Jaká jsou specifika investic do umění a proč tento typ aktiv zařadit do portfolia

Umění - ilustrační foto
Obrázek: Bloomberg

Umění, dříve symbolu luxusu a bohatství, začínají přicházet na chuť i běžní lidé, a to nejen v podobě děl visících na zdech obývacích pokojů. Obrazy, sochy a další umělecké předměty stále častěji "zdobí" také investiční portfolia. Na co by si investoři do umění měli dát pozor a proč by se vůbec tímto typem aktiv měli zabývat?

Během druhé světové války bylo na Evropu americkým a britským letectvem svrženo kolem 2,7 milionu tun bomb. Ke konci války bylo zničeno 70 % evropské průmyslové infrastruktury a v troskách byla celá ekonomika starého kontinentu. Akcie i dluhopisy evropských firem byly de facto bezcenné. Jedné třídě aktiv se ovšem podařilo přežít. Umění přestálo válku, alespoň z hlediska hodnoty, prakticky nedotčené.

Jedním z hlavních argumentů, proč umění zařadit do portfolia, je minimální, respektive nulová korelace se standardními aktivy, jako jsou akcie, dluhopisy nebo nemovitosti. Od roku 2000 je dokonce prvotřídní umění z hlediska výkonnosti při nulové korelaci silnější než americký akciový index S&P 500, ročně se ceny prémiového umění zvyšují v průměru o 8,5 %.

Umění vs. jiné třídy aktiv - korelace
Umění vs. jiné třídy aktiv - korelace, zdroj: Of Dollars And Data

Ještě nedávno byly investice do umění přístupné jen těm nejmovitějším, to se však změnilo s příchodem nových nástrojů a platforem. Dostupné je například kolektivní investování do umění nebo předmětů sběratelské povahy. V zahraničí je populární platforma Masterworks, tuzemští investoři mohou zvolit třeba Portu Gallery, díky níž již do českých portfolií zamířily vedle automobilových veteránů nebo whisky také historické housle či vzácné poštovní známky a která v současnosti nabízí například investici do obrazu Karel IV. - Otec vlasti.

Umění vs. akcie
Umění (Artprice 100) vs. akcie (S&P 500), zdroj: Investing.com

Umění může v portfoliu skvěle posloužit jako diverzifikační a ochranný nástroj, investoři ale musejí myslet i na jeho nevýhody. Mezi ty patří především nižší likvidita, tedy možné problémy při potřebě daný předmět rychle zobchodovat. I proto se doporučuje, aby zastoupení umění v portfoliu standardně nebylo vyšší než pět až deset procent.

Problémem spojeným s investicemi do umění je podle profesora na ESSEC Business School Stoyana Sgoureva i oceňování jednotlivých děl, a to jak kvůli potřebě odborných znalostí z oblasti, tak z důvodu určité zamlženosti celého trhu, na kterém podstatná část transakcí probíhá neveřejně. Obojí však může eliminovat právě kolektivní investování, kdy tuto problematiku řeší odborníci dané investiční platformy. Totéž platí o nákladech na převozy díla, jeho uložení v depozitáři, pojištění, odborné čištění a tak dále.

Individuální investice do umění naopak mohou investorům navíc poskytnout zajímavou přidanou hodnotu v podobě estetického zážitku, který akcie či dluhopisy na obchodním účtu u brokera nabídnout nemohou.

Video thumbnail play-btn
28. 4. 2020 17:25
Investiční alternativy: Pro a proti s mužem, který dostal unikátní aktiva do portfolií českých drobných investorů
Alternativní investice mají v portfoliu nezastupitelnou roli. Jejich výhodou je nízká korelace s vývojem na trzích s...
Video thumbnail play-btn
20. 3. 2021 13:34
Tato zlatá medaile může ozdobit i vaše portfolio

Pamětní medaile z roku 1929 ražená u příležitosti dokončení Chrámu svatého Víta s puncem 750 je opravdovou raritou, ví...

Zdroj:
Of Dollars And Data, Bloomberg, Investing.com
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Sběratelství
Přestat sledovat
Umění
Přestat sledovat
16. 10. 2021 20:30
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Vladimír Vávra, WOOD & Company)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
15. 10. 2021 14:30
Švýcarský výrobce hodinek přišel s revoluční technologií. Teď se součástí jeho fantastického příběhu…
Inovace
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
15. 10. 2021 12:11
Emerging markets: K překonání výkonnosti amerických akcií jsou potřeba silné fundamenty, říká…
Alibaba
Přestat sledovat
Asijské akcie
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Emerging markets
Přestat sledovat
14. 10. 2021 12:40
Experti o budoucnosti Evropy: Žijeme si v dobrých časech, Čína nás ale hrozí převálcovat. Pohodlné…
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Evropská ekonomika
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Inovace
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat