Jednoduché vs. komplexní strategie: Které mají navrch?

Někdo se spokojí s portfoliem založeným na pár fondech, někdo hledá, do čeho by ještě mohl investovat, aby bylo zastoupení typů aktiv, sektorů a regionů v jeho strategii ještě bohatší. I v tomto případě ale někdy platí, že méně může znamenat více.

"S nadačními fondy jsem se začal setkávat hned na začátku své kariéry a vždy mě fascinovalo, jak komplexní jsou jejich investiční strategie. Odjakživa mě proto bavilo srovnávat jejich výsledky s výsledky jednoduchých strategií založených na několika fondech," říká Ben Carlson ze společnosti Ritholtz Wealth Management.

Diverzifikace amerických nadačních fondů
Diverzifikace amerických nadačních fondů

Jak ukazuje právě srovnání výkonnosti nadačních fondů se strategiemi založenými na pouhých třech fondech společnosti Vanguard (Total Stock Market, Total Bond Market, Total International Stock), diverzifikace je sice důležitá, neplatí ovšem, že čím šířeji je portfolio rozkročené, tím výkonnější nebo odolnější je. Strategie založené na burzovně obchodovaných fondech skupiny Vanguard překonávají výkonností nadační fondy v tříletém, pětiletém i desetiletém horizontu (do konce června 2020).

Komplexní vs. jednoduché investiční strategie
Komplexní vs. jednoduché investiční strategie

"Rozumím tomu, že nadační fondy jsou velice specifické, pracují s de facto nekonečným horizontem a klíčové v jejich případě nejsou jen výnosy jako takové, ale i jejich stabilita, respektive předvídatelnost. Ovšem čistě z hlediska posledních deseti let míra jejich diverzifikace nepředstavovala výraznější přidanou hodnotu," dodává Ben Carlson.

Trading - ilustrační foto
9. 8. 2021 6:34
Milion investorů znamená milion důvodů pro pohyb cen na trzích. Co s tím? Zjednodušte si to!

James Playsted Wood, který toho o trzích napsal podstatně více, než průměrný smrtelník kdy přečetl, jednou trefně...

Zdroj:
A Wealth of Common Sense
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Srovnání investic
Přestat sledovat
28. 11. 2021 4:00
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Petr Novotný, Investiční web)
Americké akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat
27. 11. 2021 14:20
Zelená dohoda: Co (ne)přinese střední třídě? A jak také uvažovat o klimatické změně?
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
25. 11. 2021 17:13
Na co si dát pozor při výběru finančního poradce (i samotného produktu)?
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investiční a finanční poradenství
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
24. 11. 2021 15:00
ABCD investora: Jak sestavit vítězné portfolio na rok 2022?
Akciové tipy
Přestat sledovat
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Forex (FX)
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat