Technická analýza: Cena zlata je na zásadní úrovni. Prorazí výše?

Cena zlata se v uplynulém obchodním týdnu příliš nezměnila, kov v dolarech zdražil o 0,6 %. Volatilita během týdne byla ale opět vysoká, k čemuž přispěla bohatá nadílka důležitých dat z USA (spotřebitelská a výrobní inflace, maloobchodní tržby).

Zlato v pátek uzavíralo na nejvyšší ceně týdne a těsně pod důležitou technickou rezistencí. Jde o cenu 1 850 až 1 860 USD za unci. Na spotovém trhu se již cena dostala nepatrně nad 200denní průměr (nejaktivnější červnový future kontrakt se ještě nachází mírně pod tímto průměrem), který je sledován především technickými obchodníky z kategorie hedgeových fondů (managed money).

Proražení této zóny může katapultovat cenu zlata k dalším důležitým rezistencím 1 880 až 1 900 USD, potažmo k dvěma silným vrcholům na 1 960 USD za unci, které se utvořily 9. listopadu 2020 (krátce po prezidentských volbách v USA) a 6. ledna 2021.

Zlato graf denní v USD

Krátkodobě je nicméně zlato technicky mírně překoupené. Oscilátor SSTO je již na úrovni 91 % a v poslední zprávě jsem uváděl, že trh může vytvořit během dvou týdnů dočasný vrchol v polovině primárního (základního) cyklu a spustit rychlou a prudkou korekci k pásmu 1 800 až 1 760 USD (v posledním týdnu cena korigovala k 1 808 USD).

Na druhou stranu musíme vzít v úvahu, že v březnu se vytvořilo na trhu se zlatem střednědobé dno (31-33měsíční cyklus), přičemž v rané fázi takového cyklu nemusí hrát krátkodobá překoupenost tak důležitou roli a cena může růst bez větších korekcí. Podobný scénář nastal loni v létě, kdy i přes překoupenost dokázalo zlato zdražit o více než 200 USD na unci.

Struktura pozic na burze COMEX je nadále solidně býčí. Komerční obchodníci zvýšili podle posledního COT reportu své SHORT pozice "pouze" o 25 000 kontraktů a aktuálně jsou net SHORT 227 000 kontraktů (22,7 milionu uncí), což je nadále jeden z nejnižších stavů za poslední dva roky. Kategorie managed money (MM) navíc opět navyšuje LONG pozice, tudíž nakupuje. MM od cenového minima ze začátku letošního března zvyšují nákupy a podobným způsobem se zvedá i cena zlata. Pokud bude tento trend pokračovat, zlato zamíří také výše.

Spekulativní pozice Managed Money na zlatě

V pondělí 17. května odpoledne zlato prolamovalo sestupnou rezistenční linii, která se na trhu tvořila od historického vrcholu 2 075 USD za unci (7. srpna 2020) a byla otestována 6. ledna na již zmiňované ceně 1 960 USD (zlato v pondělí zakončilo obchodování na 1 865 USD za unci). Pokud bude proražení úspěšné a zlato nad touto sestupnou linií v týdnu bude uzavírat, býčí trend bude zpět v plné síle. Jediné, co by poté mohlo zlato přibrzdit v růstu, by byly velice agresivní prodeje komerčních obchodníků. Na informace o jejich posledních obchodech si ale budeme muset počkat až do konce probíhajícího týdne (COT report bude zveřejněn v pátek ve 21.30 SELČ).

VÍCE SE NEJEN O ZLATĚ A DOZVÍTE NA WEBU SPOLEČNOSTI ZLATÉ REZERVY.

Zlato
14. 5. 2021 12:13
Zlato: Obavy z inflace zvýšily v prvním čtvrtletí zájem o fyzický kov, akciová rally naopak velela k prodeji zlatých ETF

Poptávka po zlatě dosáhla v letošním prvním čtvrtletí 815,7 tuny. Proti poslednímu loňskému kvartálu se tak prakticky...

Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
2. 8. 2021 10:00
Ronald Ižip (Trend): Akcie jsou hodně vysoko, těžko se ale hledají výnosné alternativy. Pro…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
27. 7. 2021 19:30
V červenci Fed k utahování nezavelí, novinky k měnové politice si schová do Jackson Hole, míní…
Americká ekonomika
Přestat sledovat
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Kvantitativní uvolňování
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
27. 7. 2021 16:48
Pírko (Bohemian Empire): Jedinou odpovědí na nejistotu je diverzifikace, po akciích druhou největší…
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Managed futures
Přestat sledovat
Nejistota na trzích
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
26. 7. 2021 14:45
Vladimír Vávra (WOOD & Company): Akcie FAAMG by měly táhnout další rally v USA, jejich hospodářské…
Alphabet (Google)
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Facebook
Přestat sledovat
Microsoft
Přestat sledovat
Sociální sítě
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Výsledková sezóna
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat