Technická analýza: Dolarová cena zlata krátce pod důležitou podporou. Začíná větší pokles, nebo zvítězí býci?

Ani minulý týden nepřinesl rozřešení toho, jakým směrem se cena zlata jednoznačněji vydá. Až v pondělí 21. září přišel pokles dolarové ceny zlata pod silnou podporu.

U spotové ceny zlata se na straně podpory jednalo o pásmo 1 900 až 1 906 USD za trojskou unci, které trh držel od poloviny srpna. Trh nyní otestoval velice silný výběžek, který se vytvořil při rychlém výprodeji 12. srpna na ceně 1 860 USD. Zlato v pondělí oslabilo na 1 880 USD, ale nakonec uzavíralo na 1 910 USD.

Jde o začátek většího výprodeje? Před dvěma týdny jsem zmínil, že by mě nepřekvapilo, kdyby zlato ještě jednou "pohrozilo" směrem dolů (klidně krátkodobě pod 1 900 USD), než se trh vydá opět vzhůru. Zlato musí nyní udržet zmiňovaný výběžek. Pokud se mu to podaří, jedná se o jednu z nejsilnějších obratových formací. Pokles pod tento výběžek by naopak znamenal pravděpodobný výprodej až k původnímu pásmu proražení 1 800 až 1 820 USD.

Z technického hlediska cena zlata spadla pod trojúhelník, který se tvořil několik týdnů. Současně došlo k tomu, že poprvé od 5. června uzavřel trh pod 50denním průměrem. Tato skutečnost mohla přinutit technicky orientované obchodníky k tomu, aby začali prodávat ve větších objemech. Z hlediska struktury COT na burze COMEX drželi v posledních týdnech poměrně vysoké čisté dlouhé pozice obchodníci z kategorie non-reportable. V podstatě se jednalo o nejvyšší pozice od roku 2013.

Pondělní výprodej mohl být útokem na pozice těchto obchodníků, kteří s menšími účty většinou nejsou schopni ustát větší výprodej. Z celkového pohledu však struktura COT není medvědí, je spíše v býčím teritoriu.

Zlato v pondělí klesalo bez podstatnější fundamentální zprávy, ale objevily se názory, že za propadem ceny stojí posilování amerického dolaru. Ten sice ve stejný den mírně posílil, ale střednědobě se jeho index pohybuje již dva měsíce do strany.

Jiný příběh píše česká koruna, která od začátku září oslabila vůči dolaru z 21,80 na současných 23,15 USD/CZK. To způsobuje, že cena zlata v korunách se drží na stejné úrovni či mírně roste. Aktuálně je nad 44 000 Kč za trojskou unci.

Na trhu se stříbrem došlo k obdobné situaci jako na trhu se zlatem, ovšem s tím rozdílem, že pondělní pokles byl výrazně razantnější (což není u stříbra nic ojedinělého). Cena stříbra klesala až o 10 % a testovala výběžek z 12. srpna na 23,40 USD. I pro stříbro je podstatné, zda tento výběžek bude udržen. Také stříbro obchodované v dolarech zlevnilo pod 50denní klouzavý průměr.

Nyní je potřeba vyčkat, zda se jednalo o legitimní proražení, nebo takzvaně falešné proražení. Trh s fyzickým kovem totiž zůstává velice robustní, ale realita je taková, že cenu drahých kovů určuje především derivátový trh a burza COMEX.

VÍCE SE NEJEN O ZLATĚ DOZVÍTE NA WEBU SPOLEČNOSTI ZLATÉ REZERVY.

Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat
Stříbro
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
1. 10. 2022 20:00
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Tržní expertní výhled (Štěpán Hájek, XTB):
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Obrázek: HARDWARIO
30. 9. 2022 14:00
HARDWARIO 4. října zahájí úpis akcií na trhu START. Společnost sází na internet věcí a investory…
Akcie ČR
Přestat sledovat
HARDWARIO
Přestat sledovat
Informační technologie
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Primární úpis akcií (IPO)
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat
Obrázek:
30. 9. 2022 9:22
Michal Šnobr: Extrémní ceny energií jsou důsledkem dlouhodobě zanedbaných investic v Evropě. Válka…
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Zemní plyn
Přestat sledovat
Obrázek: Shutterstock
28. 9. 2022 6:14
Petr Koblic: Ceny elektřiny mohou být za rok desetinové, klíčové je přežít letošní zimu
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Evropská ekonomika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Petr Koblic
Přestat sledovat
Zemní plyn
Přestat sledovat