Toto jsou akcioví miláčci hedgeových i podílových fondů

Dolarové srdce - ilustrační foto
Obrázek: Pixabay

Goldman Sachs si prošla portfolia 566 podílových akciových fondů a 809 hedgeových fondů v USA, aby zjistila, nakolik rozdílné jsou strategie těchto dvou velkých skupin. Jedním z výsledků analýzy je seznam 11 akcií, které jsou pro oba typy fondů nadprůměrně zajímavé.

Hedgeové a podílové fondy mají velice rozdílné přístupy a možnosti. Zatímco klasické podílové fondy bývají konzervativnější, zaměřené na dlouhodobější horizont a bez možnosti využívat některé spekulativnější a rizikovější strategie, hedgeové fondy v rámci snahy o vyšší výnosy mohou využívat finanční páku, shortovat a podobně. Ponechme stranou, nakolik se v posledních letech těm kterým typům fondů daří, a podívejme se na to, co zjistila Goldman Sachs.

Jakkoli se mohou pozice a strategie podílových a hedgeových fondů lišit, mnohdy se celkem výrazně překrývají. Letos se například oba typy fondů ve velké míře zaměřily na hodnotové tituly. Podílové fondy zatím od začátku roku překonávají své benchmarky v 56 % případů, což je nadprůměrný podíl. Hedgeové fondy pak vedle rotace k hodnotovým akciím také jako celek stihly navýšit pozice v některých obřích firmách ze skupiny FAAMG.

Uvedených 11 akcií je z velké části ze sektorů financí a informačních technologií. Bez výjimky jde o tituly v průměru citelně nadvážené v portfoliích podílových fondů a patřící mezi deset největších sázek v alespoň dvanácti hedgeových fondech.

Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Charles Schwab

Bank of America, Citigroup, Charles Schwab, Wells Fargo
Zdroj: Googe Finance

Mastercard, Visa, Fiserv, Square

Mastercard, Visa, Fiserv, Square
Zdroj: Google Finance

Adobe, General Motors, UnitedHealth Group

Adobe,  GM, UnitedHelath
Zdroj: Google Finance
Jim Cramer, Mad Money, CNBC - ilustrační foto
28. 5. 2021 6:48
Jim Cramer stále věří americkým akciím. A nabízí přehled důvodů, proč byste je ani při vysokých valuacích neměli zatracovat

Jim Cramer je populární moderátor CNBC a sám mimořádně zkušený investor. Jeho názor na americké akcie je dlouhodobě...

Zdroj:
Goldman Sachs
Akciové fondy
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Hedgeové fondy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Podílové fondy
Přestat sledovat
3. 12. 2021 11:57
Jaroslav Šura: Na americkém trhu držím současné vítěze a ty nové netipuji, časování trhu většinou…
Americké akcie
Přestat sledovat
Časování trhu
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
2. 12. 2021 6:49
Filip Kejla a Petr Novotný, jak je nejspíše ještě neznáte
Akciový trh
Přestat sledovat
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
30. 11. 2021 10:20
Analytik: Inflace v Česku v roce 2022 zpomalí, k 2% cíli se ale ani nepřiblíží
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat
30. 11. 2021 6:34
Semotan (J&T Banka): V roce 2022 se na burzách oddělí zrno od plev, investory bude více zajímat…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat