Jak vypadá nejsilnější zbraň pasivního investování?

Pasivní investování se zejména ve Spojených státech těší stále větší oblibě. Ne všichni investoři ale vědí, co je jeho nejsilnější zbraní. Takže?

Mezi roky 1980 a 1999 dosahoval průměrný roční růst akciového indexu S&P 500 téměř 18 %. Kdo v roce 1980 investoval do akcií zastoupených v S&P 500 sto dolarů, měl o dvacet let později 2 600 dolarů. Kdyby při této výkonnosti portfolia investor platil roční poplatek za jeho správu ve výši 1-2 %, bylo by konečné zhodnocení prostředků o 5-11 % nižší. To je stále velmi dobrý výsledek.

Mezi roky 1999 a 2018 ale dosahovalo roční tempo růstu indexu S&P 500 v průměru jen 5,6 % Hodnota investice 100 dolarů se tak za tuto dobu zvýšila jen na 296 dolarů. Při platbě poplatku za správu portfolia ve výši 1-2 % ročně by však v takovém prostředí investor vydělal o 18-36 % méně.

Investorům toto srovnání vysílá jednoznačný vzkaz. Pokud aktivní správa fondu nedokáže nabídnout přidanou hodnotu v podobě vyšších výnosů či třeba nižší volatility při investování s kratším horizontem, jsou poplatky faktorem, který významně ovlivňuje celkový výsledek. Dvojnásob to platí ve chvíli, kdy se očekává, že výnosy na akciových trzích budou delší dobu pod tlakem.

Zdroj:
Ritholtz.com
Investování
Přestat sledovat
Investice
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Poplatky
Přestat sledovat
Investiční fondy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
6. 3. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (s Jaroslavem Brychtou)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
4. 3. 2021 17:01
Roman Koděra: Velké technologie neřekly kvůli vyšším výnosům poslední slovo, pro Apple je velkou…
Akciový trh
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
3. 3. 2021 15:01
Investice do diamantů: Manuál (nejen) pro začátečníky
Diamanty
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
2. 3. 2021 17:01
Technický pohled na trhy: Jaké hladiny sledovat u hlavních indexů, bitcoinu nebo Tesly?
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat