Touha po bezpečí: Raději nevydělat, nebo zkusit tento defenzivní akciový instrument?

V Německu investují bezpečně. Více než 2 z celkem 4,9 bilionu eur volných peněžních prostředků je uloženo na termínových a spořicích účtech. 260 miliard eur investovaných do cenných papírů tak tvoří pouze 5 %. Za 25 let existence vzrostla hodnota indexu DAX na osminásobek, ovšem profitovat na tom mohlo jen málo drobných investorů.

To je škoda, neboť s pomocí nejčastějších běžných forem spoření, jako jsou termínové vklady nebo běžné účty, je velice obtížné dosáhnout výnosů nad úrovní míry inflace, ne-li nemožné. Proč se cenné papíry, jako jsou akcie, podílové fondy nebo certifikáty, u investorů setkávají s tak malým ohlasem? Jde zřejmě o důsledek pošramocené pověsti v návaznosti na krach banky Lehman Brothers. Němečtí investoři navíc opravdu nemají rádi riziko.

Certifikáty s menším rizikem než jejich podkladová aktiva

Kdo se chce vyhnout všem rizikům, vzdává se šance na zajímavý výnos. Často se také k tomu přidává nepochopení rizika jednotlivých finančních instrumentů. I proto považuje mnoho soukromých investorů investici do certifikátů za obzvlášť riskantní.

To je ovšem mylný předpoklad. Ukazuje to zpráva EDG, která dokládá, že němečtí investoři do certifikátů jsou převážně rizikově averzní. Každý certifikát lze přiřadit do příslušné rizikové třídy od 1 (zajištěné) až po 5 (spekulativní). Na konci června 2013 bylo 84 % všech prostředků zainvestovaných do certifikátů alokováno do produktů, které se řadí do rizikových tříd 1 a 2. Mají tedy nižší investiční riziko než akcie nebo většina akciových a nemovitostních fondů.

Mnoho certifikátů dokonce vykazuje značně nižší riziko než jejich podkladové akcie. Poslední report EDG o riziku srovnává u akciových certifikátů celkové rozložení objemů investic do příslušných rizikových tříd právě s odpovídajícím rozložením do příslušných podkladových aktiv. Více než polovina peněz investovaných do certifikátů je v rizikových třídách 1 a 2, zatímco většina odpovídajících podkladových aktiv se řadí do rizikových tříd 3 až 5.

Investorům, kteří se orientují na výnos, ale kteří se obávají rizika přímé investice do akcií, tak prokáže nejlepší službu defenzivní akciový certifikát.

Světové akcie
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Certifikáty
Přestat sledovat
Bezpečné investice
Přestat sledovat
23. 1. 2021 20:30
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
22. 1. 2021 12:23
Mertlík: V krach projektu společné Evropy nevěřím, jednotlivé státy jsou si vědomy svého globálního…
22. 1. 2021 9:00
Ryba (GOLDEN GATE CZ): Inflace výrazně vzroste a centrální banky budou váhat se zvyšováním sazeb.…
Bezpečné investice
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Stříbro
Přestat sledovat
Výhled na rok 2021
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
22. 1. 2021 6:46
Společensky odpovědné investování je velký trend. S těmito dvěma fondy na něj vsadíte
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Podílové fondy
Přestat sledovat
Sociálně odpovědné investování
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat