly, kterým svědčí vyšší sazby aneb Akcioví investoři, věřte dluhopisovému trhu

Něco na tom dluhopisovém trhu je. Nemusíte věřit médiím, ekonomům nebo lidem obecně, ale investorům do dluhopisů byste možná měli. Trh s bondy celkem jasně dává najevo, co čeká od ekonomiky. A tím i ukazuje na akcie, kterým by se mělo napříště dařit.

Největší hráči na finančních trzích často nemají na výběr a musejí být zapojení do dluhopisového trhu. Kdo tedy chce mít představu, co podstatného se děje na trzích, měl by sledovat právě bondy a jejich výnosy. Ty americké (a nejen ty) v prostředí vysoké inflace a očekávaného zpřísnění měnové politiky rostou.

Výnosy amerických dluhopisů rostou

Co si budeme povídat, dluhopisy vysílají důležité signály pro trhy, ale spousta drobných investorů se jim v posledních letech vyhýbala obloukem. Ponechme tento jejich přístup bez hodnocení a zůstaňme u toho, že i na akciovém trhu lze vývoj sazeb velice dobře "hrát".

Otázka, jaké akcie nakupovat v prostředí rostoucích sazeb, má tisíc a jednu odpověď. Vězte ale, že existuje ETF, který si v této souvislosti s žádným nespletete. Jeho ticker je EQRR a jmenuje se ProShares Equities for Rising Rates ETF. Ne, není to vtip. Proč si to dělat složité. Za poslední rok +33 % a tvar křivky vývoje ceny jako kdyby z oka vypadl výnosu 10letých vládních dluhopisů USA.

ETF, kterému by měly svědčit vyšší sazby v USA

Ve fondu jsou zahrnuté z 60 % sektory financí a energetiky, tedy dva, o kterých jste v souvislosti s růstem sazeb v USA už určitě slyšeli. Když přidáme odvětví průmyslu a základních surovin, dostaneme se k 90 % složení EQRR. Zmíněná čtyři odvětví jsou přitom historicky to pravé pro akciové investory, když v USA rostou výnosy bondů a sazby obecně.

Možná vás nezajímá dluhopisový trh, protože jste si zvykli investovat jen do akcií, případně dalších rizikovějších aktiv, která v době minimálních úroků nabízela zajímavé výnosy. A klidně dále říkejte, že vás nezajímá. Vaše akciové portfolio by ale vývoj na trhu s bondy zajímat měl.

Video thumbnail play-btn
Obrázek: Thinkstock
27. 12. 2021 11:43
Jak chránit hodnotu peněz proti inflaci? Tohle (ne)fungovalo v historii

Vysoká inflace byla velkým tématem končícího roku a podle většiny stratégů a analytiků se jí investoři budou muset...

Zdroj:
All Star Charts
Americké akcie
Přestat sledovat
Americké státní dluhopisy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Sektory
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Obrázek: pixabay
27. 5. 2022 10:10
Zlato jako pojistka v portfoliu: Ano, nebo ne?
Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: Freepik.com
25. 5. 2022 20:30
Jak jsme na tom v Česku s investiční gramotností?
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Shutterstock
25. 5. 2022 17:10
Hansen (Saxo Bank): Komodity budou stále drahé, nejlepším lékem na vysoké ceny jsou ale právě vysoké…
Inflace
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Obrázek: Profimedia
25. 5. 2022 9:45
Petr Zýma (XTB): Trh s kryptoměnami optikou technické analýzy
Bitcoin
Přestat sledovat
Ethereum
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat