Zlato optikou technické analýzy: Býčí signál potvrzen, cena prorazila nad 200denní průměr

Zlaté cihly v sejfu
Obrázek: BlogSpot

Cena zlata se po několika měsících vrátila nad 200denní průměr a dokázala nad ním v rámci týdenního obchodování také uzavřít. To je pro zlaté býky optimistický signál.

Před týdnem jsem uvedl, že proražení zóny 1 850 až 1 860 USD za unci může katapultovat cenu zlata k dalším důležitým rezistencím na 1 880 až 1 900 USD, potažmo k dvěma silným vrcholům na 1 960 USD za unci. Spotová cena zlata se minulou středu vyšplhala k 1 890 USD a v pátek tuto cenu opět otestovala.

Primární (základní) cyklus, který začal 8. března na 1 676 USD za unci, je nyní v 11. týdnu, tedy přesně v půlce své průměrné doby. Pokud by měla nastat prudší korekce v polovině cyklu, musí proběhnout v tomto týdnu a pásmo pro tento pokles se posunuje výše do oblasti 1 850 až 1 800 USD.

Ani po úspěšném proražení silné zóny není výjimkou, že cena zpětně otestuje původní průlomové pásmo. Zlato je technicky krátkodobě překoupené, 15denní průměr se již zvýšil k 1 834 USD a míří strmě vzhůru. Nad touto cenou se nachází 200denní průměr a původní sestupná rezistenční linie, kterou zlato v uplynulém týdnu zdolalo. Tato oblast je tedy první logickou silnou podporou pro zlato.

Zlato graf denní v USD

Další zóna je až kolem 100denního a 50denního průměru, které se začínají také přibližovat k sobě, přičemž 50denní průměr brzy prorazí zespodu průměr 100denní. To bude další růstový signál a potvrzení nového býčího trendu, který se na trhu se zlatem tvoří.

Vrátím-li se ke krátkodobé překoupenosti zlata, je tato zřejmá i na týdenním grafu, kdy se cena dostala během 7 týdnů od spodní hrany Bollingerova pásma k horní, přičemž ta měla dosud sestupnou tendenci. Střed pásma je těsně pod 1 800 USD. Trh si zpravidla poté, kdy se posune od jednoho konce pásma k druhému, nějakou dobu poodstoupí, než dojde ke "zlomení" Bollingerova pásma tak, aby křivka ceny začala po tomto pásmu klouzat vzhůru (jak se to již nyní děje na denním grafu ceny zlata).

Zlato graf týdenní v USD

Analýza střednědobých cyklů potvrdila, že je cena zlata v novém 31-33měsíčním cyklu. Poslední takový cyklus začal v srpnu 2018 na 1 160 USD a vyvrcholil v srpnu 2020 na 2 075 USD. Jeho konec nastal 8. března na 1 676 USD a souběžně s tím začal nový cyklus. Výchozí cena nového cyklu byla ještě otestována poslední den v březnu, tedy silnou technickou formací dvojitého dna. Úvodní fáze všech cyklů jsou růstové, a proto může cena nyní růst minimálně 3-12 měsíců, přičemž korekce budou jen dočasné.

Býčí scénář je potvrzován také aktuálním stavem pozic obchodníků na burze COMEX. Net SHORT pozice komerčních obchodníků se podle posledního COT reportu (k 18. 5. 2021) zvýšily jen o 5 800 kontraktů (580 tisíc uncí), a to přitom cena zlata v reportovaném týdnu rostla a prorazila 200denní průměr. Poslední 3 obchodní dny v reportu zahrnuty nejsou, takže mohlo dojít k dalšímu navýšení.

Ze střednědobého pohledu je ale důležitější, že celkové net SHORT pozice komerčních obchodníků (commercials) se zvýšily od března, kdy byla cena zlata o 200 dolarů níže, jen o zhruba 35 000 kontraktů (3,5 milionu uncí) a aktuálně dosahují 232 900 kontraktů (23,2 milionu uncí). Tyto pozice jsou o 100 000 kontraktů nižší než na začátku ledna při ceně 1 960 USD a podstatně níže než při jejich maximu 390 000 kontraktů na přelomu června a července loňského roku.

Tento stav potvrzuje, že trh se zlatem může být na začátku další silné růstové vlny a že komerční obchodníci si nechávají prostor pro agresivní zvyšování svých prodejních pozic, aby nevstoupili na trh příliš brzy při nízkých cenách, což se některým z nich stalo v červnu 2019, kdy během několika málo týdnů zvýšili své net SHORT pozice ze 100 000 na 350 000 kontraktů, když cena zlata vyskočila z 1 300 USD na 1 550 USD. Nominálně (v dolarech, ne procentech) se tehdy jednalo o podobný růst jako nyní.

COT report s pozicemi komerčních obchodníků

VÍCE SE NEJEN O ZLATĚ A DOZVÍTE NA WEBU SPOLEČNOSTI ZLATÉ REZERVY.

Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
19. 1. 2022 12:29
40 % akcií a 200 tun zlata. Takové portfolio devizových rezerv ČNB by se zamlouvalo Aleši Michlovi
Centrální banky
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Zajímavost dne
Přestat sledovat
18. 1. 2022 10:28
Martin Jahn (Škoda Auto): Rok nebo dva vyšší inflace zvládneme, ekonomika jen dohání inflačně chudou…
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Ekonomika
Přestat sledovat
Evropská ekonomika
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
17. 1. 2022 12:00
Investorský magazín: Štěpán Pírko (Bohemian Empire), Steen Jakobsen (Saxo Bank) a jejich výhledy na…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat
17. 1. 2022 9:30
Pavel Hadroušek (Fio banka): Dlouhodobé cykly naznačují, že je akciový trh v "časovém okně" pro…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat