Podílové fondy v březnu: Minulí poražení mezi vítězi, ruce pryč od Ruska

Více než dvě třetiny investičních fondů uzavřely březen v zisku. Negativní vliv na akciové trhy měla politická krize na Ukrajině, která byla příčinou propadů některých burz v první polovině měsíce.

V jejím důsledku pokračovala smolná série ruských akciových fondů. Hlavní index ruské burzy RTS uzavřel měsíc se ztrátou 3,3 %. Relativně hůře se vedlo také akciovým indexům v západní Evropě. Překvapením se naopak stal turecký trh, který nečekaně smazal ztráty, které zaznamenal během prvních dvou měsíců roku. Dobře se vyvíjely také burzy v Latinské Americe, které investorům často vydělaly více než 10 %. Výrazný růst jsme mohli sledovat také u zemědělských komodit, naopak u zlata jsme po růstu na začátku roku zaznamenali korekci (pokles o 2,8 %). Pozitivně se ve výsledcích řady investičních fondů odrazilo také oslabení české koruny vůči cizím měnám.

V posledních týdnech došlo ke změně přístupu investorů k rozvíjejícím se trhům. Lednové zvýšení úrokových sazeb, ke kterému přistoupila turecká centrální banka, pomohlo stabilizovat chování turecké liry a zabránilo odlivu zahraničního kapitálu. K oživení turecké burzy pomohl také předpokládaný dobrý volební výsledek vládní strany AKP. Akciový index turecké burzy získal více než 11 %.

Právě turecké akciové fondy se objevují v horních patrech březnového žebříčku výkonnosti fondů v čele s HSBC GIF – Turkey Equity A (Acc) (EUR), jehož podílové listy posílily o 17,3 %. Mezi investičními fondy, které uzavřely měsíc s dvouciferným výsledkem, se objevily také indické akciové fondy, které vydělaly průměrně 10,1 %, a fondy latinskoamerických akcií s průměrným výsledkem +7,7 %.

Na opačném pólu se umístily ruské akciové fondy, které ztrácely průměrně 5,6 %. Nejhůře se vedlo fondu KD RUSSIA, o. p. f. A (Acc) (EUR), který ztratil 8,9 %. Důvody ke spokojenosti nemohou mít ani investoři do fondů farmaceutického a biotechnologického sektoru. Ty v březnu ztrácely průměrně 4,1 %. Nejslabším březnovou investicí se stal investiční fond ESPA STOCK BIOTEC VT (Acc) (CZK) se ztrátou 15,8 %. Navzdory tomu je výkonnost fondů v tomto sektoru za posledních 12 měsíců stále závratná (průměrně +28,5 %).

Uzavřít měsíc s kladným výsledkem se podařilo jen polovině smíšených fondů. Rozdíly nebyly velké. Fondy s vyváženou investiční strategií vydělaly průměrně 0,3 % a fondy stabilního růstu 0,2 %. Nejvyššího zisku (+1,5 %) dosáhlo Konzervatívne portfólio o.p.f. A (Acc) (EUR). Fondy s dynamickou strategií a aktivní alokací ztrácely v jednotlivých případech 0,04 % a 0,2 %. V minulém měsíci se nejhůře vedlo fondům KD Prosperita, o.p.f. A (Acc) (EUR) a WPP - Global Strategy Risk 14% Portfolio - Class A (Acc) (CZK), jejichž ztráta dosáhla 3 %.

Březen byl úspěšný pro investory na dluhopisovém trhu. Rozhodující většina fondů byla zisková a často překročila výnos 2 %. Nejvyššího výnosu dosáhly dluhopisové fondy rozvíjejících se trhů, jejichž průměrný výnos dosáhl +2,2 %. Podílové listy Aberdeen Global – Brazil Bond Fund A2 (Acc) (USD) a HSBC GIF – Brazil Bond A (Acc) (USD) dokonce vydělaly investorům více než 4 %.

Druhý měsíc v řadě byly ziskové investice do univerzálních dluhopisových fondů Nové Evropy, jejichž průměrný výnos byl celkem +1,2 % (+0,9 % v únoru). Nejvíce vydělal ten, kdo investoval do fondu AXA RON Fund 2, o.p.f. (RON), a sice 3,3 %. Nejlepším investičním nástrojem denominovaným v domácí měně se s výsledkem +2,2 % stal Conseq Invest - New Europe Bond Fund D (Dis) (Kč).

Ve srovnání s tím o něco hůře dopadly fondy, které investují na tuzemském dluhopisovém trhu. Ty rostly průměrně o 0,3 %. Mezi nimi byl nejziskovější investiční fond Conseq Invest – Bond Fund B (Acc) (CZK), který získal 0,6 %.


Průměrná výkonnost ve skupinách fondů a výkonnost jednotlivých fondů byly přepočteny na české koruny podle kurzu ČNB. Výkonnost indexů, které byly zmíněny v textu, je uvedena v měně indexu (v závorce je uveden název příslušné měny). Výsledky představené v reportu vycházejí z výsledků více než 900 fondů nabízených na českém trhu (registrovaných v České republice i v zahraničí). Fondy jsou rozděleny do skupin podle metodologie společnosti Analizy Online a na základě jejich investiční politiky. Základem pro klasifikaci je podoba investiční politiky fondu definovaná v jeho stanovách a také informace o složení jeho portfolia a struktura benchmarku.

Zdroj:
Analizy Online
Podílové fondy
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
25. 2. 2021 21:31
ABCD investora: Tipy na výběr akcií (nejen) ve středoevropském regionu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Large caps
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Small caps
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
1. 3. 2021 12:21
Úspěšný byznys vs. narůstající nejistota: Myslete na nemyslitelné!
Byznys a podnikání
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
27. 2. 2021 20:31
Vladimír Vávra (WOOD & Company): Na americkém trhu probíhá spíše rotace, k hlubší korekci nevidím…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
26. 2. 2021 12:21
Česko v roce 2030: Moderní trendy člověka ze služeb hned tak nevytlačí, věří ekonom David Marek
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat