Evropské banky nad propastí: Rozpůjčovaly mnohem více, než měly

Money, money, money, must be funny in the rich banks's world. Evropské banky strukturálně oslabuje to že rozdaly na úvěrech více, než vybraly na depozitech.

První graf ukazuje podíl úvěrů na depozitech pro jednotlivé země. Pokud je číslo nad 100, v dané zemi banky půjčily více na úvěrech, než vybraly na depozitech. Všimněte si, že se graf nikde nepodívá pod 100.

To dělá banky velice zranitelnými, zbytek totiž musejí profinancovat na finančním trhu - půjčit si od jiných finančních institucí, jako jsou například peněžní fondy z USA.

V situaci, kdy se na finančním trhu začne šířit nedůvěra, tento zdroj vysychá a stává se dražším. V případě paniky tyto zdroje vysychají zcela. To se málem stalo na konci roku 2011. Proto ECB napumpovala peníze do bank v eurozóně.

Levné peníze pro trh jako inzulín pro cukrovkáře: Je jich potřeba čím dál víc, než přijde konec
Pokud trh nikdy nemůže propadnout, protože nad ním bdí Otec Bernanke (nově také s Otcem Draghim), proč tolik strachu a paniky v posledních dnech? Nebo že by už někteří nevěřili ve všelék v podobě levných peněz?

Naroste inflace?

Občas dostávám dotaz, zda jeden bilion eur, který se dostal do evropského finančního systému, nezpůsobí inflaci. Podívejme se na to jinak. Kolik banky v eurozóně potřebují sehnat na finančním trhu? Zkuste si tipnout.

Banky v evropské měnové unii potřebují zhruba 16,5 bilionu eur (graf níže). To je hodně, viďte? Vedle toho onen jeden bilion eur, který ECB napůjčovala ve formě LTRO, nevypadá jako žádná obří dávka. Pro srovnání banky v USA potřebují zhruba 4 biliony USD. To je citelný rozdíl. Navíc trend v EMU a USA je rozdílný - v Evropě potřeba roste, v USA klesá.

Jaká je situace v rozvíjejících se ekonomikách?

I zde najdeme státy (poslední graf), které trpí stejným problémem jako banky v eurozóně - například Maďarsko, Rumunsko či Brazílii. V průměru jsou však na tom banky v rozvíjejících se ekonomikách lépe než v těch vyspělých.

Česká ekonomika je ve více než bezpečném teritoriu, náš podíl úvěrů k depozitům je pod 80 %. V rámci EU jsme s tímto podílem a zdravím bankovního sektoru exotem. V dobrém slova smyslu.

České banky jsou bezpečné. Jak dlouho ještě?
Mám vybrat všechny peníze z účtu a mít je někde doma pod matrací Je načase převést peníze na účet do Švýcarska nebo Spojených států? Mám za své životní úspory koupit zlato nebo nějakou nemovitost? Nehrozí každým dnem hromadný útok střadatelů na banky? Podobné otázky nyní dostávám od známých, podnikatelů a čtenářů Investičního webu skoro každý den.

Přestat sledovat
Dluhová krize
Přestat sledovat
Evropské banky
Přestat sledovat
LTRO a TLTRO
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
19. 1. 2021 7:00
Erik Best: Trump, Biden a rozpadající se USA? Vlastně nic nového pod sluncem
Donald Trump
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Joe Biden
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
18. 1. 2021 12:00
Investorský magazín: Výhled pro jednotlivá aktiva, vodíkové akcie a lekce z doby technologické…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Investiční bubliny
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat
18. 1. 2021 9:28
Globalizace vs. regionalizace: Světové trendy probíhají zároveň a působí proti sobě, svět potřebuje…
Asijská ekonomika
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
18. 1. 2021 6:15
Expertní tržní výhled: Vyšší výnosy dluhopisů jako riziko pro akcie a čekání na (ne)klidnou Bidenovu…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Býčí trh
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Medvědí trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat